US DJIA Technical: Suurten yhdysvaltalaisten pankkien Q1-tulot keskittyvät haitallisiin makrotekijöihin – MarketPulse

• Kolme suurta Yhdysvaltain pankkia; JPMorgan Chase, Citigroup ja Wells Fargo raportoivat vuoden 1 ensimmäisen neljänneksen tulostuloksensa tänään. JPMorgan Chase on sijalla 2024^th komponenttien painon suhteen DJIA:ssa.
• Analyytikot ovat laskeneet näiden kolmen yhdysvaltalaisen pankin Q1 tulosarvioita, mikä lisää positiivisten tulosyllätysten mahdollisuutta.
• Tekninen analyysi ehdottaa mahdollista lyhyen aikavälin keskimääräistä palautumisskenaariota DJIA:lle 10 päivän laskun jälkeen.
• Katso DJIA:n tärkein lyhytaikainen tuki 38,200 060/XNUMX.

Tämä on jatkoanalyysi aiemmasta raportistamme, "US DJIA Technical: Bullish breakout ahoy" julkaistu 14. maaliskuuta 2024. Napsauta tätä yhteenvetoa varten.

Edellisestä raportistamme lähtien Dow Jones Industrial Averagen hintatoimet ovat muokanneet odotettua nousua, ylittäneet korostetun 39,610 40,031:n vastuksen ja tulostaneet tuoreen kaikkien aikojen ennätyksen 1 2024 30. huhtikuuta XNUMX Yhdysvaltain Wall Street XNUMX:n tietojen perusteella. Indeksi (Dow Jones Industrial Average -futuurien välitysindeksi).

Sen jälkeen viimeisten 10 päivän aikana tapahtui pieni korjaava lasku, ja indeksi putosi -4.5 %, koska USA:ssa pelättiin korkojen pysyvän korkeammalla pidemmän aikaa, mikä nosti Yhdysvaltain 10 vuoden valtion velkasaneerauksen yli 4.50:n. % keskeinen keskipitkän aikavälin vastustus (se kirjasi päivittäisen sulkemisen 4.59 % eilen 11. huhtikuuta USA:ssa).

"Fed dovish pivot" -tarina, joka johtuu viimeaikaisista kestävistä Yhdysvaltojen työmarkkinoista ja Yhdysvaltojen maaliskuun kuluttajahintaindeksien tulosten sekä raaka-aineiden hintojen tiukemmista inflaatiotrendeistä, ovat laukaiseneet lähiajan vastatuulen Yhdysvaltain tärkeimpien osakkeiden tärkeimmille nousutrendeille. indekseihin korkeampien rahoituskanavan kustannusten kautta, mikä voi mahdollisesti aiheuttaa laskupaineita nettovoittomarginaaleihin, erityisesti kasvuun liittyviin osakkeisiin.

DJIA:n suorituskyky on jäänyt S&P 500:sta ja Nasdaq 100:sta

Kuva 1: USA:n tärkeimpien osakeindeksien kehitys vuodesta tähän päivään asti tärkeimpien yhdysvaltalaisten osakkeiden, sektoreiden ja maailmanlaajuisten osakeindeksien kanssa 11. huhtikuuta 2024 (Lähde: TradingView, napsauta kaaviota suuremmaksi)

Toistaiseksi Dow Jones Industrial Average on jäänyt jälkeen tekoälyn (AI) teknologialla painotetuista Nasdaq 100:sta (+11 %) ja S&P 500:sta (10 %), ja se on noussut eilisestä vain 2 %. , 11. huhtikuuta (katso kuva 1)

Yhdysvaltain suurten pankkien ensimmäisen vuosineljänneksen tuloskasvuodotuksia on alennettu merkittävästi

Kuva 2: Analyytikkojen vuoden 1 ensimmäisen neljänneksen EPS-arviot suurille yhdysvaltalaisille pankeille (Lähde: LSEG, Reuters News 2024. huhtikuuta 11, napsauta suurentaaksesi kaaviota)

Kolme suurta Yhdysvaltain pankkia; JPMorgan Chase, Citigroup ja Wells Fargo raportoivat vuoden 1 ensimmäisen neljänneksen tulostuloksensa tänään ennen Yhdysvaltain istunnon alkua. Koska näiden pankkien ohjeistusta tuottonäkymistä on alennettu viimeisen kahden kuukauden aikana, osakeanalyytikot keskimäärin LSEG:n kyselyn mukaan (ks. kuva 2024) ovat havainneet yhdysvaltalaisten pankkien tuloskasvun hidastuvan vuoden 2 ensimmäisellä neljänneksellä. JP Morgan Chasen osakekohtaisen tuloksen (EPS) odotetaan laskevan 1 % vuotta aiemmasta verrattuna vuoden takaiseen vuosineljännekseen, ja Citigroupin ja 2024 % osakekohtaisen tuloksen ennustetaan laskevan edelleen 4 % v/y ja 35 % vuotta aiemmasta. Wells Fargo.

Kun otetaan huomioon, että näiden kolmen suuren yhdysvaltalaisen pankin Q1-tulosennusteisiin on asetettu "alempi palkki", mahdollinen positiivinen tulosyllätys on todennäköisesti helpompi saada, mikä puolestaan ​​voi laukaista positiivisen palautesilmukan ainakin lyhyellä aikavälillä. termi Dow Jones Industrial Averagelle (JP Morgan Chase on sijalla 13^th komponenttien painolla mitattuna DJIA:ssa, kun taas Goldman Sachs on sijalla 3^rd).

Katso DJIA:n tärkein lyhytaikainen tuki 38,200 060/XNUMX

Kuva 3: US Wall St 30:n lyhytaikainen trendi 12. huhtikuuta 2024 (Lähde: TradingView, napsauta suurentaaksesi kaaviota)

Teknisen analyysin linssissä trendit eivät liiku pystysuunnassa, vaan värähtelevät trendivaiheiden sisällä.

Yhdysvaltain Wall Street 30 -indeksin (Dow Jones Industrial Average -futuurien välitys) hintaliikkeet ovat alkaneet muuttua lyhyen ja keskipitkän aikavälin laskusuhdanteen vaiheiksi, kun se putosi alle 20 päivän ja 50 päivän liukuvan keskiarvon.

Mielenkiintoista on, että viimeaikaiset havainnot, jotka nähtiin tuntikohtaisessa RSI-liikemääräindikaattorissa, ovat jäljittäneet nousevan poikkeamatilan eilen sen jälkeen, kun se osui ylimyytyyn ehtoon keskiviikkona 10. huhtikuuta, mikä viittaa siihen, että keskiviikosta lähtien vallinnut lyhyen aikavälin laskusuhdanne on alkanut hellittää (ks. 3).

Laskeutumisvauhdin hidastuminen on lisännyt indeksin mahdollisen lyhyen aikavälin keskimääräisen palautumisen todennäköisyyttä niin kauan kuin 38,200 060/38,660 lyhyen aikavälin keskeinen tuki pysyy. Yli 38,930 39,100 lyhyen aikavälin resistenssin puhdistuma tarkoittaa, että seuraavat välivastukset tulevat 20 50:een ja XNUMX XNUMX:een (yhdessä myös XNUMX päivän ja XNUMX päivän liukuvien keskiarvojen kanssa).

Kääntöpuolella 38,060 37,770:n alapuolella oleva tauko mitätöi keskimääräisen paluupalautuksen skenaarion laskusuuntaisen impulsiivisen alasliikkeen jatkamiselle paljastaen seuraavat välituet kohdissa 37,390 XNUMX ja XNUMX XNUMX.

Sisältö on tarkoitettu vain yleiseen tiedoksi. Se ei ole sijoitusneuvonta tai ratkaisu arvopapereiden ostamiseen tai myymiseen. Mielipiteet ovat kirjoittajia; ei välttämättä OANDA Business Information & Services, Inc:n tai sen tytäryhtiöiden, tytäryhtiöiden, toimihenkilöiden tai johtajien omaa. Jos haluat jäljentää tai jakaa uudelleen mitä tahansa sisältöä, joka löytyy OANDA Business Information & Services, Inc:n tuottamasta palkitusta forex-, hyödyke- ja globaalien indeksien analysointi- ja uutissivustopalvelusta MarketPulse, käytä RSS-syötettä tai ota meihin yhteyttä osoitteessa info@marketpulse.com. Vierailla https://www.marketpulse.com/ saadaksesi lisätietoja globaalien markkinoiden sykkeestä. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.