Uusi aalto DeFi Stakingissa – Liquid Restaking Tokens ja Blast – The Daily Hodl

HodlX-vierasviesti  Lähetä postisi

 

LRT:t (liquid restaking tokens) ja toisen kerroksen ratkaisu Blastin ilmaantuminen tuovat uutta aaltoa DeFi panostamiseen.

Tässä artikkelissa tarkastellaan tämän kehityksen taustaa, mitä se tarkoittaa DeFi-panosta ja mitkä ovat alan tärkeimmät trendit.

Nestemäiset panostusmerkit - tuusin innovaatio LSD:ssä

Lähde: Bing Ventures

LSD (liquid staking derivatives) on ollut alueena Ethereum ekosysteemi, joka on osoittanut esimerkillistä innovaatiota ja sopeutumiskykyä erityisesti Shanghain päivityksen jälkeen.

Lido Finance, alusta, jolla oli ratkaiseva rooli Ethereumin panosmekanismin jalostuksessa, oli mistä kaikki alkoi.

Innovatiivisella ratkaisullaan Lido avasi Ethereumin panostettujen omaisuuserien likviditeetin ja ratkaisi tärkeän ongelman Ethereumin panostusmekanismissa.

Lidon avulla käyttäjät voivat ansaita panospalkkioita Ethereumissa ilman omaisuutta lukitsematta, mikä merkitsee suurta muutosta perinteisestä jäykästä panostamisen paradigmasta.

Pendle Finance oli seuraava, joka kartoi uusia alueita LSD-avaruudessa. Se oli Ethereumin tuottotokenisoinnin edelläkävijä, jonka avulla käyttäjät voivat käydä kauppaa tuotolla ja ansaita kiinteää tuottoa omaisuudelleen.

Tämä uusi malli avasi uusia lähestymistapoja tuoton optimointiin ja riskienhallintaan.

Tavoittelemalla korkeampia tuottoja ja panostetun omaisuuden täysimääräistä hyödyntämistä ei kuitenkaan ole loppua. Restaking-protokolla Eigenlayer syntyi monimutkaisemmalla mallilla.

Eigenlayerin avulla panostajat voivat jakaa panoksensa omaisuutensa uudelleen turvatakseen hajautettuja lisäpalveluita Ethereum-verkossa.

Tämä ei ainoastaan ​​lisää panostajien yleisiä palkintoja, vaan myös parantaa salaustaloudellista turvallisuutta ja koko Ethereum-verkon kestävyyttä.

Suuri haaste kuitenkin ilmaantui. Uudelleensijoitetut varat pirstoutuivat ja epälikvidejä haittasivat toimintaa ja koostettavuutta DeFi-tilassa. Tässä LRT tuli peliin.

Tämä innovaatio vapauttaa uudelleenpanottujen omaisuuserien likviditeetin ja lisää panostajien palkkioita entisestään antamalla heille mahdollisuuden osallistua DeFiin.

Käyttäjät voivat tallettaa LRT:itä likvideihin uudelleensijoitusprotokolliin saadakseen lisätuloja.

Näiden kehityskulkujen myötä LSD-avaruus on kehittynyt yksikerroksisen panostuksen lähtökohdasta monimutkaisemmaksi ja monitahoisemmaksi ekosysteemiksi.

Jotkut uudemmat tapahtumat, kuten Blastin syntyminen, heijastavat tätä suuntausta. Blast on EVM-yhteensopiva Ethereum-kerroksen kaksi verkkoa, joka tarjoaa ETH:n ja stabiilien kolikoiden alkuperäisen tuottopanoksen ketjussaan.

Tämä on entisestään demokratisoinut panospalkkioita ja parantanut yleistä käyttökokemusta virtaviivaistamalla prosessia.

LSD-tilan kehitys osoitti Ethereum-ekosysteemin dynaamisen ympäristön ja sopeutumiskyvyn, jossa innovaatioita luodaan jatkuvasti vastaamaan käyttäjien tarpeita parantaa likviditeettiä ja tuottoa samalla kun navigoidaan DeFin monimutkaisuudessa ja riskeissä.

DeFin seuraava iso juttu - LRT:t

Lähde: Dune, Bing Ventures

DeFin alueella LRT:iden ilmaantuminen edustaa syvää vallankumousta perinteisessä panostusparadigmassa.

LRT:t edustavat läpimurtoa, ei pelkästään yhden omaisuuden panostuksen laatikosta pohtimalla, vaan myös ottamalla käyttöön ja helpottamalla usean protokollan panostamista.

EigenLayerin avulla käyttäjät voivat ylittää yhden protokollan rajat ja monipuolistaa palkintojaan panostamalla ETH-resursseja useisiin AVS-palveluihin (aktiivisesti validoituihin palveluihin) Eigenlayerissä. - eli sovellukset ja verkot, jotka on suojattu uudelleensijoituksella.

Tämä parantaa merkittävästi verkon turvallisuutta ja lisää näin monimutkaisempaa suojausta koko DeFi-ekosysteemiin.

LRT:n edut ovat moninaiset - merkittävä parannus pääoman tehokkuudessa, parantunut verkkoturvallisuus ja merkittävät säästöt kehittäjille resurssien allokoinnissa.

Meidän on kuitenkin pysyttävä valppaina siihen liittyvien riskien suhteen, mukaan lukien mahdolliset sakkoriskit, huolet protokollien keskittämisestä ja kovan markkinakilpailun aiheuttama tulojen laimeneminen.

Mitä tulee LRT:iden markkinanäkymiin, uskomme, että LRT-protokollat ​​houkuttelevat käyttäjiä heidän suurella tulopotentiaalillaan.

LRT-protokollat ​​tarjoavat lisätuloja ETH-panostajille, jotka kattavat peruspanospalkkioiden lisäksi myös EigenLayerin palkinnot ja tokenien myöntämisen mahdolliset edut.

Lisäksi LRT:t voivat houkutella lisää osallistujia kannustetoimien, kuten airdropsin, avulla, mikä edistää DeFin yleistä kasvua ja luo trendin, joka voi toistaa tai jopa ylittää DeFi-kesän 2020 helteet.

Trendiin kannattaa kiinnittää huomiota. Kun LRT antaa uutta sysäystä, DeFi-tilan odotetaan lisäävän kilpailua edellisen "käyräsodan" tapaan, ja merkkitalous voi kehittyä kohti monimutkaisempaa VeTokenomics malleja.

Sillä välin, kun lisää AVS:itä lanseerataan, niiden LRT-haltijoille tarjoamista lisäpalkkioista voi tulla keskeinen ajuri käyttäjien hankinnassa LRT-tilassa.

Yhteenvetona voidaan todeta, että LRT:t ovat osoittaneet ainutlaatuisen arvonsa likviditeetin vapauttamisessa, tuottojen parantamisessa sekä hallinnon ja riskienhallinnan optimoinnissa.

Sellaisenaan LRT:t eivät ole vain panostyökalu, vaan myös tärkeä katalysaattori DeFin innovaatioille ja kasvulle.

Niiden kehittäminen ja soveltaminen voisi tuoda syvällisiä muutoksia DeFi-ekosysteemiin ja avata uusia mahdollisuuksia käyttäjille, kehittäjille ja koko lohkoketjumaailmalle.

Siihen liittyvät riskit ja haasteet

Stader Labs on äskettäin noussut pimeäksi hevoseksi, kun Ethereumin mainnetin ensimmäinen LRT rsETH on saanut markkinoille laajaa huomiota.

rsETH:n avulla käyttäjät voivat "uudelleen panostaa" nestemäisiä panostettuja rahakkeita, kuten Coinbasen kääritty ETH (cbETH), Lidon panostettu ETH (stETH) ja Rocket Poolin rETH useissa eri verkoissa, lyömällä nestemäisen rahakkeen edustamaan osuuttaan uusintasopimus.

Tämä mahdollistaa panostettujen omaisuuserien suuremman likviditeetin ja joustavuuden.

EigenLayerin tuella rsETH on onnistuneesti saavuttanut laajamittaisen ETH:n uudelleensijoituksen virtaviivaistamalla prosessia käyttäjille, jotka tulevat uudelleensijoitusekosysteemiin, mikä vahvistaa entisestään Ethereum-verkon hajauttamista.

Tällaiset innovaatiot tuovat kuitenkin myös riskejä.

Ethereumin perustaja Vitalik Buterin ja EigenLayerin perustajat ovat molemmat huomauttaneet, että uudelleensijoittaminen voi johtaa monimutkaisiin skenaarioihin, mikä muodostaa uhan pääverkon turvallisuudelle.

Lisäksi AVS- ja LRT-laitteiden yleistyessä alan varojen ja huomion liiallinen hajaantuminen voi johtaa markkinoiden epävakauteen ja heikentäviin hallintorakenteisiin.

Nousevana voimana kaksikerroksinen verkko Blast lisäsi tilaan lisää elinvoimaa ainutlaatuisella automaattisella yhdistämisominaisuudellaan.

Sen innovaatio piilee suunnittelussa, että se ei ainoastaan ​​tarjoa käyttäjille peruspanostuotosta työskentelemällä Lidon kaltaisten nestemäisten panostusprotokollien kanssa, vaan se antaa käyttäjille myös mahdollisuuden saada lisätuottoa sen automaattisesti uudelleenpohjautuvasta stablecoin USDB:stä työskentelemällä MakerDAO:n kaltaisten protokollien kanssa.

Vaikka tällainen malli on käyttäjäystävällinen ja tarjoaa käyttäjille enemmän tuottoa TVL-koostumukseen (total value locked) kohdistuvan vaikutuksensa vuoksi, se tuo mukanaan myös keskittämisongelmia ja lisää sen herkkyyttä markkinariskeille.

Ratkaisevaa on, miten Blastin strategia vaikuttaa varojen todelliseen käyttöön ja pääomavirtojen dynamiikkaan ekosysteemin sisällä.

Blastin tulisi pyrkiä siihen, että sen TVL-kokoonpano siirtyisi enemmän pääoman säilyttämisestä omaisuuden kasvattamiseen, jotta se voi ylläpitää hyvää verkkotoimintaa ja riittävää likviditeettiä DAppsissa.

Vain tällä tavalla se voi todella saavuttaa tavoitteensa edistää lohkoketjuverkostonsa kasvua sen sijaan, että se toimisi vain talletusalustana.

Kaiken kaikkiaan, vaikka sekä Stader Labs että Blast merkitsevät innovaatiota ja edistystä DeFi-sektorin panosmalleissa, ne eivät ole ilman riskejä, joiden suhteen meidän tulee pysyä valppaina. - varmistaakseen Ethereum-verkoston turvallisuuden ja hyvinvoinnin pitkällä aikavälillä.

Näiden innovaatioiden ja riskienhallinnan välillä on tulevaisuudessa löydettävä vankka ja kestävä tasapaino.

Muita uusia paradigmoja Ethereum-panostamiseen

Uskomme, että dynaamisilla panostusstrategioilla, kuten LRT:llä, on syvällinen vaikutus Ethereumin panostusmarkkinoihin.

Ensinnäkin näiden strategioiden automatisointi ja tehokkuus ovat alentaneet sijoituskynnystä ja houkutelleet lisää yksittäisiä sijoittajia.

Toiseksi, kun varoja virtaa enemmän, markkinoiden likviditeetti paranee merkittävästi, mikä edistää koko DeFi-ekosysteemin vakautta.

Lisäksi dynaamiset panostusstrategiat - tarjoamalla monipuolisia ja räätälöityjä sijoitusvaihtoehtoja - edistävät markkinoiden innovaatiota ja kehitystä.

Näiden strategioiden toteuttamiseen liittyy kuitenkin teknisiä haasteita, erityisesti tehokkaiden ja tarkkojen algoritmisten mallien luomisessa sekä järjestelmän turvallisuuden ja verkkohyökkäyksiä vastaan ​​sietokyvyn varmistamisessa.

Lähde: Bing Ventures

Samaan aikaan on muita uusia panostamisen paradigmoja tutkittavana. Katsotaanpa.

Uusi malli, joka tunnetaan nimellä "layered staking system", syntyi vastauksena kypsyville markkinoille, joilla on erilaisia ​​sijoittajien vaatimuksia.

Tämä järjestelmä jakaa panostetut varat eri riskitasoille, joilla kullakin on erilainen tuottopotentiaali ja riskikonfiguraatio.

Matalariskiset kerrokset tarjoavat suhteellisen vakaan tuoton, jotka sopivat riskiä vältteleville sijoittajille, kun taas korkean riskin kerrokset palvelevat niitä, joilla on korkeampi riskinsietokyky.

Tämän järjestelmän joustavuuden ansiosta sijoittajat voivat allokoida varoja riskimieltymyksiensä ja markkinaennusteidensa perusteella.

Kerroksellisen panostusjärjestelmän käyttöönotto vaatii monimutkaisia ​​älykkäitä sopimuksia ja kehittyneitä riskinhallintastrategioita likviditeetin ja turvallisuuden varmistamiseksi eri tasojen välillä.

Sen käyttöönotto tarjoaa sijoittajille enemmän valinnanvaraa ja joustavuutta, mikä vie Ethereumin panosmarkkinat kohti kypsyyttä ja monipuolistumista.

Myös sopimuspohjaiset automatisoidut panostusstrategiat ovat mielenkiintoinen kehityskohde.

Ne parantavat omaisuuden hallinnan tehokkuutta ja tehokkuutta suorittamalla automaattisesti panostuksen, panoksen poistamisen ja varojen uudelleenallokoinnin.

Automaattisten panostusstrategioiden riskienhallintakykyä parannetaan älykkäissä sopimuksissa asetettavien erityisten riskiparametrien avulla.

Kun markkinaolosuhteet laukaisevat nämä parametrit, älykkäät sopimukset säätävät automaattisesti panospositiot.

Huolimatta haasteista, kuten älykkäiden sopimusten turvallisuuden ja luotettavuuden varmistamisesta, älykkäiden sopimusten turvallisuuden vahvistuessa tekniikan kehittyessä, automatisoitujen panostusstrategioiden odotetaan näkevän laajempia sovelluksia.

Lisäksi kollektiivinen panostus- ja voitonjakomallit antavat useille sijoittajille mahdollisuuden yhteisesti panostaa varoihinsa ja jakaa syntyneet voitot suhteellisesti.

Tämä malli hyödyntää älykkäitä sopimuksia tulojen automaattiseen jakamiseen, mikä tarjoaa yhteistyömahdollisuuksia piensijoittajille.

Älykkäillä sopimuksilla on keskeinen rooli kollektiivisessa panostuksessa, sillä ne toteuttavat voitonjaon ja varmistavat oikeudenmukaisen tuoton jokaiselle osallistujalle.

Kollektiivinen panostus tarjoaa piensijoittajille mahdollisuuksia vähentää riskejä ja kustannuksia, mikä lisää osallisuutta DeFi-ekosysteemissä.

Lopuksi panostetun omaisuuden yhdistäminen RWA:hin (real-world capital) on toinen innovatiivinen lähestymistapa DeFi-tilassa.

Tässä mallissa reaalimaailman omaisuus, kuten kiinteistöt ja taideteokset, merkitään lohkoketjuun, ja ne toimivat panostettujen omaisuuserien taustalla.

Tämä lähestymistapa tarjoaa likviditeettiä tyypillisesti epälikvideille omaisuuserille ja tarjoaa uusia rahoituslähteitä reaalimaailman omaisuuserien omistajille.

Vaikka tämä malli kohtaa haasteita, kuten todellisen omaisuuden tarkka arviointi ja tokenisointi - sekä näihin omaisuuseriin liittyvien sääntely- ja vaatimustenmukaisuusasioiden käsittely - Tulevaisuudessa on lupauksia laajemmista sovelluksista panostetun omaisuuden liittämiseksi riskipainotettuihin kohteisiin.

Tämä voi tarjota perinteisille omaisuudenhaltijoille uusia rahoituskanavia ja tarjota kryptovaluuttasijoittajille uusia sijoitusmahdollisuuksia syventääkseen salausmarkkinoilla perinteisten rahoitusmarkkinoiden kanssa.

Yhteenvetona voidaan todeta, että DeFin panostamisen tulevaisuus lupaa uusia edistysaskeleita. Se on huomion arvoinen alue sekä sijoittajille että DeFi-pelaajille.

---

Kyle Liu on sijoituspäällikkö yrityksessä Bing Ventures ja kokenut kryptoanalyytikko ja kirjoittaja. Hän tarjoaa oivaltavaa analyyseja ja tutkimusta monista eri aiheista, mukaan lukien markkinatrendit, sektorianalyysit ja nousevat hankkeet. Hän on erityisen vahva tarjoamaan tulevaisuuteen suuntautuvia analyyseja DeFiin liittyvistä aiheista.

 

Luotu kuva: Midjourney

• SEO-pohjainen sisällön ja PR-jakelu. Vahvista jo tänään.
• PlatoData.Network Vertical Generatiivinen Ai. Vahvista itseäsi. Pääsy tästä.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Tietoa laajennettu. Pääsy tästä.
• PlatoESG. hiili, CleanTech, energia, ympäristö, Aurinko, Jätehuolto. Pääsy tästä.
• PlatonHealth. Biotekniikan ja kliinisten kokeiden älykkyys. Pääsy tästä.
• Lähde: https://dailyhodl.com/2024/02/21/the-new-wave-in-defi-staking-liquid-restaking-tokens-and-blast/