Le nouveau type de pool de Balancer entre dans la bataille pour la liquidité crypto

Le gestionnaire de portefeuille automatisé Balancer a introduit un nouveau mécanisme visant à améliorer l'efficacité du capital pour les fournisseurs de liquidité, dans le but de prendre une plus grande part du marché des jetons portant intérêt.

Les pools métastables de Balancer ont une fonction « d'imbrication », facilitant les échanges bon marché entre les jetons d'un pool et ceux d'un groupe de jetons imbriqués, comme si tous les jetons étaient dans un seul pool, selon un blog récents publié lundi. Ce type de pool de liquidité est mieux adapté aux jetons dont les prix sont fortement corrélés, mais non fixés de manière stricte, comme les actifs numériques qui accumulent progressivement des frais. Les jetons rapportant des intérêts, ou les dérivés de crypto-monnaies mises en jeu, sont des exemples de tels actifs.

"MetaStable Pools aide les utilisateurs de Balancer Protocol à répertorier les actifs les moins liquides et à éviter de diluer les pools existants", a écrit Fernando Martinelli, fondateur de Balancer, dans l'annonce de la nouvelle fonctionnalité.

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Aide à rivaliser

Les pools métastables devraient l'aider à rivaliser avec des sociétés comme Finance de courbe et les Uniswap, les principaux DEX pour le trading de pièces stables, car tous les échanges décentralisés s'efforcent de devenir le lieu unique pour le trading de crypto non dépositaire. 

À l’heure actuelle, les pièces stables sont importantes car elles servent en quelque sorte de pont entre les différentes opportunités d’agriculture de rendement, mais cette ère de rendement démesuré ne durera pas éternellement. Néanmoins, la capitalisation boursière du stablecoin s'élève à un peu moins de 120 milliards de dollars, avec près de 100 milliards de dollars de volume d'échanges quotidien. selon CoinMarketCap.

Balancer a l'avantage supplémentaire de lancer cette nouvelle fonctionnalité avec un partenariat de Lido, la plateforme de produits dérivés de staking aider la communauté Ethereum à faire la transition vers Ethereum 2.0. 

Balancer permet aux traders de créer des fonds symboliques qui se rééquilibrent automatiquement pour maintenir des pondérations de portefeuille prédéterminées. Pour ce faire, il doit effectuer des transactions selon les besoins, ce qui signifie que Balancer fonctionne également comme une bourse décentralisée (DEX).

Partenariat Lido

Lido et Balancer ont convenu d'encourager un nouveau pool d'ETH et de miser de l'ETH (stETH) sur Balancer avec leurs jetons de gouvernance respectifs, BAL et LDO. Balancer contribuera 2,500 25,000 BAL et Lido contribuera XNUMX XNUMX LDO chaque semaine pendant un mois.

L’objectif est que le pool métastable permettra aux autres utilisateurs de créer plus facilement des pools qui échangent avec ETH et stETH. 

Auparavant, si quelqu'un voulait créer, par exemple, un pool BAT qui échangeait avec ces deux jetons, il devait trouver des quantités égales (en termes de dollars) des trois, puis les placer dans un seul pool.

Et tous les autres devraient faire de même s’ils voulaient créer des pools avec ces deux jetons et d’autres ; cela pourrait vraiment être inefficace pour le marché si certains pools se révélaient impopulaires. Il n’y aurait que de l’ETH et du stETH dans ces pools, inutilement.

"Nous n'avons besoin de créer le métapool qu'une seule fois, puis nous pouvons l'imbriquer autant de fois que nous le souhaitons, ce qui permet d'économiser des ressources", Jake Brukhman, fondateur de CoinFund et investisseur dans Balancer, a déclaré à The Defiant via Signal.

Avec les pools métastables, il est possible d'imbriquer simplement le pool les uns à côté des autres jetons et le même ensemble d'ETH et de stETH peut être utilisé dans ces pools. C'est l'avantage.

Autres joueurs

Balancer n'est pas le premier à créer des pools imbriqués. Curve dispose depuis longtemps de métapools. Le plus connu est 3pool, qui contient DAI, USDC et USDT, les principales pièces stables qui suivent le dollar américain.

Cela signifie que Curve peut ensuite associer ces trois pièces stables géantes avec l'une des nombreuses nouvelles pièces stables plus petites qui arrivent et souhaitent échanger sur Curve (qui sont toutes).

"Partout où quelqu'un voit une opportunité d'étendre sa couverture de marché sans ajuster radicalement ce qu'offre son produit, il est logique d'aller dans cette direction", Jake Dwyer, qui dirige DeFi et l'investissement en capital-risque au sein de la société commerciale. GSR a déclaré à The Defiant lors d'un appel téléphonique. "Je pense que vous verrez Sushi [un autre échange décentralisé majeur] évoluer également davantage dans cette direction"

De même, le Uniswapv3 a introduit une liquidité concentrée, ce qui lui a permis de rivaliser avec Curve en termes d'efficacité du capital pour les actifs à faible volatilité relative (comme les pièces stables ou les versions enveloppées de Bitcoin).

Il est difficile de juger qui est actuellement en tête. Curve a actuellement la plus grande valeur totale verrouillée des DEX, selon DeFi Pulse, mais Dwyer a déclaré qu'il voyait beaucoup plus de fondateurs venir chercher à construire au sommet d'Uniswap que lui sur les autres. "Ceux qui encouragent l'innovation réussissent soit à attirer toutes les liquidités, soit à servir de cheval de bataille aux dirigeants", a déclaré Dwyer.

Il n'y a aucune raison, lorsqu'un projet connexe prouve que quelque chose est réussi, de ne pas essayer de gratter à peu près la même démangeaison alors qu'ils visent à conquérir des parts de marché. Lorsque le marché devient gigantesque, il est très peu probable qu’il y ait des dizaines de DEX ou de stablecoins. 

"À long terme, il serait très surprenant pour moi – à mesure que la cryptographie devient de plus en plus courante – que vous naviguiez contre des dizaines de pièces stables en USD, que les gens soient obligés de naviguer à travers tous ces différents lieux", a déclaré Dwyer.

Mais à l’heure actuelle, ce marché est à gagner et la course est lancée. 

Source : https://thedefiant.io/balancers-new-kind-of-pool-enters-battle-for-crypto-liquidity/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=balancers-new-kind-of-pool-enters-battle -pour-la-crypto-liquidité