Évoluer ou mourir : comment les contrats intelligents modifient l'équilibre des pouvoirs du secteur de la cryptographie

L'un des thèmes familiers observés dans les cycles précédents du marché de la cryptographie est l'évolution des capitalisations boursières, la popularité et le classement des 10 meilleurs projets qui enregistrent des gains importants pendant les phases haussières, pour disparaître dans l'obscurité pendant les marchés baissiers. Pour bon nombre de ces projets, ils suivent un cycle d'expansion et de récession reconnaissable et ne retrouvent jamais leur gloire d'antan. 

Pendant le boom du marché haussier de 2017-2018 et de l'offre initiale de pièces (ICO), qui a été entraîné par des projets basés sur le réseau Ethereum, toutes sortes de petits projets intelligents axés sur les contrats ont augmenté de milliers de pourcentages pour atteindre des sommets inattendus.

Pendant ce temps, des projets comme Bitcoin Cash (BCH), Litecoin (LTC), Monero (XMR) et ZCash (ZEC) est également entré et sorti du classement des 10 premiers, mais à ce jour, les investisseurs se disputent toujours pour savoir quel projet présente réellement un cas d'utilisation « utile ».

Bien que tous ces jetons soient encore des projets de niveau licorne avec des valorisations d'un milliard de dollars, ces mégalithes à grande capitalisation sont loin de leur gloire passée et ont désormais du mal à rester pertinents dans l'écosystème actuel.

Jetons un coup d'œil à quelques-uns des projets en cours qui menacent de renverser ces jetons de dinosaures de leur perchoir.

Les pièces stables indexées sur le dollar occupent le devant de la scène comme la devise la plus «transifiable»

Bitcoin (BTC) le cas d'utilisation d'origine stipulait qu'il simplifierait le processus d'exécution des transactions, mais le temps de transaction « lent » du réseau et le coût associé à l'envoi de fonds en font une meilleure réserve de valeur qu'un moyen d'échange lorsque les autres réseaux blockchain sont considérés comme option.

Terra (LUNA), un protocole axé sur la création d'une structure de paiement mondiale grâce à l'utilisation de pièces stables à ancrage fiduciaire, est apparu comme une solution possible aux problèmes rencontrés lorsque l'on essaie d'utiliser les meilleurs projets de preuve de travail (PoW) comme moyen de paiement. devises.

Le principal jeton utilisé pour la transaction de valeur sur Terra en dehors de LUNA est TerraUSD (UST), un stablecoin algorithmique indexé sur le dollar américain qui constitue la base de l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) de Terra. La capitalisation boursière d'UST n'a cessé d'augmenter tout au long de 2021 à mesure que l'activité et le nombre d'utilisateurs dans l'écosystème augmentaient.

L'ajout récent d'Ether (ETH) comme un choix de garantie pour frapper l'UST sur le protocole Anchor a donné aux détenteurs de jetons un moyen d'accéder à la valeur de leur Ether sans avoir à vendre et à créer un événement imposable.

Cela ouvre la possibilité à d'autres jetons tels que BTC d'être utilisés comme garantie pour monnayer UST qui peut être utilisé dans les achats quotidiens.

Dans l'état actuel des choses, l'APR d'emprunt pour UST sur Anchor s'élève à 25.85%, tandis que l'APR de distribution est à 40.67%, ce qui signifie que les utilisateurs qui empruntent UST contre leur LUNA ou Ether gagnent en fait un rendement en empruntant contre leurs jetons.

Des pièces de confidentialité aux protocoles de confidentialité

La confidentialité est également une caractéristique fondamentale du secteur de la crypto-monnaie et des projets axés sur la confidentialité comme XMR et ZEC offrent des technologies d'obscurcissement qui prennent en charge des transactions secrètes ou ce qui, pendant un certain temps, était considéré comme introuvable.

Malheureusement, les problèmes de réglementation ont rendu plus difficile l'accès des utilisateurs à ces jetons, car de nombreux échanges les ont supprimés de peur d'attirer la colère des régulateurs et la demande globale parmi les utilisateurs de crypto a diminué parallèlement à leur disponibilité.

Leur manque de capacités de contrat intelligent a également limité ce dont ces protocoles sont capables et, jusqu'à présent, les utilisateurs ne semblent pas trop enthousiastes à l'idée d'utiliser Wrapped Monero (WXMR) pour une utilisation dans DeFi, car le jeton perd ses capacités de confidentialité au cours du processus. .

Ces limitations ont conduit au développement de protocoles axés sur la confidentialité tels que le réseau secret, qui permet aux utilisateurs de créer et d'utiliser des applications décentralisées (DApp) dans un environnement préservant la confidentialité.

Les fonctionnalités de confidentialité ne sont pas courantes parmi les plates-formes compatibles avec les contrats intelligents de l'écosystème cryptographique, ce qui fait de Secret un cas expérimental dans le paysage en constante évolution du Web 3.0.

Secret fait également partie de l'écosystème Cosmos, ce qui signifie qu'il peut utiliser le protocole Inter-blockchain Communication (IBC) pour interagir de manière transparente avec d'autres protocoles de l'écosystème.

Le SCRT natif du réseau peut être utilisé comme support de transfert de valeur sur la plate-forme ainsi que pour interagir avec les protocoles qui fonctionnent sur le réseau, y compris les applications Secret DeFi et l'offre NFT du réseau, Secret Heroes.

Les nouvelles solutions d'entreprise ne sont pas meilleures mais elles viennent sans controverse

L'une des façons dont les projets de crypto-monnaie ont cherché à se différencier du label « moyen d'échange » était d'offrir des solutions d'entreprise comme moyen d'aider les entreprises à naviguer dans la transition vers une infrastructure basée sur la blockchain.

XRP et Stellar (XLM) sont deux des protocoles d'anciens combattants qui correspondent à ce projet de loi, mais une controverse continue et un développement lent ont conduit ces premiers acteurs à rattraper les nouveaux réseaux qui n'ont pas non plus la controverse juridique qui a suivi Ripple pendant des années.

Hedera Hashgraph est devenu un concurrent dans ce domaine et les données montrent que le réseau est capable de traiter plus de 10,000 0.0001 transactions par seconde (TPS), avec des frais de transaction moyens de 3 $ et un délai de 5 à XNUMX secondes.

Ces statistiques sont comparables à celles du XRP et du XLM, qui ont indiqué que leurs grands livres parviennent à un consensus sur toutes les transactions en cours toutes les 3 à 5 secondes avec un coût de transaction moyen de 0.00001 XRP/XLM.

Hedera est également compatible avec les contrats intelligents, ce qui signifie que les utilisateurs peuvent créer des jetons fongibles et non fongibles, et les développeurs peuvent créer des applications décentralisées pour accompagner les services de stockage de fichiers décentralisés du réseau.

Pour chaque secteur (pièces stables, solutions de confidentialité et d'entreprise), la principale différence entre les projets de la vieille école et de la prochaine génération a été l'introduction de capacités de contrat intelligent et des plans de développement dans les secteurs de la chaîne latérale et de la DeFi où les meilleurs protocoles existent. . Cela donne aux nouveaux projets une utilité supplémentaire, leur permettant de répondre à la demande des investisseurs et des développeurs, augmentant ainsi leur valeur symbolique et leur capitalisation boursière.

Avec les contrats intelligents, la possibilité d'interagir avec le paysage DeFi en pleine croissance est intégrée, tandis que les jetons hérités tels que LTC, XMR et BCH nécessitent des services d'emballage spéciaux qui insèrent des intermédiaires et insèrent ainsi des frais supplémentaires, de la rigueur et des risques dans le processus.

Les protocoles les plus récents ont également adopté le modèle de consensus de preuve de participation plus respectueux de l'environnement qui s'aligne sur le changement mondial plus large vers la sensibilisation à l'environnement et la durabilité. Un avantage est que les détenteurs peuvent également miser leurs jetons directement sur le réseau pour un rendement.

Il reste à voir si la lenteur du temps conduira éventuellement à une migration des capitaux des anciens projets à grande capitalisation vers les protocoles de nouvelle génération ou si ces blue chips hérités trouveront un moyen d'évoluer et de survivre dans le futur.

Vous voulez plus d'informations sur le trading et l'investissement sur les marchés de la cryptographie ?

Les opinions et opinions exprimées ici sont uniquement celles de l'auteur et ne reflètent pas nécessairement les opinions de Cointelegraph.com. Chaque mouvement d'investissement et de négociation implique des risques, vous devriez mener vos propres recherches lors de la prise de décision.

Source : https://cointelegraph.com/news/evolve-or-die-how-smart-contracts-are-shifting-the-crypto-sector-s-balance-of-power