Les DAO accélèrent les échanges de jetons dans le but de diversifier leurs trésoreries

Les DAO DeFi ont gagné beaucoup d'argent en 2021 - mais généralement uniquement dans leurs jetons natifs. Maintenant, ils cherchent à se diversifier.

Alimentées par une combinaison de prix des jetons en hausse et d'une explosion des revenus des frais alors que DeFi continue d'attirer de nouveaux utilisateurs, les organisations autonomes décentralisées (DAO) qui agissent comme une couche de gestion pour DeFi détiennent actuellement des milliards de dollars d'actifs cryptographiques dans leur trésors.

La gestion de ces trésors de guerre est un enjeu de plus en plus important car la majeure partie de ces actifs est constituée des jetons natifs des protocoles. Cela rend les projets vulnérables car toute baisse soudaine de leur prix symbolique signifie une perte correspondante de valeur de trésorerie. S'ils sont ensuite obligés de vendre des jetons à des prix déprimés pour couvrir leurs dépenses, cela pourrait entraîner de nouvelles baisses de prix et mettre en péril la viabilité du projet lui-même. 

Diversification du Trésor

Et ce n'est pas un scénario improbable - les marchés de la cryptographie sont tristement volatils. 

Par conséquent, les projets DeFi trouvent de nouvelles façons de diversifier leurs trésoreries. 

Réseau de masques construit un pont entre les applications Web héritées et le Web3.0. Leur extension de navigateur s'intègre à Twitter et permet aux utilisateurs d'accéder à des applications décentralisées (dapps), notamment Uniswap, Sushi, OpenSea et Gitcoin.

Masque récemment lancé SocialFi, une alliance de partenaires de l'écosystème, et pousse maintenant l'effort de collaboration plus loin grâce à une série d'échanges de jetons. Selon un post sur le forum, le déménagement vise à favoriser des liens plus profonds entre les communautés tout en servant également de moyen de diversification de la trésorerie.

"Avec la croissance rapide de l'écosystème (> 30 DApps), nous ressentons le besoin croissant de renforcer les partenariats avec des incitations supplémentaires, l'utilisation du MaskDAO pour les échanges de jetons est un choix évident", a déclaré Suji Yan, le fondateur de Mask Network, à The Defiant.

négociation sociale

« En ce qui concerne les partenaires d'échange, la large adoption de Sushi et l'offre complète de produits sont toutes deux essentielles. La fonctionnalité de trading social de dHEDGE est un match parfait avec Mask. Les pirates Gitcoin ont réalisé plus de la moitié de nos intégrations dapp. Nous sommes l'un des plus grands émetteurs de primes (> 40).

Contrairement aux accords à huis clos qui prévalent dans la finance traditionnelle, ces échanges sont ouvertement discutés par les communautés concernées. SUSHI les titulaires semblent y être favorables selon ce sondage informel.

dHEDGE, une application de trading qui permet aux utilisateurs d'investir des actifs cryptographiques dans des pools gérés, a , un échange de 500 XNUMX $ de MASK contre DHT, son jeton natif.

"Nous pensons que l'avenir de DeFi est social, c'est pourquoi notre communauté est convaincue qu'un partenariat avec Mask a tellement de sens stratégique.", co-fondateur de dHEDGE Henrik Andersson dit le Defiant.

Il semble que cet échange de jetons pour la diversification pourrait être une méthode employée par davantage de DAO à l'avenir. 

Protocole perpétuel, une plate-forme de négociation de produits dérivés, a récemment conclu un échange de jetons de 1 million de dollars avec dHEDGE. 

Nick Tong, responsable de la stratégie chez Perpetual, a déclaré: «Nous pensons à un niveau élevé que la composabilité est la clé pour débloquer de nombreuses innovations dans DeFi. Nous construisons un écosystème avec des protocoles partageant les mêmes idées avec l'idée que chacun est capable de tirer parti des protocoles de chacun pour faire avancer l'espace. Les échanges de jetons sont un moyen idéal de le faire car ils alignent les incitations pour les deux parties impliquées dans la réalisation d'un objectif final partagé. Notre objectif est de faire plus d'échanges de jetons et nous prévoyons de continuer à augmenter à travers plusieurs cycles d'échanges.

La méthode la plus courante de diversification consiste à vendre des jetons à des investisseurs institutionnels ou via une vente publique. Cependant, cela s'accompagne de son propre ensemble de défis, qui incluent une offre en circulation accrue et la nécessité d'offrir des jetons à prix réduit pour attirer les investisseurs. De plus, les intérêts du projet et des investisseurs peuvent ne pas être alignés, comme nous l'avons vu dans d'innombrables programmes de « pompage et vidage », dans lesquels de grands investisseurs achètent des jetons à prix réduit et promeuvent des projets uniquement pour décharger les jetons sur de nouveaux entrants.

Stratégies d'investissement

Sushiswap's proposition vendre des jetons SUSHI à prix réduit à une liste de VC a suscité des réactions négatives de la part de la communauté et a finalement été abandonné, illustrant le problème.

Les échanges de jetons semblent être un excellent moyen de renforcer les liens entre les protocoles DeFi. 

La collaboration est au cœur de DeFi, car les protocoles composables s'intègrent de manière transparente pour ouvrir de nouvelles stratégies d'investissement avancées. Nous avons vu le Écosystème d'aspiration prendre forme au cours de la dernière année, rassemblant des protocoles disparates en une unité cohérente.

Du point de vue de la diversification, c'est certainement une amélioration par rapport à la détention de 100 % des actifs de trésorerie dans des jetons natifs. Cependant, comme la plupart des jetons DeFi sont des actifs corrélés, cela offrirait une protection limitée lors d'un ralentissement plus large du marché.

Divulgation: L'auteur n'occupe aucun poste dans l'un des projets mentionnés.

Source : https://thedefiant.io/defi-token-swaps-daos/