Glass Lewis, deuxième cabinet de conseil en proxy de premier plan, recommande aux actionnaires de Q4 Inc. de voter POUR l'acquisition proposée par Sumeru Equity Partners

Republié par Platon

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Les deux principales sociétés de conseil en vote – ISS et Glass Lewis – recommandent désormais de soutenir l'arrangement.
Glass Lewis souligne que la transaction représente une prime « significative » pour les actionnaires et une opportunité stratégique « attractive »
Le quatrième trimestre invite les actionnaires à voter POUR l'arrangement proposé bien avant la date limite du 4 janvier 22 à 2024 h, heure de Toronto.

TORONTO–(BUSINESS WIRE)–Q4 Inc. (TSX : QFOR) (« Q4 » ou la « Société »), la principale plateforme d'accès aux marchés des capitaux, a annoncé aujourd'hui que la société indépendante de conseil en vote Glass Lewis & Co. (« Glass Lewis » ) recommande aux porteurs (les « actionnaires ») d'actions ordinaires de la Société (les « actions ordinaires ») de voter «POUR» la transaction d'arrangement proposée (l'« Arrangement ») par laquelle Q4 serait acquis par une entité nouvellement créée contrôlée par Sumeru Equity Partners (« Sumeru »), une société d'investissement de premier plan axée sur la technologie. Auparavant, la société de conseil en vote Institutional Shareholder Services Inc. (« ISS ») s'était également prononcée en faveur de l'arrangement. Une assemblée extraordinaire des actionnaires (l'« assemblée extraordinaire ») relative à l'arrangement proposé aura lieu le 24 janvier 2024 à 10 h (heure de Toronto).

Dans son rapport recommandant de soutenir l’Arrangement, Glass Lewis note :

"Dans l'ensemble, nous pensons que le conseil d'administration a présenté des arguments suffisants pour étayer son point de vue selon lequel l'opportunité stratégique présentée par l'acheteur est attrayante."
« En termes de justification de la transaction, nous soulignons que l’offre entièrement en espèces présente une valeur et une liquidité certaines et immédiates pour les actionnaires à des primes de marché significatives à court et à long terme… »
« Comme nous estimons que les hypothèses et les méthodologies utilisées par [Stifel Nicolaus Canada Inc.] sont globalement raisonnables, nous considérons que l'attestation d'équité fournit une base permettant de suggérer que la contrepartie de la fusion se situe dans une fourchette juste et raisonnable, du point de vue de Actionnaires du quatrième trimestre.
"En commentant la réaction du marché après l'annonce, nous pensons que l'écart d'arbitrage constamment étroit et positif depuis l'annonce suggère que le marché s'attend à ce que la transaction soit conclue et qu'il serait peu probable qu'une offre supérieure émerge à ce moment-là."

Auparavant, ISS avait également souligné les mérites de la transaction :¹

"L'offre représente une prime significative par rapport au prix non affecté et la valorisation semble crédible."
"Le processus de vente a finalement été mené de manière comparable à d'autres transactions récentes de logiciels canadiens notables et a contribué à faciliter la découverte des prix."

Julie Silcock, administratrice indépendante et présidente du comité spécial du conseil d'administration du quatrième trimestre, a déclaré : « Glass Lewis se joint à ISS pour soutenir l'arrangement proposé avec Sumeru est une validation supplémentaire de l'équité de la transaction. Comme l'ont conclu les deux sociétés indépendantes de conseil en vote, l'arrangement reflète une prime importante, qui a été atteinte à la suite d'un processus d'examen stratégique rigoureux, et offre certitude et liquidité aux actionnaires du quatrième trimestre. Nous encourageons les actionnaires à voter en faveur de l’arrangement proposé lors de l’assemblée extraordinaire.

Q4 encourage tous les actionnaires à suivre la recommandation d'ISS et de Glass Lewis et à voter "POUR» l'arrangement proposé d'ici le 22 janvier 2024 à 10 h (heure de Toronto).

En raison du manque de temps, les actionnaires sont encouragés à voter en ligne ou par téléphone comme décrit dans le formulaire de vote ci-joint et sur le site Web de Q4 à l'adresse : https://investors.q4inc.com/Special-Meeting.

La date limite de vote par procuration est le 22 janvier 2024 à 10 h, heure de Toronto.

Questions et assistance aux actionnaires

Les actionnaires qui ont des questions concernant l’arrangement ou qui ont besoin d’aide pour voter peuvent contacter Laurel Hill Advisory Group, le conseiller en communications avec les actionnaires et agent de sollicitation de procurations de la Société à l’adresse suivante :

Groupe consultatif de Laurel Hill

Numéro gratuit en Amérique du Nord : 1 877 452-7184 (+1 416 304-0211 en dehors de l'Amérique du Nord)

Courriel : assistance@laurelhill.com.

À propos de Q4 Inc.

Q4 Inc. (TSX : QFOR) est la principale plateforme d'accès aux marchés financiers qui transforme la manière dont les émetteurs, les investisseurs et les vendeurs se connectent, communiquent et interagissent efficacement les uns avec les autres.

La plateforme Q4 facilite les interactions sur les marchés des capitaux grâce à des produits de sites Web IR, des solutions d'événements virtuels, des analyses d'engagement, des relations avec les investisseurs CRM, des analyses d'actionnaires et de marché, des outils de surveillance et d'ESG. La plateforme Q4 est la seule plateforme holistique d'accès aux marchés des capitaux qui génère numériquement des connexions, analyse l'impact et cible l'engagement approprié pour aider les entreprises publiques à travailler plus rapidement et plus intelligemment.

L'entreprise est un partenaire de confiance de plus de 2,500 XNUMX sociétés ouvertes dans le monde, dont bon nombre des marques les plus respectées au monde, et entretient une culture primée dans laquelle les membres de l'équipe grandissent et s'épanouissent.

Q4 a son siège social à Toronto et des bureaux à New York et à Londres. Apprenez-en davantage sur investisseurs.Q4inc.com.

À propos de Sumeru Equity Partners

Sumeru Equity Partners fournit un capital de croissance à l'intersection des personnes et des technologies innovantes. Sumeru cherche à enhardir les fondateurs et les équipes de direction innovants grâce à des partenariats en capital et à grande échelle. Sumeru a investi plus de 3 milliards de dollars américains dans plus de cinquante plateformes et investissements complémentaires dans les domaines SaaS d'entreprise et vertical, l'analyse de données, la technologie éducative, les logiciels d'infrastructure et la cybersécurité. La société investit généralement dans des sociétés partout en Amérique du Nord et en Europe. Pour plus d'informations, s'il vous plaît visitez sumeruequity.com.

Mise en garde concernant les informations prospectives

Ce communiqué comprend des « informations prospectives » et des « déclarations prospectives » (collectivement, « déclarations prospectives ») au sens des lois sur les valeurs mobilières applicables. Les énoncés prospectifs comprennent, sans toutefois s'y limiter, des énoncés concernant l'achat par l'acquéreur de toutes les actions ordinaires émises et en circulation, la raison pour laquelle le conseil a conclu la convention d'arrangement, le moment prévu et les différentes étapes à réaliser dans le cadre de l'arrangement, y compris la réception des approbations des actionnaires et du tribunal, le moment prévu pour la clôture de l'arrangement.

Dans certains cas, mais pas nécessairement dans tous les cas, les déclarations prospectives peuvent être identifiées par l'utilisation de termes prospectifs tels que « prévoit », « cibles », « s'attend » ou « ne s'attend pas », « est prévu », « une opportunité existe », « est positionnée », « estime », « a l'intention de », « suppose », « anticipe » ou « n'anticipe pas » ou « croit », ou des variations de ces mots et expressions ou déclare que certaines actions, les événements ou les résultats «pourraient», «pourraient», «seraient», «pourraient», «seront» ou «seront pris», «se produiront» ou « seront atteints». De plus, toute déclaration faisant référence à des attentes, des projections ou d'autres caractérisations d'événements ou de circonstances futurs contient des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives ne sont pas des faits historiques, ni des garanties ou assurances de performances futures, mais représentent plutôt les convictions, attentes, estimations et projections actuelles de la direction concernant les événements futurs et les performances opérationnelles. Les déclarations prospectives sont nécessairement basées sur un certain nombre d'opinions, d'hypothèses et d'estimations qui, bien que considérées comme raisonnables par la Société à la date de ce communiqué, sont soumises à des incertitudes, des risques et des changements de circonstances inhérents qui peuvent différer sensiblement de ceux envisagés. par les déclarations prospectives. Les facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent, éventuellement sensiblement, de ceux indiqués dans les déclarations prospectives comprennent, sans s'y limiter, la possibilité que l'arrangement proposé ne soit pas réalisé selon les modalités et conditions ou dans les délais. , actuellement envisagés, ou pas du tout, la possibilité que la convention d'arrangement soit résiliée dans certaines circonstances, la capacité du conseil d'examiner et d'approuver une proposition supérieure pour la société et les autres facteurs de risque identifiés sous la rubrique « Facteurs de risque » dans le rapport de la société. dans la dernière notice annuelle et le rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 et dans le rapport de gestion pour la période close le 30 septembre 2023, ainsi que dans d'autres documents périodiques que la Société a déposés et pourrait déposer à l'avenir avec les commissions des valeurs mobilières ou les autorités de réglementation similaires au Canada, qui sont toutes disponibles sous le profil SEDAR+ de la Société à l'adresse www.sedarplus.ca. Ces facteurs ne visent pas à représenter une liste complète des facteurs qui pourraient affecter la Société. Cependant, ces facteurs de risque doivent être soigneusement examinés. Rien ne garantit que ces estimations et hypothèses se révéleront exactes. Vous ne devez pas vous fier indûment aux déclarations prospectives, qui ne sont valables qu’à la date de ce communiqué.

Bien que la Société ait tenté d'identifier des facteurs de risque importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prospectives, il peut exister d'autres facteurs de risque que nous ne connaissons pas actuellement ou que nous estimons actuellement non importants et qui pourraient également entraîner les résultats réels ou les événements futurs diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans ces déclarations prospectives. Rien ne garantit que ces informations s'avéreront exactes, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer sensiblement de ceux anticipés dans ces informations. Par conséquent, vous ne devez pas vous fier indûment aux déclarations prospectives. Les déclarations prospectives représentent les attentes de la Société à la date de ce communiqué (ou à la date à laquelle il est autrement indiqué) et sont susceptibles de changer après cette date. Cependant, la Société décline toute intention et ne s'engage aucunement à mettre à jour ou à réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf si les lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables l'exigent. Toutes les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué sont expressément qualifiées par les mises en garde qui précèdent.

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¹ L'autorisation de coter ISS n'a été ni demandée ni obtenue.

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