Comment acheter du BTC et de l'ETH à prix réduit

TLDR : Lido's Staked Ether (stETH) se négocie actuellement avec une remise de 3 % par rapport à Ether (ETH). Et le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se négocie avec une réduction de 30 % par rapport au Bitcoin (BTC). Vous pouvez les acheter maintenant, en pariant que vous pourrez les échanger au prix fort plus tard.

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Sam Bankman-Fried, le jeune milliardaire aux cheveux indisciplinés, a fait une grande partie de sa fortune crypto en négociant le «Prime au kimchi. »

SBF a remarqué que les prix du bitcoin sur les bourses sud-coréennes étaient légèrement plus élevés qu'ailleurs. Un commerçant avisé pourrait acheter du bitcoin aux États-Unis, le vendre sur une bourse sud-coréenne, empocher la différence et recommencer jusqu'à devenir riche.

Cette stratégie, connue sous le nom arbitrage, découvre où le marché est inefficace, en évaluant différemment le même actif. Cela comporte généralement un risque supplémentaire : dans le cas de la prime Kimchi, vous deviez confier votre argent aux bourses sud-coréennes. Mais si les choses fonctionnent, de grandes fortunes peuvent être faites : il suffit de demander à Sam.

Lecture il existe deux jeux d'arbitrage disponibles pour les investisseurs BTC et ETH. Comme BTC et ETH sont les deux atouts de notre Portefeuille Blockchain Believers, c’est une façon de les acheter à un « rabais », même si cette remise comporte un risque supplémentaire.

J'expliquerai en détail comment fonctionnent ces stratégies d'investissement et comment les mettre en œuvre.

Le jeu d’arbitrage stETH/ETH

Les lecteurs réguliers de notre newsletter sont au courant de la mise à niveau prévue vers Ethereum, alias La fusion, qui fera migrer Ethereum de la preuve de travail (PoW) énergivore vers la preuve de participation (PoS) économe en énergie. C’est une étape importante dans l’histoire de la cryptographie.

Le nouvel Ethereum vous permettra de gagner des récompenses en exécutant un « nœud de validation », mais cela nécessite 32 ETH (environ 40 XNUMX $ aux prix actuels) et beaucoup de connaissances techniques. Entrer rivage, qui regroupe de nombreux petits investisseurs pour gérer ses propres nœuds et partager les récompenses.

En d’autres termes, vous pouvez miser n’importe quelle quantité d’ETH avec Lido et recevoir des récompenses de mise similaires à celles des grands acteurs d’Ethereum. Cela a rendu le Lido incroyablement populaire : environ un tiers de tous les Ethereum actuellement mis en jeu transitent par le Lido.

Lorsque vous placez votre ETH dans Lido, vous recevez en retour un autre jeton appelé Staked Ether (stETH). Si et quand la mise à niveau d'Ethereum aura lieu, vous devriez pouvoir échanger du stETH contre de l'ETH dans un rapport de 1:1.

Mais actuellement, vous pouvez acheter STETH avec une réduction de 3% à ETH, similaire à la prime Kimchi. La stratégie consiste à acheter du stETH, à attendre The Merge, puis à l'échanger contre de l'ETH au prix fort.

Pour que cela fonctionne, vous faites plusieurs paris :

• La mise à niveau d'Ethereum aura effectivement lieu. Cela semble probable (les premiers tests ont été réussi), et c'est actuellement prévu pour Septembre. Mais la date de lancement a déjà été repoussée à plusieurs reprises, et rien ne garantit que cela se produira.

• Le Lido sera toujours là. Avec la volatilité des marchés, le Lido pourrait connaître des difficultés financières. Cela semble cependant peu probable, étant donné que le modèle économique du Lido est différent (en fait, l'arbitrage est possible parce que les traders avaient tellement d'enjeux dans le Lido : plongée profonde ici).

• Le prix de l’ETH (et donc du stETH) va augmenter. Cela revient à savoir si vous pensez que la plus grande plateforme de développement de blockchain au monde continuera à avoir de la valeur à l'avenir. (Nous faisons.)

Le problème est que vous ne pouvez pas encore échanger stETH contre ETH. Vous pouvez bien sûr toujours acheter du stETH et le revendre contre du stETH, mais le « pont » entre les deux actifs ne se fera qu’après la fusion.

Comment acheter du stETH:

• Téléchargez et installez MetaMask.
• Achetez de l'ETH et transférez-le sur votre portefeuille MetaMask.
• Utilisez Courbe pour échanger ETH contre stETH (attention : attention aux frais).

Le jeu d’arbitrage GBTC/BTC

Vous pouvez mettre en place une stratégie d’investissement similaire en acheter le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), ce qui revient à acheter du Bitcoin (BTC) avec une remise importante (aujourd'hui environ 30%). Mais comme dans l’exemple précédent, il y a un piège.

Dans un monde parfait, vous pourriez acheter du GBTC et l’échanger à 1:1 contre du BTC. Toutefois, les États-Unis n'ont pas encore approuvé un FNB au comptant, ce qui permettrait aux détenteurs de GBTC d'échanger contre le BTC sous-jacent.

Comme pour stETH et ETH, l’opportunité est d’acheter du GBTC maintenant, en pariant que vous pourrez l’échanger contre du BTC approprié à l’avenir. (N'oubliez pas que vous pouvez toujours revendre votre GBTC contre du GBTC au prix actuel du marché.)

Il y a plus d'incertitude ici que dans l'exemple stETH/ETH, ce qui explique peut-être pourquoi il se négocie à un tel rabais. En achetant du GBTC, vous pariez :

• La SEC approuvera les ETF au comptant Bitcoin. À maintes reprises, la SEC a rejeté ces demandes, arguant que Bitcoin ne protège pas suffisamment les investisseurs. Mais la pression monte pour que la SEC approuve un tel ETF (même le WSJ le réclame).

• La SEC approuvera l'ETF spot de Grayscale. Encore une fois, si ces ETF sont approuvés – comme ils l’ont fait en Europe et ailleurs – il semble probable que Grayscale, avec sa longue histoire sur ce marché, figurerait parmi ceux approuvés. Mais c'est la SEC : tout peut arriver. (Notez que Grayscale facture également des frais annuels de 2 %, ce qui réduira les bénéfices.)

• Le prix du Bitcoin va augmenter. Il faut aussi croire que le prix de l’actif numérique n°1 au monde va continuer à augmenter. Étant donné qu'il se négocie à environ un tiers de sa valeur par rapport à l'année dernière, cela semble également probable. Mais c’est crypto : tout peut arriver.

Comment acheter du GBTC :

• GBTC est disponible via n'importe quelle maison de courtage en ligne (Fidelity, TD Ameritrade, E*TRADE, etc.).
• N'oubliez pas que 1000 1 actions GBTC = 1000 BTC (c'est-à-dire multipliez GBTC x XNUMX XNUMX pour obtenir votre prix BTC réduit).
• Attend et regarde.

Les opportunités sont partout

La mentalité des investisseurs signifie penser différemment des autres. Aujourd’hui, la foule est extrêmement pessimiste à l’égard de la cryptographie, ouvrant la porte à des opportunités pour les investisseurs optimistes.

Ce que j'aime dans ces deux opportunités, c'est ils transforment les désavantages du marché en avantages. Le prix du stETH est réduit, en partie grâce à l’effondrement de la cryptographie. Le GBTC est proposé à un prix réduit, en raison de l’absence d’approbation réglementaire.

Investir dans ceux-ci est un vote de confiance dans l’avenir de la cryptographie : les choses s’amélioreront.

Mais rappelles-toi, il est encore plus facile d'acheter et de détenir directement du BTC et de l'ETH, de préférence en utilisant un investissement mensuel régulier. Vous ne bénéficierez pas de la réduction, mais à mesure que l’avenir s’améliore, vous en constaterez toujours les avantages.

Merci à Liam Kelly Décryptage DeFi colonne pour l'inspiration d'investissement d'aujourd'hui.