Résoudre le crash de Bitcoin Binance Flash à la seconde

Sur Octobre 21^st, 2021, l’échange de crypto Binance US a connu un crash éclair du Bitcoin qui a fait chuter le prix du BTC de plus de 80 %. L'industrie mûrit, mais ces événements rappellent l'époque où un flash cryptographique était une norme.

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Un rapport d'Arcane Research approfondit l'événement, à partir du moment où il s'est produit à la date susmentionnée à 11:34:17. À ce moment-là, comme le prétend la société d’analyse, une « pression de vente soudaine et massive a effacé le carnet d’ordres » sur la transaction.

Cela a amené Bitcoin à s'effondrer jusqu'à 8,200 13 $ pendant 550 secondes entières. Cette parenthèse a suffi à Binance US pour connaître un pic de son volume d'échanges avec des doigts changeants de XNUMX BTC, comme l'a déclaré Arcane Research.

La société d'analyse a comparé la promotion régulière de Binance US à celle de cet événement. Le premier s'élève à 0.74 BTC sur une période de 4 heures, « illustrant que cet ordre de vente massif (550 BTC) était » extraordinaire, a déclaré Arcane Research tout en incluant le suivant :

Qu’est-ce qui a provoqué l’accident ? Un gros doigt de la part de quelqu'un qui entend imposer une commande de vente limitée à 82,000 XNUMX $ ? Une erreur moteur ? Une combinaison? Binance a déclaré qu'elle avait été provoquée par une offre dans l'algorithme de négociation de l'un des nombreux commerçants institutionnels présents sur la transaction.

Cette entité a créé un effet domino qui a fait des ravages sur toutes les plateformes d’échange Bitcoin. L'analyse affirme que la valeur du BTC a chuté de 1,000 XNUMX $ à cause de ce bug.

Par la suite, il y a eu des irrégularités avec des échanges complètement différents avec Kraken qui a vu sa paire BTC/USD se négocier à un « rabais croissant », a déclaré Arcane Research. Sur cette plateforme, le Bitcoin s'échangeait à 55,500 64,000 $ alors que d'autres bourses se négociaient à XNUMX XNUMX $ par BTC.

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Comme on le voit ci-dessous, l'événement s'est prolongé jusqu'à 11:35:06 avec la réduction Kraken se stabilisant autour de cette époque. Arcane Research a identifié que cette industrie fonctionne avec beaucoup moins d'efficacité sur les marchés à risque.

Bitcoin dans le trou du lapin commercial

Brett Harrison, président du commerce de crypto FTX US, a commenté à cette occasion. Il a défini les différents ordres de trading et la manière dont ils fonctionnent lorsque Bitcoin augmente ses niveaux de volatilité.

Dans ce cas, la valeur du BTC a eu tendance à baisser, réduisant ainsi la liquidité disponible sur le marché, car elle a encore baissé. Harrison a déclaré :

Ces coûts commerciaux déclencheront des ordres de cessation de pertes ou de prise de revenus, qui sont eux-mêmes des ordres de marché et peuvent déclencher la prise de beaucoup plus de liquidités. La combinaison d’ordres de marché et le manque de liquidité déclenchent une spirale baissière de la valeur selon une tendance particulièrement rapide.

Harrison a précisé que le crash de Binance US Bitcoin avait été provoqué par un établissement établissant de nombreux ordres de marché qui « ont autorisé l'offre » pour le guide des ordres de paire de négociation BTC/USD. Cela a déclenché une cascade de liquidation alors que BTC tombait sur la plateforme.

Le président de FTX a utilisé le marché à terme américain pour illustrer un marché unique qui souffrait de ce problème jusqu'à ce qu'il mette en place des « garde-corps ». Cela pourrait « aider à prévenir les problèmes de microstructure à court terme ».

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La mise en œuvre de bon nombre de ces fonctionnalités, ainsi que d’autres, pourrait contribuer à apporter plus de « maturité » au marché de la cryptographie, a affirmé le responsable.

La baisse autant de 18/BTC/USD que sur certaines bourses ne reflétait pas un mouvement réel du prix réel du Bitcoin, il s’agissait d’une brève dislocation en raison de la dynamique commerciale. Les fourchettes de prix, les pauses de volatilité et les enchères peuvent aider à empêcher que cet exemple n’atteigne de tels extrêmes.

– Brett Harrison (@Brett_FTXUS) 25 octobre 2021

Au moment de la rédaction de cet article, le BTC se négocie à 60,412 4.5 $ avec une perte de XNUMX % sur le graphique journalier.

Source : https://btcupload.com/latest-cryptocurrency-news/breaking-down-the-bitcoin-binance-flash-crash-by-the-second