Une façon incroyablement intéressante de déterminer la valeur d'un ASIC compte tenu de sa consommation et de sa rentabilité sur une longue période de temps.
Cet article n’est rien d’autre qu’une contribution à la communauté minière Bitcoin.
Je ne suis pas mathématicien.
Je ne suis ni statisticien ni économiste diplômé.
Je ne suis qu'un mineur de Bitcoin, un constructeur et un libre penseur qui aime les feuilles de calcul et l'algèbre et, depuis quatre ans, j'essaie de trouver un moyen de valoriser correctement les ASIC Bitcoin à tout moment tout en prenant en considération conditions globales du marché.
Ce qui suit est le calcul évolué que j'ai utilisé pour déterminer si je dois ou non appuyer sur la gâchette et acheter un ASIC - ou plutôt c'est un calcul qui m'aide à ne pas devenir trop zélé et à trop payer pour le matériel. J'ai été inspiré pour partager cela par les gens phénoménaux de DBF.
Cela m'a empêché de faire des erreurs, j'espère que vous le trouverez utile.
La dérivée de Denver expliquée
Quelques termes à définir :
- Watts/Th = Consommation totale en watts d'un ASIC divisée par sa valeur nominale Th/s.
- $/Th = Le coût total d'un ASIC divisé par sa valeur nominale Th/s.
- WattDollar = Le produit des watts/Th d'un ASIC multiplié par $/Th.
- Prix de hachage = valeur USD de 1 Th/s sur 24 heures.
- Prix de hachage allongé = valeur USD de 1 Th/s sur 50,000 XNUMX blocs.
Dérivée de Denver (DD) = WattDollar/Prix de hachage allongé =
- > 50 = Si votre puissance est inférieure à ~ 0.035 $ OU vous allez utiliser l'ASIC pendant plus de cinq ans.
- <50 = Si votre puissance est inférieure à ~ 0.055 $ OU vous allez utiliser l'ASIC pendant plus de quatre ans.
- <40 = Si votre puissance est inférieure à ~ 0.075 $ OU vous allez utiliser l'ASIC pendant plus de trois ans.
- <30 = Si votre puissance est inférieure à ~ 0.125 $ OU vous allez utiliser l'ASIC pendant trois ans.
- <20 = Si votre puissance est inférieure à ~ 0.15 $ OU vous allez utiliser l'ASIC pendant plus de deux ans.
- <15 = Emprunter pour acheter tout le matériel (je plaisante mais pas vraiment).
Vous trouverez ci-dessous une capture d'écran de certains modèles Bitcoin ASIC actuels, leurs spécifications respectives et leur Note DD:
Gardez à l'esprit que ces calculs étaient basés sur le courant hprix des cendres de 0.275 $ et, par conséquent, une prix de hachage allongé de 95.48 $ au moment où j'écrivais cet article sur le tableau de bord Slush Pool/Braiins :
Le problème
Le problème aujourd’hui est que le prix des ASIC est davantage basé sur le prix du marché du bitcoin que sur la rentabilité des ASIC.
Bien que cela puisse ressembler à la même chose et, oui, le prix du Bitcoin joue certainement un rôle dans la rentabilité ou non d'un ASIC - mais ce n'est pas le cas. uniquement variable — la concurrence totale du réseau doit également être prise en compte. C'est pourquoi l'hprix des cendres est important — le prix de hachage prend en considération la valeur d'un seul Th/s sur une période de 24 heures — cela tient compte de la concurrence/difficulté totale sur le réseau. Par conséquent, les ASIC devrait être tarifé en fonction du taux de hachage, mais au lieu de cela, leur prix semble être uniquement basé sur le prix du marché du bitcoin et sur le sentiment autour de ce prix du marché.
Un exemple rapide de la façon dont cela crée un déséquilibre sur les marchés du matériel :
Disons qu'aujourd'hui, un Antminer S19 coûte même 10,000 50,000 $ et que le prix du marché du Bitcoin est même de 55,000 10 $. Sur le marché actuel, ce que nous constatons, c'est que si le prix du marché du Bitcoin atteint 10,000 11,000 $ (soit une augmentation de 10 %), nous verrons souvent une augmentation relative comparable des prix des ASIC, et cet ASIC de 50,000 55,000 $ équivaut désormais à 160 168 $ livrés. Mais cet ASIC n’est peut-être pas 5 % plus rentable lorsqu’il est libellé en USD. Voici pourquoi : si, alors que le prix du Bitcoin augmentait de 10 XNUMX $ à XNUMX XNUMX $, la concurrence totale sur le réseau aurait pu passer de XNUMX Eh/s à XNUMX Eh/s (augmentation de XNUMX %). Alors oui, le bitcoin que gagne le même ASIC vaut désormais XNUMX% de plus, toutefois, il gagne également 5 % de bitcoins en moins qu'avant, donc vraiment cet ASIC est peut-être seulement 5 % plus rentable, mais c'est maintenant 10 % plus cher. Je voulais quantifier cet alpha pour essayer d'éviter de trop payer pour le matériel, tout en pouvant profiter des baisses de prix du coût du matériel par rapport à la rentabilité (un événement rare).
C'est pourquoi l'incorporation du eprix de hachage prolongé La variable était importante : elle m'a permis de lier le prix et l'efficacité des ASIC à la réalité de la rentabilité du minage de bitcoins « en général » (ou de la valeur d'un Th/s, en général) à un moment donné.
Cette réalité est révélatrice d'un marché immature mûr pour les perturbations, l'innovation et la banalisation. J'espère voir une maturation dans les neuf prochaines années, mais à court terme, je compte sur ce dérivé pour savoir si mon prix ASIC est ou non à égalité avec les prix historiques.
Conclusion
La raison pour laquelle je trouve personnellement ce calcul utile est qu'il prend en considération les trois variables les plus importantes lors de l'achat d'un ASIC :
- L'efficacité thermodynamique/informatique de l'ASIC — avec Th
- Le rapport capital/coût de l'asic — $/Th
- La santé globale du marché de l’énergie de hachage – prix du hachage allongé
De cette façon, je pouvais dire si j'obtenais un bon prix au fil du temps.
De cette façon, je pourrais aider ceux qui souhaitent exploiter à la maison en utilisant la BlackBox d'Upstream Data.
J'espère que vous le trouverez utile et j'accepte toutes les critiques.
Puissiez-vous trouver un grand succès dans tous vos efforts de hachage.
- Adam Ortolf
Ceci est un article invité par Adam Ortolf. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou Magazine Bitcoin.
Source : https://bitcoinmagazine.com/technical/denver-derivative-bitcoin-asic-price
- 000
- Compte
- à travers
- Avantage
- Tous
- Antinoïde
- autour
- article
- ase
- va
- Bitcoin
- Bitcoin mining
- Bitcoin Prix
- BTC
- BTC Inc
- constructeur
- acheter
- Venir
- Communautés
- concurrence
- considération
- consommation
- pourriez
- Courant
- tableau de bord
- Perturbation
- efficace
- exemple
- Figure
- Général
- obtention
- aller
- Bien
- l'
- GUEST
- Invité Message
- Matériel
- hachage
- puissance de hachage
- Hachage
- Santé
- vous aider
- aide
- Accueil
- Comment
- How To
- HTTPS
- Améliore
- increased
- Innovation
- IT
- Fabrication
- Marché
- Marchés
- l'esprit
- Mines
- multiplié
- réseau et
- Avis
- power
- prix
- Problème
- Produit
- de la rentabilité
- rentable
- achat
- Réalité
- Courir
- sentiment
- Partager
- Shorts
- So
- succès
- Tether
- fiable
- USD
- Plus-value
- Quoi
- WHO
- vaut
- années