Le partenaire Bitcoin américain d'El Salvador manque de licences clés

Le président d'El Salvador, Nayib Bukele, a fait sensation ce mois-ci lorsqu'il a déclaré que son pays deviendrait le premier au monde à accepter Bitcoin comme monnaie légale. Pour mener à bien ce plan, le pays s'appuiera sur des partenaires comme Zap Solutions Inc., basée à Chicago, dont le portefeuille numérique Strike est déjà utilisé par les Salvadoriens dans une ville côtière que la communauté crypto a surnommée Bitcoin Beach.

Strike a la technologie pour aider El Salvador à adopter Bitcoin, mais une chose qu'il ne semble pas avoir, ce sont certaines licences pour fonctionner en tant que transmetteur d'argent.

Une enquête de Décrypter découvert que Zap n'avait pas de licence pour opérer dans la plupart des États américains. Les experts suggèrent que cela signifie que de nombreux transferts d'espèces et de crypto-monnaies vers le Salvador à l'aide de Strike sont potentiellement illégaux, une situation qui pourrait assombrir davantage les plans Bitcoin déjà controversés du pays d'Amérique centrale.

Le PDG de Strike, Jack Mallers, et d'autres membres de l'entreprise n'ont pas répondu aux demandes répétées de commentaires.

Un nouveau visage sur la scène Bitcoin

Le PDG de Strike, Jack Mallers, est tout à fait dans la promesse de Bitcoin.

Fils d'un homme qui a fondé une importante société de courtage à Chicago et d'une femme qui se fait appeler "Bitcoin Mom", Mallers est un 20 ans qui aime les sweats à capuche et dont le profil Twitter arbore les yeux laser des croyants Bitcoin. Lors d'une récente conférence à Miami, une foule de crypto-monnaies a salué Mallers comme un héros pour avoir aidé Bukele à amener Bitcoin au Salvador.

Mallers a présenté Bukele à la foule de Miami et a suggéré que Strike, une plate-forme de paiement de type Venmo, ferait partie intégrante de l'adoption du Bitcoin par El Salvador. La société se vante de sa technologie de portefeuille numérique, qui permet aux utilisateurs de passer rapidement de la crypto à la monnaie fiduciaire, aidera également les commerçants salvadoriens à se conformer au décret de Bukele d'accepter Bitcoin comme moyen de paiement.

"Mon objectif est d'embrasser les propriétés qu'est Bitcoin, et ce qui en fait le réseau monétaire le plus puissant de la planète", a déclaré Mallers lors d'une conférence de presse. Interview CNBC plus tôt ce mois-ci.

Fondée en 2019, la société derrière Strike, Zap Solutions, a levé plus de 18 millions de dollars pour son produit principal, qui permet les gens effectuent des transactions rapides via Lightning, une extension récente du réseau Bitcoin. 

Décrivant sa dernière initiative, Mallers a déclaré à CNBC qu'il "aide le Salvador à construire l'infrastructure financière la plus inclusive qu'un pays ait jamais vue dans l'histoire de l'humanité". 

Vous avez une licence pour ça ?

Zap est peut-être une startup Bitcoin animée, mais c'est aussi autre chose : un inscrit « transmetteur d'argent », un terme qui a une signification juridique particulière.

Les entreprises qui relèvent de ce parapluie, des tenues d'encaissement de chèques aux startups Bitcoin, doivent s'inscrire auprès de FinCEN, une agence qui contrôle le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme. 

Selon Le site du FinCEN et le site de Zap's Produit de grève, le portefeuille est disponible au Salvador et partout aux États-Unis sauf à New York et à Hawaï. Mais même si Zap s'est enregistré auprès du FinCEN, ce n'est que la première étape d'un processus enchevêtré.

Pour faire des affaires aux États-Unis, les transmetteurs d'argent doivent également obtenir une licence dans chaque État où ils opèrent (le Montana est la seule exception). Et il semble que Zap n'ait pas réussi à le faire.

Une recherche de SNML, un portail gouvernemental qui permet aux entreprises d'afficher le statut juridique des émetteurs d'argent et d'autres entreprises, révèle que Zap ne dispose d'une licence que dans un seul État, Washington. Cela est probablement dû au fait que l'État Evergreen s'est vu confier le rôle principal dans un nouveau processus multi-États destiné à rationaliser un processus de licence État par État qui est lent et coûteux, en particulier pour les startups. Mais les régulateurs ont dit Décrypter une licence de Washington n'est que la première étape pour demander à d'autres États d'accorder leur propre licence - et les archives montrent qu'aucun ne l'a fait.

Décrypter a parlé à plusieurs avocats de ces conclusions, et tous ont exprimé leur surprise qu'un transmetteur d'argent semble fonctionner dans des États sans les licences requises.

"Ils disent qu'ils sont actifs partout sauf dans deux États, puis vous essayez de confirmer qu'ils sont en fait enregistrés [dans chaque État] et vous ne pouvez pas le trouver, cela semble suspect", Peter Fox, associé chez Scoolidge Peters Russotti & Fox LLP, A déclaré Décrypter.

Selon Hailey Lennon, avocate d'entreprise chez Anderson Kill, il existe des raisons possibles pour lesquelles un transmetteur d'argent peut ne pas avoir besoin de licences d'État pour l'activité de transmission d'argent. Par exemple, les entreprises peuvent construire leurs services de telle sorte qu'une licence ne soit pas nécessaire ou pour qu'elles bénéficient des exemptions d'un État, ou bien elles peuvent demander une licence en tant que banque. cependant, Décrypter n'a pu trouver aucune preuve que Strike ou Zap Solutions ont suivi l'une de ces voies. 

Là est également interprétation commune de la loi sur les licences de transmetteur de fonds qui suggère que les entreprises peuvent nommer un « délégué autorisé » – un tiers qui peut agir au nom du transmetteur de fonds lui-même. Cependant, Stan Koppel, conseil à Bryan CaveLeighton Paisner, A déclaré Décrypter que les délégués autorisés ne peuvent être nommés que par un autorisé entité, ou une entité qui est exemptée de licence en vertu des lois de l'État.

Lucinda Fazio, directrice des services aux consommateurs au Département des institutions financières (DFI), l'agence chargée de réglementer les institutions financières dans l'État de Washington, s'est également entretenue avec Décrypter, et a fermé le livre sur l'existence de toute autre faille potentielle pouvant exister dans le pacte multi-états décrit ci-dessus. « L'un des principaux principes du programme est qu'aucune entreprise ne peut faire des affaires dans aucun État sans la licence spécifique de cet État », a déclaré Fazio.

Le résultat est que Strike peut faire des économies en ce qui concerne les licences, ce qui refléterait un modèle de comportement pas rare dans le monde des startups.

"Je sais qu'en crypto et en technologie, il y a ce genre de mouvement rapide et tout casse et vous savez qu'il est plus facile de demander pardon que de demander la permission, mais mon souvenir est que c'est un gros problème de violer certaines de ces lois sur la transmission d'argent », Shawn Westrick, fondateur de Cabinet d'avocats Westrick, A déclaré Décrypter. Fazio a ajouté qu'elle "ne pouvait pas penser à un argument colorable pour lequel une entreprise ne devrait pas connaître" ses obligations en matière de licence. 

Si Strike opère effectivement sans les licences requises, l'entreprise pourrait faire face à une série de conséquences.

"Je pense qu'il existe une grande variété de recours sur la table, y compris des amendes, y compris certaines mesures d'injonction, qui entraîneraient l'arrêt de l'activité de l'entreprise dans l'État", a ajouté Fox. 

Silence de Mallers 

Mallers était sur scène à Miami et a récemment fait des apparitions à la télévision, mais il est resté silencieux lorsqu'il s'agit de répondre à Décrypter. 

Jusqu'à présent, Mallers et Strike ont ignoré à plusieurs reprises Décrypter de nombreuses demandes de commentaires par e-mail et sur les réseaux sociaux sur les licences que Strike possède ou devrait avoir. 

L'absence de licences d'État de Zap aux États-Unis entraîne plusieurs implications réglementaires importantes. 

Tout d'abord, obtenir une licence de transmetteur d'argent de l'État démontre qu'une entreprise a mis en place un programme de lutte contre le blanchiment d'argent suffisant, un seuil de valeur nette minimale, effectue des vérifications des antécédents et, en fin de compte, a l'autorisation d'exploiter son entreprise.  

Sans licence, un consommateur ne peut pas être sûr qu'une entreprise respecte les normes réglementaires requises pour exercer légalement des activités en tant que transmetteur d'argent. 

"Alors que les réglementations au niveau fédéral sont principalement conçues pour assurer la sécurité financière et prévenir le blanchiment d'argent, les licences de transfert d'argent au niveau de l'État visent à protéger les consommateurs et à assurer la sécurité, la solidité et la solvabilité des demandeurs", lit-on dans un rapport. publié par le cabinet de conseil Sia Partners. 

C'est problématique pour tout éventuel transmetteur d'argent opérant dans n'importe quelle juridiction, mais lorsque nous examinons le rôle de première ligne de Zap au Salvador, le manque de licences appropriées soulève des préoccupations plus importantes que d'habitude. Cela est particulièrement vrai si l'on considère le Salvador problèmes hérités de la corruption. 

"C'est l'heure des amateurs, ces gens n'ont jamais fait de réforme monétaire, ils ne savent pas grand-chose sur les devises", a déclaré Steve Hanke, professeur d'économie appliquée à l'Université John Hopkins. Décrypter, ajoutant: "Ils en savent peut-être beaucoup sur la crypto, mais la [loi Bitcoin] elle-même est un travail d'amateur, un désastre complet."

Comment cela affecte-t-il les ambitions cryptographiques d'El Salvador ?

Il est clair que sans les licences appropriées, les utilisateurs ne peuvent pas être sûrs qu'une entreprise a rempli ses obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent. Mais pour El Salvador, dont l'économie dépend fortement des envois de fonds américains (comme Mallers lui-même l'a noté), le recours à une application apparemment sans licence comme Strike pourrait encore compliquer ses ambitions Bitcoin.

Le pays est déjà sous surveillance pour malversations financières. Selon le Indice de perception de la corruption (2020), El Salvador a obtenu un total de 36/100 dans son approche de la corruption. Cela place la mauvaise gestion de la corruption par le pays au-dessous de pays comme le Brésil, la Chine et la Colombie, tout en le plaçant à seulement deux places au-dessus du Panama. Pendant ce temps, le Salvador a également suscité la colère de l’ancien président Trump et des législateurs américains pour avoir exporté des éléments du gang vicieux connu sous le nom de M13.

Pas plus tard qu'en mai de cette année, le Congrès a publié des listes d'hommes politiques actuels et anciens au Salvador (ainsi qu'au Honduras et au Guatemala) que le Département d'État a jugés corrompus. Sur les 16 nommés, cinq des assistants de Bukele étaient allégué de façon crédible être corrompu. 

« Nous ne pouvons pas nous attendre à ce que les habitants du Salvador, du Guatemala et du Honduras prospèrent chez eux alors que leurs élus sont plus axés sur l'enrichissement personnel que sur le service au public », a affirmé Valérie Plante. Rep. Norma J. Torres (D-Californie) à l'époque. 

Et étant donné la récente décision d'El Salvador de se retirer d'un accord anti-corruption, les législateurs ne feront qu'appliquer un examen plus approfondi à l'arrangement de Bukele avec Strike. 

Ceux qui soutiennent la décision de Bukele adopter la crypto-monnaie comme monnaie légale, la voir comme un changeur de jeu, un moment décisif dans la poursuite de l'inclusion financière et de la transparence. Mais les sceptiques, y compris le directeur exécutif du groupe avoué pro-crypto Coin Center, craignent que Bukele n'applique le décret de manière coercitive :

Et bien sûr, le propre refus de Mallers de fournir des détails sur la conformité légale de Strike ne renforce pas la confiance que l'utilisation obligatoire de Bitcoin améliorera la transparence financière au Salvador. TLe résultat est que le pari audacieux Bitcoin de Bukele est susceptible de déclencher un examen plus approfondi d'El Salvador et de Bitcoin dans un proche avenir.

"Je m'attends à ce qu'il y ait un examen beaucoup plus approfondi de l'administration Bukele à l'avenir que par le passé, disons-le ainsi", a ajouté Hanke.

Source : https://decrypt.co/73845/el-salvadors-us-bitcoin-partner-lacks-key-licenses