Est-ce le bon moment pour acheter des actions numériques Marathon ?

Le mineur de bitcoins coté en bourse Marathon Digital a vu le cours de son action chuter avec le bitcoin. Alors, est-ce que cela en fait un bon achat ?

Le prix du Bitcoin est tombé par rapport aux sommets historiques atteints le 10 novembre 2021, et de nombreuses actions minières Bitcoin cotées en bourse ont vu leurs prix chuter en même temps. Marathon Digital Holdings (MARA) ne fait pas exception à cette règle.

Croissance de l'entreprise

Ses deux derniers rapports sur les résultats n'étaient pas ses meilleurs résultats, mais Marathon a connu une bonne année en 2021 dans l'ensemble. Le 3 janvier 2022, Marathon libéré ses mises à jour de l'année 2021 et de décembre, y compris ces faits saillants notables :

• Accumulation de 3,197 2021 bitcoins auto-extraits au cours de l’exercice 846 (augmentation de XNUMX % d’une année sur l’autre)
• Augmentation du total des avoirs en bitcoins à environ 8,133 XNUMX BTC
• A atteint un total de liquidités d'environ 268.5 millions de dollars
• Ajout de 72,495 2021 mineurs ASIC en 32,350 (la flotte minière actuelle se compose de 3.5 XNUMX mineurs actifs produisant environ XNUMX exahashes par seconde [EH/s]) 

Ci-dessus, un graphique à barres du taux de hachage de Marthon, son pourcentage du taux de hachage mondial et ses prévisions pour 2022 et 2023. La baisse du pourcentage de Marathon du taux de hachage mondial tout en augmentant son propre taux de hachage suggère que ses concurrents se développaient plus agressivement que c'était à cette époque. Alors que Marathon continue de recevoir des mineurs de son accord Bitmain, elle devra peut-être être plus agressive dans ses efforts d'expansion.

Marathon réussi construit une nouvelle installation minière à Hardin, Montana, ce qui a entraîné une augmentation de son taux de hachage de 0.2 EH/s en janvier 2021 à 3.5 EH/s en décembre 2021. Sa prochaine installation minière, prêt pour l'ouest du Texas, sera prêt à fonctionner au premier trimestre 1. Si toutes les constructions suivent le calendrier, Marathon déploiera tous ses mineurs achetés d'ici début 2022 ; l'opération comprendrait 2023 199,000 mineurs de bitcoins, produisant environ 23.3 EH/s, faisant de Marathon l'un des plus grands mineurs de bitcoins cotés en bourse au monde.

Analyser le cours de l'action MARA

Comme beaucoup de ses pairs, le cours de l’action de Marathon est étroitement lié aux prix du Bitcoin. En mars et avril, MARA et Bitcoin ont atteint de nouveaux sommets et lorsque le prix du Bitcoin a baissé en avril, les actions MARA ont fait de même.

En mai et juin, l’action MARA a continué d’évoluer avec le mouvement du bitcoin : lors de la répression minière en Chine, le prix du bitcoin est tombé en dessous de 33,000 40 dollars et l’action MARA s’est effondrée de près de XNUMX % au cours de cette période.

Ces mouvements de prix ne se sont pas arrêtés au cours de l’été : avec le lancement de deux fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin, Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique et MARA a suivi. MARA est l’une des seules actions adjacentes au Bitcoin à avoir atteint un nouveau sommet historique lorsque Bitcoin a fait de même. Cela suggère que le prix de MARA est plus directement corrélé au prix du Bitcoin que celui des autres actions adjacentes au Bitcoin. Il convient de noter que même si le bitcoin a chuté d'environ 40 % au moment de la rédaction de cet article, MARA a chuté de près de 70 % par rapport à son récent sommet historique.

Le principal responsable de la baisse du MARA au quatrième trimestre est un assignation de la Securities And Exchange Commission (SEC) des États-Unis, demandant à Marathon de produire des documents concernant la construction et le financement de l'installation de Hardin. Le jour de cette citation à comparaître, l'action MARA a chuté de 27 %. Alors que rien n'est venu de cette citation à comparaître, les marchés ont rendu leur verdict. Il s'agit du plus grand chandelier sur le graphique quotidien de MARA et portera une grande quantité de résistance aérienne, Mais plus là-dessus plus tard.

Marathon partagera les données sur les bénéfices du quatrième trimestre en mars. Mais un regard rétrospectif sur les trois dernières années permet de brosser un tableau du chemin parcouru par Marathon et du chemin qu'il reste à parcourir.

Les bénéfices de Marathon au troisième trimestre ont raté les projections de 3 en raison de ses efforts d'expansion : construction de nouvelles installations, achat de mineurs à Bitmain et émission de nouvelles actions. Ces efforts, associés à la stratégie HODL de l'entreprise (qui est en vigueur depuis octobre 2020), ont fait grimper les coûts d'exploitation par rapport à l'année précédente. Bien que les revenus augmentent régulièrement, des signes positifs suggèrent qu'une fois ces efforts d'expansion terminés, et que les revenus continuent de croître à mesure que les expansions se poursuivent, le bénéfice par action (EPS) devrait se corriger et contribuer à faire monter le stock.

En analysant le graphique quotidien de MARA, le titre est dans une forte tendance à la baisse (ligne bleue) depuis que les sommets historiques ont été atteints le 10 novembre. Alors que cette tendance à la baisse dure depuis plus de deux mois maintenant, avec certaines zones de soutien à venir, nous devrions voir une pause dans cette tendance baissière bientôt.

L'importance des hauts/bas à court terme, des écarts, des chandeliers et de la résistance sont des indices qui ont été laissés sur un graphique par les gros sous de Wall Street. L'analyse des graphiques et de leurs indices nous permet de mieux juger de la réaction d'un titre dans certains domaines.

Le graphique ci-dessous a montré les zones de support (lignes rouges) et de résistance (lignes vertes). Ces zones de support et de résistance peuvent être utilisées comme marqueurs pour savoir quand acheter et vendre des actions. Un exemple de stratégie serait que si le volume diminue alors que l'action s'approche d'une ligne de support rouge, prendre une position (acheter des actions) aussi près que possible de la zone de support donne au trader plus de marge pour laisser l'action rebondir vers une zone de support. la résistance. Si le volume augmente à mesure que nous approchons de la résistance et qu'il se brise au-dessus, une nouvelle zone de support est créée et cela deviendrait le prix de sortie minimum une fois que les actions commenceraient à baisser.

Les couleurs signifient où nos attentes devraient être si ces lignes sont cassées - si le stock casse en dessous de la ligne rouge de support, alors nous continuerons très probablement plus bas, jusqu'à la prochaine zone de support (et vice versa pour les zones de résistance). J'ai répertorié les zones de support et de résistance avec des chiffres correspondant au numéro de ligne sur le graphique. 

Assistance

1. Cette zone est notre première ligne défensive dans le sable. Il s'agit des plus bas de la semaine dernière qui n'ont pas encore été franchis, de l'écart haussier et du support confirmé d'août et de l'écart baissier de mai, qui était la résistance précédente jusqu'à la mi-juin.
2. Il s'agit d'une zone de support confirmé qui n'a pas été testée depuis fin juillet, la résistance et le fond de l'écart haussier en janvier, et le fond de l'écart baissier et de la résistance en mai.
3. Le minimum de fin juillet (cela n'a pas été testé et pourrait n'être rien, étant donné sa proximité avec la zone quatre). Au moins l'un d'entre eux sera un support (potentiellement légèrement plus élevé, au-dessus de 21 m et proche du point de clôture plutôt que du plus bas de la journée).
4. Le niveau de prix de 20 $ est un chiffre psychologique qui devrait prouver un certain niveau de soutien. Il se situe également à proximité du fond d’un écart haussier à partir de janvier 2021.
5. Dépression de mai, qui n'a pas été testée

Résistance

Les principales lignes de moyenne mobile auxquelles j'aime prêter attention se situent toutes au-dessus du niveau de prix actuel. Ces moyennes mobiles sont les 21 jours moyenne mobile exponentielle (EMA, ligne rose), 50 jours Moyenne mobile simple (SMA, ligne orange) et moyenne mobile simple sur 200 jours (ligne blanche) et seront toutes des zones de résistance à l'avenir.

1. Plus bas que le grand chandelier rouge de mercredi dernier. En raison de sa taille par rapport aux autres chandeliers à proximité et du volume plus élevé ce jour-là, il y aura une résistance quelque part à l'intérieur de ce chandelier, et étant donné l'incapacité du titre à clôturer à l'intérieur du corps du chandelier, le bas de ce chandelier est rapidement devenu une résistance.
2. Le milieu de ce chandelier correspond au plus bas à court terme de décembre. C'est également la résistance du début du mois de juillet qui a déclenché une vente massive et brutale pendant 13 jours de bourse consécutifs.
3. Le sommet du chandelier correspond au plus haut de ce jour de juillet qui a déclenché la vente de 13 jours. Cela pourrait être un autre exemple où un seul de ces domaines constitue la véritable résistance.
4. Fond d'un écart baissier du 27 au 28 décembre. Il s'agit de la même zone dans laquelle se situe actuellement la SMA à 200 jours.
5. Le plus haut à court terme atteint le 27 décembre était une tentative infructueuse de dépasser l'EMA de 21 jours ; le sommet d'un écart haussier du 8 au 11 octobre, qui a été immédiatement testé comme support. Si MARA devait connaître une cassure à la hausse, l'élan résultant du retour au niveau de prix de 40 $ devrait forcer le titre à augmenter. Les attentes d'une nouvelle cassure seraient proches de 80 % une fois que MARA dépasserait 40 $.
6. La prochaine zone de résistance attendue se situe autour de 45 $ : le plus haut à court terme atteint en septembre
7. Le niveau de prix de 50 $ n'est pas loin du précédent sommet historique atteint le 17 février ; la zone de support pour les deux dernières semaines de novembre
8. Toutes les zones de résistance finales sont liées au plus grand chandelier observé le 15 novembre (date de l'assignation à comparaître auprès de la SEC). Ce chandelier représente environ 25% au total. Cela donne une large plage de négociation au titre sans sortir de ses limites. Il s’agit d’un bien immobilier de choix pour le trading d’options pour ceux qui se concentrent davantage sur ce style de trading.

Sur la base de la position actuelle du graphique, aucun modèle de graphique traditionnel ne s'est formé, ce qui suggère que nous sommes dans une période de construction de base. L'immense vente à partir des sommets est plus élevée que la plupart des ventes lors de la construction d'une base. La période de liquidation au cours de cette période de construction de base est supérieure à une base saine, mais compte tenu de la volatilité du MARA au cours des deux dernières années, cela n'est pas déraisonnable.

Bien qu'il n'y ait pas de base appropriée et que MARA soit sous une immense tendance à la baisse, ce n'est pas un achat pour le moment. Cependant, les investisseurs plus agressifs peuvent tenter d'utiliser la rupture de la ligne de tendance baissière couplée aux zones de support et de résistance pour aider à définir les attentes avec le commerce. 

Source : https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance