Haussier sur le hard fork londonien d'Ethereum? Voici une stratégie d'options utilisée par les traders professionnels

Le réseau Ethereum fera l’objet d’une mise à niveau majeure le 4 août, alors que le hard fork tant attendu de Londres devrait être lancé au bloc 12,965,000 2.0 XNUMX. La transition fait partie d'une feuille de route menant à la version Ethereum XNUMX, qui vise à migrer le réseau vers un mécanisme de consensus de preuve de participation.

En ne dépendant plus du minage intense et énergivore, l’objectif principal est d’augmenter drastiquement la capacité du réseau en utilisant le traitement parallèle, également appelé sharding.

La prochaine mise à niveau de Londres mettra en œuvre la proposition critique d'amélioration d'Ethereum EIP-1559, rendant Ether (ETH) les coûts du gaz sont plus prévisibles. Ce changement controversé inclut un processus de combustion des frais de transaction qui pourrait potentiellement transformer l’Ether en un actif déflationniste.

Au cours du mois dernier, le prix de l'Ether est resté dans une ornière baissière même si le prix s'est bien remis de la baisse à 1,500 XNUMX $, mais les traders se méfient toujours de l'ouverture de positions. Pour le type actuel d’évolution des prix, les stratégies d’options offrent d’excellentes opportunités aux investisseurs ayant une fourchette cible étroite pour un actif.

Par exemple, l’utilisation de contrats à terme à effet de levier pourrait être une solution dans un scénario dans lequel on s’attend à une augmentation des prix de 20 %, mais limiter la baisse nécessiterait un stop loss serré. En un mot, le rapport risque-récompense n’est généralement pas payant sur des marchés volatils.

Examinons comment la stratégie d'options Long Butterfly peut donner aux traders un avantage sur des marchés serrés.

Les options de trading peuvent aider les investisseurs à éviter les liquidations

L’utilisation de plusieurs options d’achat (achat) peut créer une stratégie qui permet des gains 3 fois supérieurs à la perte potentielle. La stratégie papillon long permet à un trader de profiter de la hausse tout en limitant les pertes.

Il est essentiel de se rappeler que toutes les options ont une date d’expiration fixe et que, par conséquent, l’appréciation du prix de l’actif doit se produire pendant la période définie.

Vous trouverez ci-dessous les rendements attendus en utilisant les options Ether pour l'expiration du 27 août, mais cette stratégie peut également être appliquée sur différentes périodes. Même si les coûts varient, l’efficacité générale n’en sera pas affectée.

Cette option d'achat donne à l'acheteur le droit d'acquérir un actif, mais le vendeur du contrat reçoit une exposition (potentielle) négative. C'est pourquoi la stratégie Long Butterfly ouvre une position courte en utilisant l'option d'achat de 2,800 XNUMX $.

Pour exécuter l'ordre, l'investisseur achète 3 options d'achat Ether avec un prix d'exercice de 2,400 4 $ tout en vendant simultanément 2,800 des appels de 1 4,000 $. Pour finaliser la transaction, ils doivent acheter XNUMX Ether des options d'achat de XNUMX XNUMX $ pour créer une protection à la hausse.

Les dérivés échangent des contrats de prix en termes d'ETH et le prix était de 2,366 XNUMX $ lorsque cette stratégie a été cotée.

Le prix est un gain de 3 contre 1 avec un inconvénient limité

Dans cette situation, tout résultat compris entre 2,485 5 $ (gain de 3,620 %) et 53 15 $ (gain de 2,720 %) génère un bénéfice net : par exemple, une augmentation de prix de 0.25 % à XNUMX XNUMX $ entraîne un gain Ethernet de XNUMX.

Pendant ce temps, la perte maximale est de 0.105 Ether si le prix est inférieur à 2,400 4,000 $ ou supérieur à 27 XNUMX $ le XNUMX août.

L'attrait de la stratégie papillon est à nouveau un Ether potentiel de 0.32 à 2,820 3 $, ce qui est XNUMX fois plus important que la perte maximale. Dans l’ensemble, le commerce génère un bien meilleur rapport risque/récompense que le trading de contrats à terme avec effet de levier si l’on considère l’inconvénient limité.

Les stratégies d'options impliquant plusieurs strikes offrent un avantage décent aux traders haussiers cherchant à s'exposer au hard fork londonien d'Ethereum le 4 août. Les seuls frais initiaux requis sont de 0.105 Ether, ce qui est suffisant pour couvrir la perte maximale.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque investissement et mouvement commercial comporte des risques. Vous devez effectuer vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.

Source : https://cointelegraph.com/news/bullish-on-ethereum-s-london-hard-fork-here-s-an-options-strategy-pro-traders-use