L'étude que tout investisseur en crypto devrait lire

J'ai récemment lu une étude universitaire intitulée Effets de réseau et fonctionnalités de réserve de valeur sur le marché des crypto-monnaies, et j'ai littéralement levé mon poing en l'air.

C'est parce que c'est preuve scientifique de la stratégie d'investissement dont nous vous parlons depuis des années.

Je vous recommande de lire l'article – ou du moins le résumé – mais je vais vous en extraire les passages juteux ci-dessous.

Les adresses de portefeuille actives rendent une crypto plus précieuse

Les auteurs ont étudié les 100 principaux investissements cryptographiques sur une longue période (2010-2023), ce qui en fait l'une des études les plus complètes à ce jour sur le sujet. Qu'est-ce qui détermine les prix des cryptomonnaies à long terme ?.

La principale conclusion est que le nombre d'adresses de portefeuille actives a fait grimper le prix dans tous les investissements cryptographiques étudiés, sauf six.

Pour simplifier, comme les utilisateurs augmentent, le prix aussi.

C'est ce que nous disons depuis des années.

Dans une certaine mesure, cela relève du bon sens : l’argent prend plus de valeur à mesure que davantage de personnes l’utilisent. (Ce qui renforce l’idée selon laquelle une monnaie mondiale unique serait la plus précieuse de toutes – voir mon conférence TED.)

Ce n’est bien sûr pas ce que pensent la plupart des investisseurs en crypto.

Les adresses de portefeuille actives ne sont même pas une mesure répertoriée sur les meilleurs sites de liste de cryptographie comme CoinMarketCap. Il faut vraiment creuser pour trouver ce numéro – mais à notre avis, le nombre d'utilisateurs devrait être le premier chiffre que nous voyons.

Les adresses de portefeuille actives – qui sont similaires aux adresses actives quotidiennes (DAA) ou aux adresses actives mensuelles (MAA) – vous indiquent essentiellement combien de personnes l'utilisent réellement. Si les cryptos sont des entreprises, alors ce numéro correspond à leurs clients.

Les cryptos gagnent en valeur à mesure que de plus en plus de personnes les utilisent. Nous en avons désormais la preuve.

Le nombre de transactions est un booster

Dans environ la moitié des investissements cryptographiques étudiés, un nombre plus élevé de transactions était corrélé à un prix plus élevé. En d’autres termes, si le jeton était utilisé plus souvent, sa valeur était plus susceptible de prendre de la valeur.

Encore une fois, cela a du sens, mais c'est un indicateur moins fiable que le nombre d'utilisateurs, car même si vous pouvez simuler les deux chiffres, il est encore plus facile de simuler le nombre de transactions (par exemple, laver le commerce).

Il est utile de penser aux réseaux cryptographiques comme les réseaux de médias sociaux. Si vous disposiez d’un réseau de médias sociaux avec de nombreux utilisateurs actifs, il serait très probable que sa taille et son ampleur fassent boule de neige, en raison des effets de réseau : plus d’utilisateurs conduisent à encore plus d’utilisateurs.

Mais si vous aviez un réseau social avec un limité nombre d'utilisateurs qui arriver pour poster beaucoup, vous devez, eh bien, Ami.tech. Il y a beaucoup de « bruit et de fureur, qui ne signifient rien ».

En d’autres termes, le nombre de transactions compte, mais il l’est encore plus lorsque le nombre d’utilisateurs augmente. (Si vous avez trouvé une crypto avec un nombre croissant d’utilisateurs, considérez le nombre de transactions comme un « +1 » sur votre score.)

Encore une fois, ce n’est pas un chiffre que la plupart des investisseurs en cryptographie surveillent, car il est très difficile à trouver. La plupart des sites de cryptographie rapportent plutôt volume d'échanges, ce qui n'est pas du tout la même chose que nombre de transactions.

Que préféreriez-vous posséder : une monnaie qui n'est utilisée que par quelques personnes très riches (donnant l'illusion que beaucoup d'argent circule), ou une monnaie qui est utilisée par tout le monde ? C'est la différence entre le volume des échanges et le nombre de transactions.

L’offre limitée est un autre booster

On a beaucoup parlé de l'offre limitée de Bitcoin : il n'y en aura que 21 millions jamais créés. En revanche, la plupart des projets de cryptographie peuvent créer de nouveaux jetons à l’infini, diluant ainsi votre valeur au fil du temps.

L’étude a révélé que les investissements cryptographiques avec une offre limitée pourraient rendre le jeton plus rare, et donc plus précieux. Mais une offre limitée ne suffit pas à elle seule à prédire un bon investissement.

Encore une fois, cela a du sens : un clone de Bitcoin que personne n’utilise serait, eh bien, Bitcoin Cash.

Considérez l’offre limitée comme un « accélérateur » potentiel pour un investissement qui compte de nombreux utilisateurs actifs.

Pour résumer:

• Recherchez des investissements avec de nombreux utilisateurs actifs (idéalement, ce nombre augmente avec le temps).
• Parmi ces investissements, s’ils comportent également de nombreuses transactions, cela représente un +1.
• S'ils ont une offre limitée, c'est aussi un +1.

Bien entendu, ce ne sont pas les seuls facteurs à prendre en compte. L'équipe et la technologie sont importantes (voir notre Tableaux de bord des investisseurs). Le risque réglementaire et les problèmes potentiels comptent également (voir notre Cartes de pointage des risques).

Mais si nos investissements répondent à ces autres critères, ces trois indicateurs – utilisateurs actifs, transactions et offre – sont des signaux puissants pour lesquels les investissements sont susceptibles de croître au fil du temps.

Cette connaissance est de l'or

Parfois, vous trouvez ces pépites d'or de l'information – mais elles sont enfouies dans tellement de formalités académiques qu'il est difficile d'en voir la valeur. Ce rapport est de l’or.

Voici comment l’utiliser pour trouver de l’or pour investir dans la cryptographie :

• Utilisez notre Tableaux de bord des investisseurs ainsi que le Cartes de pointage des risques pour trouver des gagnants potentiels
• Alors regardez leur adresses de portefeuille actives (ou utilisateurs actifs quotidiens) comme un puissant accélérateur
• Considérer nombre de transactions ainsi que le approvisionnement limité comme boosters supplémentaires

Une dernière remarque : l'étude a également révélé que investissements cryptographiques matures (comme Bitcoin et Ethereum) démontrer une forte corrélation avec l’or. Trouver ces gagnants revient littéralement à investir dans l’or numérique.

Cela vaut certainement un coup de poing.

Merci à Steve Gordon du Babson College de m'avoir transmis cette étude.

Plus de 50,000 XNUMX investisseurs reçoivent cette chronique tous les vendredis. Cliquez pour vous abonner et rejoindre la tribu.

• Contenu propulsé par le référencement et distribution de relations publiques. Soyez amplifié aujourd'hui.
• PlatoData.Network Ai générative verticale. Autonomisez-vous. Accéder ici.
• PlatoAiStream. Intelligence Web3. Connaissance Amplifiée. Accéder ici.
• PlatonESG. Automobile / VE, Carbone, Technologie propre, Énergie, Environnement, Solaire, La gestion des déchets. Accéder ici.
• PlatoHealth. Veille biotechnologique et essais cliniques. Accéder ici.
• GraphiquePrime. Élevez votre jeu de trading avec ChartPrime. Accéder ici.
• Décalages de bloc. Modernisation de la propriété des compensations environnementales. Accéder ici.
• La source: https://www.bitcoinmarketjournal.com/the-study-every-crypto-investor-should-read/