Les dépôts Ether.Fi de la plate-forme de jalonnement liquide augmentent avant le lancement

Le protocole de jalonnement liquide non dépositaire entre dans le secteur surpeuplé

Un nouvel entrant dans l'industrie bondée du liquide de jalonnement a connu une croissance rapide depuis ses débuts le mois dernier, soutenu par une simple promesse : vous pouvez conserver vos pièces.

Crypto verrouillé dans Ether.Fi a cultivé à plus de 37 millions de dollars depuis qu'il a commencé à accepter des dépôts avant son lancement sur le réseau principal Ethereum le 4 mars. Comme d'autres protocoles de jalonnement liquide, il tente de résoudre un dilemme posé par le modèle de sécurité d'Ethereum.

"Ether.Fi offre un jalonnement vraiment décentralisé", se vante la société sur son site Web. "Le jalonneur, et non l'opérateur du nœud, possède toutes les clés."

Dans une interview avec la société de données cryptographiques Token Terminal cette semaine, le PDG Mike Silagadze a déclaré que le jalonnement de garde "semblait tout simplement ne pas respecter le rapport risque / récompense, où vous obtenez votre rendement de 5%, mais vous perdez la garde de votre ETH. 

Investisseurs institutionnels

Les investisseurs institutionnels sont particulièrement réticents à prendre ce risque, a déclaré Silagadze à The Defiant. Il parie que son produit non dépositaire attirera de l'argent institutionnel, qui est largement resté en marge depuis qu'Ethereum a permis le jalonnement il y a plus de deux ans. 

Ethereum, comme les autres blockchains Proof-of-Stake, s'appuie sur des utilisateurs qui sont prêts à verrouiller ou à miser leur ETH afin de valider les transactions. Bien que l'ETH jalonné directement dans la chaîne Beacon ait un rendement annuel modeste, il ne peut pas être utilisé dans des protocoles DeFi plus lucratifs.

Les protocoles de jalonnement liquide résolvent ce dilemme en jalonnant ETH au nom des utilisateurs, en regroupant les dépôts et en les remettant à des soi-disant «opérateurs de nœuds» qui exécutent la combinaison matérielle et logicielle nécessaire pour sécuriser le réseau Ethereum.

Mais les protocoles de jalonnement liquide sont des services de garde, une responsabilité potentielle dans une industrie où les gens répugnent à abandonner le contrôle de leurs actifs. Ether.Fi prétend avoir construit un protocole qui devrait rendre tout le monde heureux.

Jalonnement non dépositaire

Ether.Fi était à l'origine un fonds spéculatif, avec des plans pour jalonner Ether au nom des clients et utiliser des stratégies DeFi pour augmenter ce rendement. 

"En enquêtant sur les options disponibles pour le jalonnement, nous sommes très rapidement parvenus à la conclusion que nous n'étions pas à l'aise avec l'une d'entre elles, pour un certain nombre de raisons", a déclaré Silagadze à Token Terminal. "Premièrement, ils étaient soit entièrement gardiens, soit semi-gardiens." 

L'entreprise a pivoté pour créer le service de jalonnement qu'elle souhaitait avoir à sa disposition.  

Les utilisateurs conservent la garde de leur Ether en générant des identifiants de retrait mnémoniques et des clés de validation. 

"Avec d'autres protocoles, cette génération de clé est effectuée sur un serveur centralisé par l'opérateur du nœud", selon Ether.Fi. "Via le protocole ether.fi, le jalonneur partage ensuite une copie cryptée de la clé de validation avec l'opérateur du nœud (nécessaire pour les tâches de validation)."

"Adopteur précoce"

C'est un début prometteur. Vendredi, plus de 14,000 XNUMX portefeuilles avaient déposé ETH dans le protocole "adopteur précoce” contrat intelligent. Et les dépôts ont augmenté depuis mercredi, lorsque les développeurs d'Ethereum ont mis à niveau la blockchain pour permettre le retrait des ETH jalonnés. 

Silagadze a déclaré à Token Terminal qu'il s'attendait à ce que les premiers 20 à 30 millions de dollars de TVL proviennent des investisseurs institutionnels qui faisaient partie de la société depuis l'époque des fonds spéculatifs. 

Cela n'a pas été le cas. 

Sur les 37 millions de dollars, environ 1.4 million de dollars proviennent de ces investisseurs, a déclaré Silagadze à The Defiant. Le reste provient d'investisseurs de détail, avec des dépôts moyens de 0.2 ETH - les parieurs peuvent déposer n'importe quel montant, pas les 32 incréments d'ETH requis lors de l'exécution d'un nœud.

"Pour être franc, nous avons été un peu surpris de l'adoption", a-t-il déclaré. 

Concurrence féroce

La société a clôturé un cycle de financement de 5 millions de dollars en février. Investisseurs comprendre North Island Ventures, Chapter One, Node Capital et l'investisseur crypto controversé Arthur Hayes.

Mais Ether.Fi fait face à une route difficile. La concurrence est féroce et enracinée. Les 37 millions de dollars de dépôts d'Ether.Fi représentent une erreur d'arrondi dans le jalonnement de 19 milliards de dollars industrie. Lido, le leader de l'industrie, représente près des deux tiers de ce chiffre.

L'entreprise envisage de prendre un instantané de ses utilisateurs au 30 avril, trois jours après ses débuts sur le réseau principal Ethereum. Les premiers déposants reçoivent des points bonus qui leur permettront d'obtenir des récompenses de mise accrues "et d'autres avantages" lorsque le protocole passera au réseau principal à la fin du mois, selon Silagadze. 

Cependant, il Insiste aucun jeton de protocole n'est en préparation et que l'instantané n'a rien à voir avec un largage de jeton.

[MISE À JOUR : Article mis à jour le 14 avril à 7h40 pour corriger les montants que les jalonneurs ETH peuvent déposer lors de l'utilisation d'Ether.fi et le fait que les dépôts ne sont pas sur le réseau de test]