Compound marie un modèle commercial CeFi avec un protocole DeFi

Compound Treasury – alimenté par le protocole de taux d'intérêt algorithmique et autonome Compound Labs – a lancé une nouvelle fonctionnalité qui permet aux institutions d'emprunter via des actifs numériques en garantie.

Les institutions autorisées peuvent utiliser les actifs numériques ERC-20 pris en charge, y compris le bitcoin et l'éther, comme garantie pour emprunter des USD et USDC à un taux fixe à partir d'un taux annuel en pourcentage (APR) de 6 %. Aucun échéancier de remboursement n'est nécessaire tant que le prêt reste surgaranti. 

Compound Treasury a été lancé il y a plus d'un an avec la vision de devenir "le pont permettant aux institutions financières non cryptographiques d'offrir les principaux avantages de DeFi au prochain milliard d'utilisateurs".

À l'époque, les clients fintech, les sociétés de cryptographie et les banques pouvaient virer des dollars américains sur ses comptes Compound Treasury et gagner jusqu'à 4 % de rendement chaque année, a déclaré Robert Leshner, fondateur de Compound Finance, à Blockworks.

"Maintenant, en plus d'accepter des dollars et de payer un rendement aux institutions, nous allons permettre aux institutions d'emprunter auprès du Trésor composé", a déclaré Leshner.

La trésorerie composée est surveillée par une agence de notation et a récemment a reçu une cote de crédit B- de S&P Global, lui donnant une "source externe de responsabilité", a déclaré Lesnher. De plus, Leshner a déclaré que les garanties des clients ne seraient pas réhypothéquées, empêchant idéalement les incidents de type Celcius de se reproduire.

"Lorsque nous recevrons de l'éther ou du bitcoin, il restera dans le Trésor composé - nous ne prêterons donc jamais d'actifs en garantie", a-t-il déclaré. 

Dans les entreprises CeFi traditionnelles, la gestion des risques des actifs des clients est souvent complexe et peut être mal calculée, mais Leshner dit que Compound Treasury s'appuiera sur le protocole Compound pour offrir le service.

"S'il y a plus de clients fournissant des liquidités au Compound Treasury qu'il n'y a d'emprunteurs, nous mettons l'excédent dans le Compound Protocol", a-t-il déclaré. "Ensuite, lorsqu'il y aura plus de demande d'emprunteurs, alors il y aura des clients fournissant des liquidités et gagnant un rendement, nous nous procurerons des liquidités à partir du protocole composé."

Au fur et à mesure que l'espace évolue, Leshner pense qu'il est important que les institutions financières non cryptées se penchent sur les avantages de DeFi. 

"Au fil du temps, des entreprises plus traditionnelles vont utiliser les protocoles DeFi pour soutenir leurs activités au lieu d'utiliser des feuilles de calcul et des contrats papier - je pense que c'est juste un précurseur de la direction vers laquelle l'industrie se dirigera."

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