Les courtiers ASIC identifient les marchés cibles à mesure que les nouvelles règles DDO entrent en vigueur

Les nouvelles règles sur les obligations de conception et de distribution sur le marché australien des services financiers sont entrées en vigueur le 5 octobre, obligeant les émetteurs et les distributeurs de produits à placer les consommateurs au centre du produit et de la distribution.

L'Australian Securities & Investments Commission (ASIC) a publié pour la première fois lignes directrices sur les obligations de conception et de distribution des produits financiers en décembre dernier, laissant suffisamment de temps aux acteurs du marché pour bien les intégrer dans leurs processus métiers.

« Les obligations de conception et de distribution visent à aider les consommateurs à obtenir des produits financiers appropriés en exigeant des émetteurs et des distributeurs qu'ils adoptent une approche centrée sur le consommateur dans la conception et la distribution des produits. » ASIC indiqué dans ses lignes directrices.

Les nouvelles règles exigent que les émetteurs de produits financiers fournissent aux clients de détail une détermination du marché cible pour tous les produits émis. En outre, le régulateur a défini le marché cible comme une classe de consommateurs adaptés aux produits dans certaines conditions de distribution.

Apparemment, ce type de règles est déjà en place au Royaume-Uni et en Europe.

« Une différence intéressante entre les deux régimes est que le régime de l'ASIC exige la publication d'une détermination du marché cible (TMD) (que de nombreux courtiers ont envoyé par courrier électronique à leur clientèle existante au cours de la semaine dernière) alors que le régime de la FCA et de l'ESMA n'exige pas ce document soit publié », a expliqué Sophie Gerber, directrice chez Sophie Grace et TRAction Fintech.

Courtiers définissant la clientèle

Comme ces obligations sont obligatoires pour toutes les sociétés australiennes de services financiers, les courtiers de forex et de CFD alignent leurs services sur les directives. Mais il est intéressant de noter que les documents TMD émis par chaque courtier sont un peu différents, comme l'a examiné Finances Magnates. La différence cruciale réside dans la définition de la clientèle.

« Cela renforce l'abandon du « régime de divulgation » qui a soutenu les principaux systèmes de réglementation des services financiers au cours des dernières décennies, et déplace l'ASIC vers le thème mondial de la mise en œuvre d'un niveau plus élevé d'obligations pour les émetteurs et les distributeurs de produits financiers d'avoir une approche centrée sur le consommateur pour concevoir et distribuer des produits », a ajouté Gerber.

L'accent mis par ASIC sur les investissements de détail

L'ASIC, qui réglemente les marchés financiers australiens, a mis en place plusieurs règles obligatoires ces derniers mois pour rendre les marchés financiers sûrs pour les investisseurs particuliers. Plus récemment, il a décidé de interdire la vente au détail de produits financiers non sollicités pour lutter contre les fautes professionnelles dans le secteur des banques, des retraites et des services financiers.

Auparavant, le régulateur australien avait imposé de lourdes restrictions sur la distribution et la commercialisation des produits CFD et avait temporairement interdit le controversé options binaires pour les commerçants de détail.