Quand Dr Georges
Theocharides a assumé son rôle de président de la CySEC en septembre 2021, il
a orné son bureau d'un tableau captivant de l'artiste chypriote Marina
Olympios. Les couleurs de l'œuvre, qui donnent vie à l'œuvre
par ailleurs austère du siège de la CySEC à Nicosie, sont fabriqués à partir de minéraux qui représentent la formation géologique et l'évolution de l'île.
Alors qu'elle était suspendue au-dessus de nous, au cours d'une conversation de plus d'une heure, le Dr Theocharides a décomposé la formation et l'évolution très différentes de l'île en tant que plaque tournante émergente des services financiers. 'Il a grandi
et mûri", dit-il dans cette interview exclusive avec Finances Magnates, 'et
est devenu un environnement beaucoup plus scruté.
L'un des premiers sujets abordés a été l'importance croissante de la CySEC en tant qu'acteur mondial. Dans l'ensemble, l'organisme de surveillance est « satisfait » de CySEC mission et vision, pour protéger
investisseurs à Chypre et à l’étranger.
« Le marché s'est développé et les exigences ont augmenté à mesure que
eh bien », dit-il, partageant qu'il embauche. «Nous réglementons et
superviser environ 840 entités. Au total, 32 nouveaux membres du personnel ont rejoint la CySEC depuis octobre
2021, et beaucoup ont des fonctions de supervision. Nous sommes dans le
processus d'embauche de 42 personnes supplémentaires pour renforcer la supervision de la CySEC
départements.'
Le #CySEC la famille s'agrandit. Les nouvelles recrues suivent un processus d'introduction et d'orientation de trois jours, qui comprend la découverte de l'organisation et de sa structure, de sa culture, de sa vision, de sa mission et de ses valeurs. pic.twitter.com/6JcLOzYGfk
– CySEC (@CySEC_official) 4 juillet 2023
Le marché pourrait obtenir
plus gros, mais de nombreux courtiers ferment ou se regroupent.
'Ce n'est pas
quelque chose que nous constatons de manière significative. Certaines entreprises ont rejoint l'industrie,
certains s'en vont, c'est la tendance que l'on constate. Il y a eu une croissance substantielle dans
le secteur des entreprises d’investissement à Chypre après 2013. Nous avons atteint un niveau stable
d'environ 240 CIF. Les dernières données étaient de 247, fin 2022 elles étaient de 248, à
à la fin de 2021, c'était 243.'
Pourquoi une entreprise voudrait-elle
quitter l'industrie ?
«Pour plusieurs raisons. Certains ne sont pas en mesure de rencontrer le nouveau
exigences de MiFID II, la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme
loi, ou les mesures imposées soit par le European Securities and Markets
Autorité ou CySEC.
Aidez-vous les entreprises
parvenir à cette compréhension ?
"Nous pourrions nous asseoir avec l'entreprise et lui dire : 'Écoutez, nous pensons que vous n'avez pas la bonne culture de conformité, et c'est mieux'.
pour que vous retiriez votre licence.
Certains d’entre eux se retirent volontairement. En d'autre
Dans certains cas, ils n'ont peut-être pas assez de clients ; ce n'est peut-être pas rentable pour
eux. Il existe également des cas où ils obtiennent un Licence CIF mais ne continue pas
avec activation pour leurs propres raisons. Créer une société d'investissement de nos jours
est très cher. C'est pourquoi nous constatons une tendance à la consolidation dans l'industrie.
Est-ce que vous encouragez cela
en tant que régulateur ?
« Nous n'y sommes certainement pas opposés. Je crois que c'est bon pour le
marché pour atteindre un état de consolidation où vous avez des acteurs plus importants avec le
capacité financière pour maintenir une culture de conformité appropriée. Acquisitions
et des consolidations sont nécessaires.
Quel est l'idéal
nombre d'entreprises d'investissement actives à Chypre ?
"Je ne pense pas qu'il devrait y avoir
un, principalement parce que le marché n’est pas là. Une licence MiFID donne à l'entreprise le
liberté de passeporter leurs services dans toute l’Union européenne – un marché de 350
millions de personnes. Le Luxembourg est plus petit que Chypre et a le deuxième plus grand
l'industrie des fonds d'investissement dans le monde, après les États-Unis. Et c'est le numéro un
en termes de transfrontalier, avec près de 6 XNUMX milliards d’actifs sous gestion.
Je ne peux donc pas chiffrer ce qui, selon moi, devrait être le chiffre idéal.
Théocharides voit
potentiel de croissance dans le secteur des fonds. « La CySEC a mené des efforts pour moderniser le cadre réglementaire des fonds d'investissement », dit-il, « dans le but de
renforcer l'attractivité de Chypre tout en préservant la protection des investisseurs et celle des entreprises
la gouvernance.
En conséquence, le secteur des fonds de placement collectif à Chypre a
connaît une croissance saine, avec plus de 330 entités et une augmentation de 200 %
d'actifs sous gestion depuis 2016. Le secteur gère actuellement près de 10 €
milliards, présentant un potentiel de croissance important et positionnant Chypre comme un
centre régional potentiel pour les fonds.
"Aucune tolérance à l'agressivité
Commercialisation'
Selon les données
divulgué par les plateformes de trading, moins de 25 % des traders particuliers gagnent de l'argent
commerce Forex et CFD avec des courtiers réglementés. Une enquête auprès de 28 des plus
Les fournisseurs de CFD populaires ont constaté que le pourcentage de comptes perdus variait
entre 54% et 83%, la moyenne étant de 76% dans le rouge. 'Le pourcentage
Cela dépend du type de produit spéculatif dont il s'agit", explique Theocharides. "Le commerce de détail
les clients investissent également dans des actifs traditionnels, des obligations et des actions. C'est très, très
différent.'
C'est donc celui des investisseurs
responsabilité?
"Bien que la loi soit conçue pour protéger les investisseurs, et
la protection des investisseurs est au cœur de ce que nous faisons en tant que régulateur, investisseurs
ont une responsabilité essentielle dans les investissements qu’ils réalisent. S'ils veulent
investir, ils doivent faire un effort pour au moins apprendre ce qu'ils font
et améliorer leurs connaissances financières.
« La CySEC a placé la culture financière et
promouvoir la sensibilisation à l’éducation des investisseurs parmi ses principaux objectifs stratégiques.
Nous avons mené une enquête au Royaume-Uni, en France, en Allemagne et à Chypre auprès de plus de 200
répondants du commerce de détail.
Et nous avons quelques conclusions importantes : de nombreux investisseurs sont
ne font pas leurs devoirs, ne découvrent pas au moins si l'entité est
effectivement correctement réglementé ou non.
N'investissez pas plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre.
Apprenez-en davantage sur notre enquête sur les comportements et les habitudes des investisseurs particuliers : https://t.co/bKdcacWQSg#Réfléchissez avant d'investir#protectiondesinvestisseurs#littératiefinancière#éducationfinancièrepic.twitter.com/EoAbefAr4s
– CySEC (@CySEC_official) 1 février 2023
Quelle est le
Le rôle du régulateur dans la promotion de la littératie financière ?
« Nous nous engageons activement à travers
médias, articles, médias sociaux et initiatives comme la Stratégie nationale pour
Éducation financière à Chypre, et nous soutenons la sensibilisation européenne et mondiale
des campagnes d'éducation financière, telles que la Semaine mondiale des investisseurs de l'OICV.
We
reconnaître que l’évolution technologique attire des personnes nouvelles et inexpérimentées
investisseurs aux marchés financiers et nous avons donc lancé une campagne multicanal
améliorer la littératie financière comme première ligne de défense contre les investissements
les escroqueries et la vente abusive de produits d'investissement.
"À la fin de l'année dernière, la CySEC a publié un
court quiz en ligne permettant au public d'évaluer et de tester ses connaissances sur les bases
les questions financières. Jusqu'à présent, le quiz a touché plus de 10,000 XNUMX personnes. C'est
Il est crucial que lorsque nous développons de nouveaux outils et stratégies pour améliorer la
protection des investisseurs, nous prenons en compte ces enjeux.
Que dire de la
informations transmises aux investisseurs par les courtiers ?
"Nous avons une responsabilité
garantir que les informations fournies aux investisseurs par les entités réglementées sont
précis. Nous prenons des mesures en cas de désinformation ou d'erreur d'orientation. Le
L’essor du numérique et l’utilisation des médias sociaux pour promouvoir les investissements ont permis
Plus difficile. L'une des façons dont la CySEC résout ce problème consiste à
acquisition d'un système spécialisé qui analyse et surveille les activités en ligne des entreprises
matériel de marketing et activités sur les réseaux sociaux.
Le système détecte tous les
mentions provenant de n'importe quelle source dans le monde, y compris les réseaux sociaux, les sites d'actualités, les forums,
blogs, sites vidéo et réseaux publicitaires. Nous ne tolérons pas un marketing agressif
comportement ou la fourniture d’informations trompeuses aux investisseurs ou à d’autres
pratiques abusives.
Penses-tu
Les influenceurs devraient-ils être réglementés ?
"Il y a déjà plus de restrictions dans
termes des informations que ces gens peut réellement fournir au marché. Il y a beaucoup d’évolutions réglementaires sur les pratiques marketing du numérique
actifs en ce moment. Par exemple, en Espagne, il existe une décision pour le
interdiction de toute commercialisation de CFD ou autres produits spéculatifs auprès du grand public
public.
Il y a donc beaucoup plus de restrictions sur le chemin. Chez CySEC, nous travaillons
difficile de garantir que les CIF respectent pleinement leurs obligations réglementaires, avec un
l’accent est mis sur le renforcement de leur fonction de conformité et sur la réévaluation des
compétence de leur personnel, et cela inclut le personnel de leurs ventes et
fonctions de marketing.
À la poursuite des membres du conseil d'administration
La CySEC a été
critiqué dans le passé pour être trop indulgent envers les entreprises en ce qui concerne le respect des
réglementations, et Chypre était considérée comme une voie d'accès facile à l'Europe. Théocharide
est bien sûr conscient de la stigmatisation mais insiste sur le fait que le présent est un autre
histoire. «Je suis satisfait de la mission et de la vision de la CySEC pour protéger
investisseurs à Chypre et à l’étranger. Il y a eu beaucoup de transformations en termes
de nos politiques, procédures et actions au cours de la dernière décennie », insiste-t-il, « je suis
satisfait de la mission et de la vision de la CySEC pour protéger les investisseurs à Chypre
et à l'étranger.
« CySEC s'engage fortement en faveur d'une croissance responsable du secteur.
secteur d’investissement, une croissance soutenue par un encadrement rigoureux pour
garantir la protection des investisseurs. Nous examinons toute mauvaise conduite des entités supervisées
sérieusement et nous sommes déterminés à mettre un terme aux opérations non conformes
afin de renforcer la protection des investisseurs et la croissance responsable du
secteur d’investissement ».
Comment est-ce
une déclaration traduite en action ?
« Au cours des dix dernières années, la CySEC a imposé
des amendes s'élevant à 35.3 millions d'euros, dont 14.3 millions d'euros infligés
sur les sociétés d'investissement chypriotes. La CySEC a également révoqué la licence des
entités dans 17 cas. C'est la sanction ultime. De plus, nous avons interdit
certaines personnes d'opérer dans le secteur depuis dix ans.
'À la fin
En seulement 12 mois, nous avons suspendu plus de 65 sociétés d'investissement et leur avons ordonné de
prendre des mesures correctives pour améliorer leurs procédures et pratiques internes afin
respecter pleinement leurs obligations légales.
Dans certains cas, les informations sont envoyées
au procureur général pour enquêter sur d’éventuelles infractions pénales. Récemment nous
a infligé une amende d'un million d'euros à iTrade, une société d'investissement chypriote, pour
violation de multiples dispositions des Services et Activités d’Investissement
et Loi sur les marchés réglementés de 2017.'
Dans quels cas faites-vous
a tendance à s'installer ?
"Quand on voit que c'est la première fois qu'on observe
certaines violations potentielles, même si même dans ce cas, le règlement s'accompagne d'un
nombre de mesures correctives que l'entité doit prendre, et c'est
surveillé et examiné par nos soins. Les entreprises qui ne se conforment pas ou qui continuent
les faiblesses sont passibles d’amendes et d’autres sanctions. Le règlement est un
accord qui ne peut être contesté devant les tribunaux.
Comment calculez-vous
les amendes ?
«Cela est basé sur les violations ou les violations potentielles. Nous avons un
gamme. Dans des cas plus graves, nous avons poursuivi les membres du conseil d'administration et
leur a imposé des amendes directement.
Il a été publié
Dernièrement, des représentants de la CySEC visitent les locaux des courtiers.
'Nous avons sur place
visites au stade de l’autorisation ainsi que pour les entités en cours. Si c'est un
visite de supervision, nous examinons de près les plates-formes. Si c'est un CIF qui utilise MT4 ou
MT5, nous téléchargerons des données et des communications. Nous irons dans le back-office
documents, le CRM. S'il s'agit d'une enquête, d'une affaire spécifique, alors nous
je le regarderai spécifiquement.
Est-ce une coordination
une visite ou une surprise ?
« Si c'est pour autorisation, nous les informerons. Si c'est
une enquête, selon le type d'enquête qu'ils peuvent être
visites programmées ou inattendues. Ils pourraient être surpris, mais pour nous, ce n'est pas le cas
matière. L'important est qu'ils coopèrent.
J'ai lu un
beaucoup de choses sur les courtiers proposant leurs licences à la vente. À quoi ça ressemble vu de votre
côté?
« Il y a de nombreuses raisons pour lesquelles les gens veulent quitter l'industrie. Afin qu'ils
Vous possédez peut-être une licence qui a une certaine valeur et vous souhaitez la vendre. Pour nous, un nouveau
la demande déclenche un processus robuste pour garantir que l’entité peut respecter ses
obligations en vertu de la loi et contribuent à une solide protection des investisseurs. Le
Le processus comprend une diligence raisonnable rigoureuse de la part des propriétaires. Ce processus prend
mois où nous contacterons les régulateurs étrangers.
'S'il y en a
structures organisationnelles – disons qu’ils veulent changer le conseil d’administration – nous avons
d'interroger tous les nouveaux membres du conseil d'administration et les titulaires de fonctions clés. Parfois
ils peuvent décider d’acquérir une entité mais aussi de changer de modèle économique.
Par exemple, au lieu de cibler les clients particuliers, devenir un
entité interentreprises. Nous devons donc examiner le modèle économique tel que
Bien.'
Pouvez-vous partager ce que
l'avenir est-il réservé aux registres offshore ? Est-ce que ce sera comme le Saint-Vincent et
Affaire Grenadines ?
« Les groupes de cette industrie ne détiennent pas une seule licence mais
plusieurs licences parce que la réglementation est fragmentée. C'est très important et un
il faut que nous ayons une séparation claire. Quels sont les marchés ? Comment tu
identifier les différentes entités du groupe ? Ils doivent avoir des séparations
enregistrements, personnes séparées, tableaux séparés, noms de domaine séparés. Nous n'avons pas
pouvoirs sur l'entité dans le pays tiers parce qu'il existe un autre
régulateur là-bas.
"Cependant, si nous pensons que d'une manière ou d'une autre, le groupe essaie de
utiliser la licence MiFID pour potentiellement contourner tout client européen vers n'importe quel
entités de pays tiers, nous prendrons des mesures sévères. Nous pouvons faire pression sur
eux. On peut regarder l’adéquation des UBO (Ultimate Beneficial
Propriété) du groupe. La réglementation n’est pas uniforme à travers le monde. Avec un peu de chance,
un jour, nous y arriverons, mais ce n'est pas dans un avenir proche.
Pour conclure cette partie
de l'interview, quelle est votre vision de l'avenir du forex et des CFD
industrie à Chypre?
"Mon point de vue est que les exigences réglementaires renforcées étant
imposée conduira probablement à davantage de consolidation. Il y aura plus Les produits
mesures d'intervention pour les CFD, et cela sera décidé au niveau européen
niveau. C'est une bonne chose car je crois que les entreprises qui ont une forte
La culture de la conformité peut survivre dans cet environnement réglementaire intense. Le
ceux qui ne peuvent pas survivre pourraient trouver une place dans une autre industrie, peut-être le jeu. »
Dans la deuxième partie de
Dans l'interview, le chef de la CySEC parle de l'IA, de la fintech et de la saga FTX.
Quand Dr Georges
Theocharides a assumé son rôle de président de la CySEC en septembre 2021, il
a orné son bureau d'un tableau captivant de l'artiste chypriote Marina
Olympios. Les couleurs de l'œuvre, qui donnent vie à l'œuvre
par ailleurs austère du siège de la CySEC à Nicosie, sont fabriqués à partir de minéraux qui représentent la formation géologique et l'évolution de l'île.
Alors qu'elle était suspendue au-dessus de nous, au cours d'une conversation de plus d'une heure, le Dr Theocharides a décomposé la formation et l'évolution très différentes de l'île en tant que plaque tournante émergente des services financiers. 'Il a grandi
et mûri", dit-il dans cette interview exclusive avec Finances Magnates, 'et
est devenu un environnement beaucoup plus scruté.
L'un des premiers sujets abordés a été l'importance croissante de la CySEC en tant qu'acteur mondial. Dans l'ensemble, l'organisme de surveillance est « satisfait » de CySEC mission et vision, pour protéger
investisseurs à Chypre et à l’étranger.
« Le marché s'est développé et les exigences ont augmenté à mesure que
eh bien », dit-il, partageant qu'il embauche. «Nous réglementons et
superviser environ 840 entités. Au total, 32 nouveaux membres du personnel ont rejoint la CySEC depuis octobre
2021, et beaucoup ont des fonctions de supervision. Nous sommes dans le
processus d'embauche de 42 personnes supplémentaires pour renforcer la supervision de la CySEC
départements.'
Le #CySEC la famille s'agrandit. Les nouvelles recrues suivent un processus d'introduction et d'orientation de trois jours, qui comprend la découverte de l'organisation et de sa structure, de sa culture, de sa vision, de sa mission et de ses valeurs. pic.twitter.com/6JcLOzYGfk
– CySEC (@CySEC_official) 4 juillet 2023
Le marché pourrait obtenir
plus gros, mais de nombreux courtiers ferment ou se regroupent.
'Ce n'est pas
quelque chose que nous constatons de manière significative. Certaines entreprises ont rejoint l'industrie,
certains s'en vont, c'est la tendance que l'on constate. Il y a eu une croissance substantielle dans
le secteur des entreprises d’investissement à Chypre après 2013. Nous avons atteint un niveau stable
d'environ 240 CIF. Les dernières données étaient de 247, fin 2022 elles étaient de 248, à
à la fin de 2021, c'était 243.'
Pourquoi une entreprise voudrait-elle
quitter l'industrie ?
«Pour plusieurs raisons. Certains ne sont pas en mesure de rencontrer le nouveau
exigences de MiFID II, la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme
loi, ou les mesures imposées soit par le European Securities and Markets
Autorité ou CySEC.
Aidez-vous les entreprises
parvenir à cette compréhension ?
"Nous pourrions nous asseoir avec l'entreprise et lui dire : 'Écoutez, nous pensons que vous n'avez pas la bonne culture de conformité, et c'est mieux'.
pour que vous retiriez votre licence.
Certains d’entre eux se retirent volontairement. En d'autre
Dans certains cas, ils n'ont peut-être pas assez de clients ; ce n'est peut-être pas rentable pour
eux. Il existe également des cas où ils obtiennent un Licence CIF mais ne continue pas
avec activation pour leurs propres raisons. Créer une société d'investissement de nos jours
est très cher. C'est pourquoi nous constatons une tendance à la consolidation dans l'industrie.
Est-ce que vous encouragez cela
en tant que régulateur ?
« Nous n'y sommes certainement pas opposés. Je crois que c'est bon pour le
marché pour atteindre un état de consolidation où vous avez des acteurs plus importants avec le
capacité financière pour maintenir une culture de conformité appropriée. Acquisitions
et des consolidations sont nécessaires.
Quel est l'idéal
nombre d'entreprises d'investissement actives à Chypre ?
"Je ne pense pas qu'il devrait y avoir
un, principalement parce que le marché n’est pas là. Une licence MiFID donne à l'entreprise le
liberté de passeporter leurs services dans toute l’Union européenne – un marché de 350
millions de personnes. Le Luxembourg est plus petit que Chypre et a le deuxième plus grand
l'industrie des fonds d'investissement dans le monde, après les États-Unis. Et c'est le numéro un
en termes de transfrontalier, avec près de 6 XNUMX milliards d’actifs sous gestion.
Je ne peux donc pas chiffrer ce qui, selon moi, devrait être le chiffre idéal.
Théocharides voit
potentiel de croissance dans le secteur des fonds. « La CySEC a mené des efforts pour moderniser le cadre réglementaire des fonds d'investissement », dit-il, « dans le but de
renforcer l'attractivité de Chypre tout en préservant la protection des investisseurs et celle des entreprises
la gouvernance.
En conséquence, le secteur des fonds de placement collectif à Chypre a
connaît une croissance saine, avec plus de 330 entités et une augmentation de 200 %
d'actifs sous gestion depuis 2016. Le secteur gère actuellement près de 10 €
milliards, présentant un potentiel de croissance important et positionnant Chypre comme un
centre régional potentiel pour les fonds.
"Aucune tolérance à l'agressivité
Commercialisation'
Selon les données
divulgué par les plateformes de trading, moins de 25 % des traders particuliers gagnent de l'argent
commerce Forex et CFD avec des courtiers réglementés. Une enquête auprès de 28 des plus
Les fournisseurs de CFD populaires ont constaté que le pourcentage de comptes perdus variait
entre 54% et 83%, la moyenne étant de 76% dans le rouge. 'Le pourcentage
Cela dépend du type de produit spéculatif dont il s'agit", explique Theocharides. "Le commerce de détail
les clients investissent également dans des actifs traditionnels, des obligations et des actions. C'est très, très
différent.'
C'est donc celui des investisseurs
responsabilité?
"Bien que la loi soit conçue pour protéger les investisseurs, et
la protection des investisseurs est au cœur de ce que nous faisons en tant que régulateur, investisseurs
ont une responsabilité essentielle dans les investissements qu’ils réalisent. S'ils veulent
investir, ils doivent faire un effort pour au moins apprendre ce qu'ils font
et améliorer leurs connaissances financières.
« La CySEC a placé la culture financière et
promouvoir la sensibilisation à l’éducation des investisseurs parmi ses principaux objectifs stratégiques.
Nous avons mené une enquête au Royaume-Uni, en France, en Allemagne et à Chypre auprès de plus de 200
répondants du commerce de détail.
Et nous avons quelques conclusions importantes : de nombreux investisseurs sont
ne font pas leurs devoirs, ne découvrent pas au moins si l'entité est
effectivement correctement réglementé ou non.
N'investissez pas plus que vous ne pouvez vous permettre de perdre.
Apprenez-en davantage sur notre enquête sur les comportements et les habitudes des investisseurs particuliers : https://t.co/bKdcacWQSg#Réfléchissez avant d'investir#protectiondesinvestisseurs#littératiefinancière#éducationfinancièrepic.twitter.com/EoAbefAr4s
– CySEC (@CySEC_official) 1 février 2023
Quelle est le
Le rôle du régulateur dans la promotion de la littératie financière ?
« Nous nous engageons activement à travers
médias, articles, médias sociaux et initiatives comme la Stratégie nationale pour
Éducation financière à Chypre, et nous soutenons la sensibilisation européenne et mondiale
des campagnes d'éducation financière, telles que la Semaine mondiale des investisseurs de l'OICV.
We
reconnaître que l’évolution technologique attire des personnes nouvelles et inexpérimentées
investisseurs aux marchés financiers et nous avons donc lancé une campagne multicanal
améliorer la littératie financière comme première ligne de défense contre les investissements
les escroqueries et la vente abusive de produits d'investissement.
"À la fin de l'année dernière, la CySEC a publié un
court quiz en ligne permettant au public d'évaluer et de tester ses connaissances sur les bases
les questions financières. Jusqu'à présent, le quiz a touché plus de 10,000 XNUMX personnes. C'est
Il est crucial que lorsque nous développons de nouveaux outils et stratégies pour améliorer la
protection des investisseurs, nous prenons en compte ces enjeux.
Que dire de la
informations transmises aux investisseurs par les courtiers ?
"Nous avons une responsabilité
garantir que les informations fournies aux investisseurs par les entités réglementées sont
précis. Nous prenons des mesures en cas de désinformation ou d'erreur d'orientation. Le
L’essor du numérique et l’utilisation des médias sociaux pour promouvoir les investissements ont permis
Plus difficile. L'une des façons dont la CySEC résout ce problème consiste à
acquisition d'un système spécialisé qui analyse et surveille les activités en ligne des entreprises
matériel de marketing et activités sur les réseaux sociaux.
Le système détecte tous les
mentions provenant de n'importe quelle source dans le monde, y compris les réseaux sociaux, les sites d'actualités, les forums,
blogs, sites vidéo et réseaux publicitaires. Nous ne tolérons pas un marketing agressif
comportement ou la fourniture d’informations trompeuses aux investisseurs ou à d’autres
pratiques abusives.
Penses-tu
Les influenceurs devraient-ils être réglementés ?
"Il y a déjà plus de restrictions dans
termes des informations que ces gens peut réellement fournir au marché. Il y a beaucoup d’évolutions réglementaires sur les pratiques marketing du numérique
actifs en ce moment. Par exemple, en Espagne, il existe une décision pour le
interdiction de toute commercialisation de CFD ou autres produits spéculatifs auprès du grand public
public.
Il y a donc beaucoup plus de restrictions sur le chemin. Chez CySEC, nous travaillons
difficile de garantir que les CIF respectent pleinement leurs obligations réglementaires, avec un
l’accent est mis sur le renforcement de leur fonction de conformité et sur la réévaluation des
compétence de leur personnel, et cela inclut le personnel de leurs ventes et
fonctions de marketing.
À la poursuite des membres du conseil d'administration
La CySEC a été
critiqué dans le passé pour être trop indulgent envers les entreprises en ce qui concerne le respect des
réglementations, et Chypre était considérée comme une voie d'accès facile à l'Europe. Théocharide
est bien sûr conscient de la stigmatisation mais insiste sur le fait que le présent est un autre
histoire. «Je suis satisfait de la mission et de la vision de la CySEC pour protéger
investisseurs à Chypre et à l’étranger. Il y a eu beaucoup de transformations en termes
de nos politiques, procédures et actions au cours de la dernière décennie », insiste-t-il, « je suis
satisfait de la mission et de la vision de la CySEC pour protéger les investisseurs à Chypre
et à l'étranger.
« CySEC s'engage fortement en faveur d'une croissance responsable du secteur.
secteur d’investissement, une croissance soutenue par un encadrement rigoureux pour
garantir la protection des investisseurs. Nous examinons toute mauvaise conduite des entités supervisées
sérieusement et nous sommes déterminés à mettre un terme aux opérations non conformes
afin de renforcer la protection des investisseurs et la croissance responsable du
secteur d’investissement ».
Comment est-ce
une déclaration traduite en action ?
« Au cours des dix dernières années, la CySEC a imposé
des amendes s'élevant à 35.3 millions d'euros, dont 14.3 millions d'euros infligés
sur les sociétés d'investissement chypriotes. La CySEC a également révoqué la licence des
entités dans 17 cas. C'est la sanction ultime. De plus, nous avons interdit
certaines personnes d'opérer dans le secteur depuis dix ans.
'À la fin
En seulement 12 mois, nous avons suspendu plus de 65 sociétés d'investissement et leur avons ordonné de
prendre des mesures correctives pour améliorer leurs procédures et pratiques internes afin
respecter pleinement leurs obligations légales.
Dans certains cas, les informations sont envoyées
au procureur général pour enquêter sur d’éventuelles infractions pénales. Récemment nous
a infligé une amende d'un million d'euros à iTrade, une société d'investissement chypriote, pour
violation de multiples dispositions des Services et Activités d’Investissement
et Loi sur les marchés réglementés de 2017.'
Dans quels cas faites-vous
a tendance à s'installer ?
"Quand on voit que c'est la première fois qu'on observe
certaines violations potentielles, même si même dans ce cas, le règlement s'accompagne d'un
nombre de mesures correctives que l'entité doit prendre, et c'est
surveillé et examiné par nos soins. Les entreprises qui ne se conforment pas ou qui continuent
les faiblesses sont passibles d’amendes et d’autres sanctions. Le règlement est un
accord qui ne peut être contesté devant les tribunaux.
Comment calculez-vous
les amendes ?
«Cela est basé sur les violations ou les violations potentielles. Nous avons un
gamme. Dans des cas plus graves, nous avons poursuivi les membres du conseil d'administration et
leur a imposé des amendes directement.
Il a été publié
Dernièrement, des représentants de la CySEC visitent les locaux des courtiers.
'Nous avons sur place
visites au stade de l’autorisation ainsi que pour les entités en cours. Si c'est un
visite de supervision, nous examinons de près les plates-formes. Si c'est un CIF qui utilise MT4 ou
MT5, nous téléchargerons des données et des communications. Nous irons dans le back-office
documents, le CRM. S'il s'agit d'une enquête, d'une affaire spécifique, alors nous
je le regarderai spécifiquement.
Est-ce une coordination
une visite ou une surprise ?
« Si c'est pour autorisation, nous les informerons. Si c'est
une enquête, selon le type d'enquête qu'ils peuvent être
visites programmées ou inattendues. Ils pourraient être surpris, mais pour nous, ce n'est pas le cas
matière. L'important est qu'ils coopèrent.
J'ai lu un
beaucoup de choses sur les courtiers proposant leurs licences à la vente. À quoi ça ressemble vu de votre
côté?
« Il y a de nombreuses raisons pour lesquelles les gens veulent quitter l'industrie. Afin qu'ils
Vous possédez peut-être une licence qui a une certaine valeur et vous souhaitez la vendre. Pour nous, un nouveau
la demande déclenche un processus robuste pour garantir que l’entité peut respecter ses
obligations en vertu de la loi et contribuent à une solide protection des investisseurs. Le
Le processus comprend une diligence raisonnable rigoureuse de la part des propriétaires. Ce processus prend
mois où nous contacterons les régulateurs étrangers.
'S'il y en a
structures organisationnelles – disons qu’ils veulent changer le conseil d’administration – nous avons
d'interroger tous les nouveaux membres du conseil d'administration et les titulaires de fonctions clés. Parfois
ils peuvent décider d’acquérir une entité mais aussi de changer de modèle économique.
Par exemple, au lieu de cibler les clients particuliers, devenir un
entité interentreprises. Nous devons donc examiner le modèle économique tel que
Bien.'
Pouvez-vous partager ce que
l'avenir est-il réservé aux registres offshore ? Est-ce que ce sera comme le Saint-Vincent et
Affaire Grenadines ?
« Les groupes de cette industrie ne détiennent pas une seule licence mais
plusieurs licences parce que la réglementation est fragmentée. C'est très important et un
il faut que nous ayons une séparation claire. Quels sont les marchés ? Comment tu
identifier les différentes entités du groupe ? Ils doivent avoir des séparations
enregistrements, personnes séparées, tableaux séparés, noms de domaine séparés. Nous n'avons pas
pouvoirs sur l'entité dans le pays tiers parce qu'il existe un autre
régulateur là-bas.
"Cependant, si nous pensons que d'une manière ou d'une autre, le groupe essaie de
utiliser la licence MiFID pour potentiellement contourner tout client européen vers n'importe quel
entités de pays tiers, nous prendrons des mesures sévères. Nous pouvons faire pression sur
eux. On peut regarder l’adéquation des UBO (Ultimate Beneficial
Propriété) du groupe. La réglementation n’est pas uniforme à travers le monde. Avec un peu de chance,
un jour, nous y arriverons, mais ce n'est pas dans un avenir proche.
Pour conclure cette partie
de l'interview, quelle est votre vision de l'avenir du forex et des CFD
industrie à Chypre?
"Mon point de vue est que les exigences réglementaires renforcées étant
imposée conduira probablement à davantage de consolidation. Il y aura plus Les produits
mesures d'intervention pour les CFD, et cela sera décidé au niveau européen
niveau. C'est une bonne chose car je crois que les entreprises qui ont une forte
La culture de la conformité peut survivre dans cet environnement réglementaire intense. Le
ceux qui ne peuvent pas survivre pourraient trouver une place dans une autre industrie, peut-être le jeu. »
Dans la deuxième partie de
Dans l'interview, le chef de la CySEC parle de l'IA, de la fintech et de la saga FTX.
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- La source: https://www.financemagnates.com//forex/regulation/exclusive-investors-arent-doing-their-homework-says-cysec-chair/
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