Les options cryptographiques deviennent courantes

Malgré les efforts de vaccination en cours et l’aide en cas de pandémie, l’économie mondiale semble remarquablement différente de ce qu’elle était il y a plus d’un an. Le nouveau paysage financier et l’incertitude persistante ont accéléré l’abandon des institutions financières traditionnelles.

Alors que l’économie tente de passer à la vitesse supérieure, le monde de la crypto-monnaie est passé sur la scène principale. Il s’est imposé comme une classe d’actifs reconnue par les principaux gestionnaires d’actifs, banques d’investissement et hedge funds. Alors que la vitesse de l’adoption grand public continue de prendre d’assaut le monde financier, elle ouvre également la voie aux investisseurs pour explorer une nouvelle frontière : les options cryptographiques.

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Quelles sont les options?

Les options sont des contrats financiers qui permettent aux investisseurs d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent, à un prix déterminé, à une date ultérieure. Cela permet aux investisseurs de prendre des paris directionnels sur l’évolution du prix d’un actif. Les investisseurs qui s'attendent à ce que la valeur de l'actif s'apprécie peuvent acheter des options d'achat dont ils profiteront si le prix de marché de l'actif dépasse le prix d'exercice. Au contraire, s’ils pensent que la valeur de l’actif va se déprécier, ils peuvent acheter des options de vente, qui généreront des bénéfices lorsque le prix de marché de l’actif tombera en dessous du prix d’exercice.

Lorsque ces conditions sont remplies, les investisseurs peuvent choisir d'exercer leur option, obligeant l'émetteur à acheter ou à vendre l'actif sous-jacent à l'investisseur au prix d'exercice. Ou bien, ils peuvent simplement échanger leurs options avec d’autres pour réaliser un profit.

La vérité sur les options

Plusieurs caractéristiques inhérentes aux options les rendent plus attrayantes pour les investisseurs, en particulier dans un marché volatil. Grâce aux options, les investisseurs peuvent s’exposer à des positions plus importantes à une fraction du coût. Par exemple, envisagez d’acheter 100 actions à 50 $. Pour occuper cette position, un investisseur devrait disposer d’un capital de 5,000 150 $. Cependant, avec les options, le coût peut être considérablement réduit. Le même investisseur peut obtenir la même exposition à une action ou une crypto-monnaie en achetant une option pour une fraction du coût, par exemple avec une prime de XNUMX $.

Les options sont un outil puissant permettant aux investisseurs de capitaliser sur la volatilité des marchés et de participer aux marchés tout en libérant du capital, leur permettant ainsi de diversifier leur stratégie et de prendre un plus grand nombre de positions.

Les options permettent également aux investisseurs de s'exposer à la volatilité du marché. Étant donné que le prix d’une option est directement corrélé à la volatilité du marché, les options ont tendance à devenir plus chères dans un marché volatil. Ainsi, un investisseur détenant une position longue sur un contrat d’options a également tout à gagner de la volatilité du marché.

Cependant, le cas d’utilisation le plus important des options est leur utilisation comme produits de gestion des risques. Les investisseurs peuvent acheter des options de vente (ou parier contre le marché) afin de couvrir leur portefeuille lorsqu'ils sont incertains de la hausse du marché. C’est comme souscrire une assurance sur votre portefeuille afin de le protéger de la volatilité ou des baisses des marchés.

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Frénésie institutionnelle pour les options et la crypto

Alors que l’intérêt institutionnel continue de croître pour les marchés des cryptomonnaies, l’appétit institutionnel pour les options cryptographiques augmente également. Les investisseurs stratégiques ont trouvé refuge dans l’idée que les options leur permettent de capitaliser sur la volatilité des marchés de la cryptographie pour réaliser des profits élevés tout en les tenant à l’écart des investissements à plus haut risque. La nature volatile des marchés de la cryptographie crée un besoin urgent pour les investisseurs de pouvoir diversifier leurs stratégies et couvrir leurs positions tout en restant exposés à la hausse.

Les marchés d'options ont donné aux investisseurs la possibilité de jouer sur le terrain, d'investir de manière stratégique et d'étudier le marché. Même pendant ce que certains appellent un marché baissier, cela a maintenu une activité élevée.

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La responsabilité ne s'arrête pas aux institutions

Le pouvoir qu’offrent les options aux particuliers est également compris par un nombre croissant d’investisseurs particuliers, même au milieu de l’incertitude économique mondiale. Selon Trade Alert, 2020 était une année record pour le marché des options en termes de volume négocié, avec 7.47 milliards de contrats négociés. Cette tendance s’est poursuivie avec conviction jusqu’au début de 2021.

Étonnamment, l’essentiel de l’augmentation du volume a été contribué par les investisseurs particuliers. Un article de Barron's mis en évidence que les courtiers en options tels que Schwab ont constaté une augmentation de 116 % des options négociées. On estime que 60 % de toutes les options négociées proviennent d'investisseurs particuliers, comme en témoigne la taille de la position inférieure à 10 contrats. En fait, le nombre de transactions à contrat unique a doublé au cours de la même période.

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À mesure que nous progressons en 2021, de grands noms tels que Goldman Sachs ont également annoncé l'expansion de leur présence crypto en proposant le trading d'options sur Ether (ETH) après avoir constaté une énorme demande institutionnelle. Ces produits s'appliqueront également à leurs clients de détail et réduiront certainement une partie de l'effet de levier dans le système, créant ainsi une rampe d'accès facile pour les investisseurs.

Innovations

Aujourd’hui, les bourses centralisées sont mieux équipées pour gérer la demande d’options au détail. Ils ne souffrent pas de la congestion du réseau rencontrée sur Ethereum, ce qui conduit à une exécution instantanée de transactions avec des frais inférieurs.

Cela n’exclut pas les innovations liées au rythme accéléré de la finance décentralisée. DeFi a perturbé de nombreux secteurs financiers traditionnels et cherche à rendre les options plus facilement disponibles. Les bourses décentralisées joueront, à l’avenir, un rôle clé en connectant les investisseurs particuliers aux options à mesure que son écosystème continue d’évoluer.

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Avec l’impact économique de la pandémie mondiale attendu Jusqu’en 2025, les marchés des cryptomonnaies resteront sans aucun doute volatils. Les applications DeFi et les échanges centralisés s'efforcent avec diligence d'introduire de plus en plus de crypto-monnaies sur le marché des options et d'évoluer pour simplifier les stratégies de trading complexes pour les investisseurs.

Cet article ne contient ni conseils ni recommandations en matière d'investissement. Chaque mouvement d'investissement et de négociation comporte des risques, et les lecteurs doivent mener leurs propres recherches lorsqu'ils prennent une décision.

Les points de vue, pensées et opinions exprimés dans ce document sont ceux de leurs auteurs et ne reflètent pas nécessairement les points de vue et opinions de Cointelegraph.

Source : https://cointelegraph.com/news/crypto-options-are-turning-mainstream