Le poste Sociétés en commandite immobilière - Qu'est-ce qu'elles sont et comment elles fonctionnent by Éric McConnell apparaît en premier sur Benzinga. Visiter Benzinga pour obtenir plus de contenu de qualité comme celui-ci.
Le vieil adage selon lequel « il existe plusieurs façons d’écorcher un chat » est particulièrement vrai lorsqu’il s’agit d’investissement immobilier. Bien que la plupart des gens comprennent qu’investir dans l’immobilier est une bonne idée, le coût d’acquisition élevé signifie qu’un capital important est nécessaire pour conclure des transactions. Une façon de surmonter cet obstacle consiste à regrouper les fonds des investisseurs par le biais d’une société en commandite immobilière (RELP).
Les RELP offrent aux investisseurs un moyen rentable d'acheter un bien immobilier sans avoir à acheter ou à gérer eux-mêmes des propriétés entières. Si vous envisagez d’investir dans l’immobilier mais que vous ne savez pas comment le faire, continuez à lire pour en savoir plus sur le fonctionnement des RELP et s’ils vous conviennent.
Comment fonctionnent les sociétés en commandite immobilière ?
Les RELP fonctionnent un peu comme un partenariat commercial traditionnel. Vous obtenez un groupe d’investisseurs partageant les mêmes idées qui contribuent de l’argent et forment une société à responsabilité limitée qui existe dans le but de réaliser des investissements immobiliers. Chacun des partenaires reçoit des capitaux propres dans les propriétés achetées par le RELP à un taux proportionnel à la taille de son investissement.
Ainsi, par exemple, s’il y avait cinq investisseurs qui investissaient tous 200,000 1,000,000 $ pour acheter un bien immobilier d’une valeur de 20 XNUMX XNUMX $, chacun d’eux détiendrait une part de XNUMX % dans la propriété. Cependant, avant que le RELP achète effectivement une propriété, il doit disposer d'un accord de partenariat pour définir sa structure et ses modalités de fonctionnement.
Comment les RELP sont-ils structurés ?
Les accords RELP peuvent être structurés de différentes manières en fonction des objectifs d’investissement des partenaires. Chaque accord RELP établira des modes de fonctionnement standard qui incluent :
- Noms des investisseurs
- Montant du capital engagé par chaque investisseur
- Plan de distribution des revenus de placements ou du capital
- Date d'exploitation de la société en nom collectif
- Montant des capitaux propres pour chaque associé
Outre la configuration de base du RELP, l’accord de partenariat doit également nommer les associés commandités et ses commanditaires du RELP. Les commanditaires détiennent des actions mais ne participent pas à la gestion de l’investissement ni à la prise de décisions pour le fonds.
Les commandités seront responsables de choses comme s'assurer que l'investissement est correctement géré, y compris l'entretien, les rénovations, la gestion directe de l'actif ou la supervision directe de la gestion.
Ce sont eux qui signent les chèques et qui assument la plus grande responsabilité pour garantir la rentabilité du RELP. Les commanditaires d’un RELP accordent une énorme confiance au commandité. C’est pourquoi le commandité d’un RELP doit être une personne possédant une vaste expérience dans la gestion d’actifs immobiliers.
Dans quoi les RELP investissent-ils ?
La plupart des RELP se concentrent sur l'immobilier commercial, car les actifs immobiliers commerciaux sous-évalués peuvent générer d'énormes profits sous une gestion intelligente et proactive. Voici des exemples de types de propriétés commerciales ciblées par les RELP :
- Résidentiel multifamilial
- Industrie
- Développements à usage mixte
- Les installations de stockage
- Parcs de bureaux
- Centres médicaux
Le coût élevé de l’achat et de la location de maisons unifamiliales dans certaines des plus grandes villes américaines a conduit les RELP à acheter plusieurs maisons unifamiliales au lieu de se concentrer uniquement sur les opportunités immobilières commerciales traditionnelles.
Comment les bénéfices sont-ils répartis ?
Les bénéfices des RELP sont distribués de la manière dictée par l'accord d'exploitation. Si le RELP est investi dans des immeubles à revenus tels que des immeubles d'habitation ou des biens immobiliers commerciaux, les distributions sont généralement effectuées sur une base mensuelle ou trimestrielle. Bien entendu, les distributions sont effectuées après déduction des dépenses telles que les impôts fonciers, le service de la dette, l’entretien et l’assurance du revenu brut.
Dans les cas où le RELP a acheté un bien immobilier dans le but de le réhabiliter et de le vendre à la fin d'une période définie, les bénéfices sont généralement versés après la vente du bien. Les distributions RELP sont versées aux investisseurs individuels en fonction de la taille de leur participation dans le partenariat.
Comment les RELP sont-ils imposés ?
Les RELP sont des entités pass-through, ce qui signifie que tous les revenus générés par le RELP sont distribués aux partenaires, ce qui laisse le RELP sans bénéfices à imposer. Cependant, chaque partenaire individuel du RELP paiera des impôts sur les revenus répercutés qu’il reçoit du RELP.
Les partenaires ont également une responsabilité limitée pour les pertes ou dépenses du RELP en fonction de leur part des capitaux propres. Si une société de personnes de cinq personnes dépensait 100,000 20,000 $ au cours d'une année en dépenses, chaque associé aurait le droit de déduire 1065 XNUMX $ de ses distributions. C'est pourquoi l'un des rôles les plus importants joués par le commandité d'un RELP est de s'assurer que le partenariat remplit le formulaire IRS XNUMX chaque année.
Le formulaire 1065 est un formulaire fiscal qui indique à l'IRS combien d'argent le RELP a distribué à chaque partenaire. De plus, les partenaires recevront un formulaire K-1 du RELP qui détaille leurs distributions individuelles et leurs parts de dépenses. Les actionnaires de RELP ont également le droit de bénéficier d'un amortissement proportionnel ainsi que de l'allégement fiscal de 20 % sur les revenus répercutés qui est devenu loi en vertu de la loi sur les réductions d'impôts et l'emploi de 2017.
Avantages d’investir dans un RELP
Les RELP offrent plusieurs avantages importants aux investisseurs immobiliers. Ils offrent aux investisseurs des opportunités de syndication qui leur permettent d’acheter plus de propriétés en groupe qu’ils ne pourraient le faire individuellement et offrent aux investisseurs immobiliers la possibilité de générer eux-mêmes des revenus passifs.
La nature des RELP créés en tant qu'entités de transfert permet aux partenaires individuels de bénéficier d'une multitude d'allégements fiscaux, notamment l'amortissement des revenus répercutés de 20 %. Enfin, et c’est peut-être le plus important, le gain final pour les investisseurs d’un actif RELP à valeur ajoutée vendu sur un marché en forte hausse peut être énorme.
Risques potentiels liés à l’investissement dans un RELP
Bien que les RELP offrent aux investisseurs un potentiel de profit important, ils ne sont pas sans risques et inconvénients. Les RELP sont des partenariats privés, ce qui signifie que votre investissement restera probablement illiquide pendant toute la durée du partenariat. La plupart des accords RELP prévoient que le partenariat dure plusieurs années, et la nature privée des partenariats RELP signifie qu'il n'existe pas de marché secondaire sur lequel vous pouvez liquider vos actions.
Un RELP est aussi efficace que le ou les commandités qui le gèrent. En tant que commanditaire, vous êtes essentiellement un passager dans une voiture conduite par les commandités. Ils sont responsables des décisions de gestion et de l’exécution du plan d’affaires du RELP. Si votre RELP est mal géré par ses commandités, il est peu probable que vous obteniez un retour sur investissement. Il est essentiel de faire preuve d’une diligence raisonnable avant d’investir.
Enfin, il existe un élément de timing qui échappe à votre contrôle. Bien que les investissements immobiliers génèrent généralement de bons résultats sur le long terme, le moment choisi pour votre investissement RELP et la manière dont il s’intègre à l’évolution du marché sont importants. Si la période d’investissement de votre RELP se termine dans un cycle baissier ou si les taux d’intérêt augmentent lorsque le RELP a besoin d’emprunter de l’argent, vous pourriez avoir des problèmes.
Comment investir dans les RELP
Les investisseurs disposent de diverses options pour investir leur argent dans les RELP. Théoriquement, vous et un groupe de vos amis pourriez créer votre propre RELP et commencer à faire vos propres investissements. Cependant, cela nécessite une quantité incroyable de travail, de recherche et, surtout, d’expérience. Si vous et vos partenaires potentiels n’êtes pas des investisseurs immobiliers expérimentés, créer votre propre RELP représente probablement plus de responsabilités et de problèmes qu’il n’en vaut la peine.
Un moyen beaucoup plus pratique d’investir dans les RELP consiste à utiliser des plateformes d’investissement en ligne. Vous trouverez un certain nombre d’opportunités RELP passionnantes dans cette liste des meilleures plateformes d’investissement immobilier en ligne de Benzinga.
Investir dans des RELP par rapport aux fiducies de placement immobilier (REIT)
Bien que les RELP et les REIT offrent aux investisseurs la possibilité d’investir dans des biens immobiliers à responsabilité limitée et de gagner un revenu passif, ils présentent des différences significatives. Les RELP ne sont pas cotés en bourse et sont assortis de buy-ins élevés qui limitent généralement la participation aux investisseurs qualifiés. En revanche, de nombreux REIT permettent aux investisseurs non qualifiés d'acheter pour moins de 500 $ par action.
Les REIT sont créés pour acquérir des actifs et générer des revenus presque à perpétuité. La plupart des FPI versent leurs plus gros versements sous forme de distributions mensuelles ou trimestrielles. Les RELP sont généralement mis en place pour ajouter de la valeur à un actif sous-évalué, puis le liquider, ce qui signifie que le gros paiement des RELP intervient généralement à la fin du partenariat, lorsque l'actif est vendu.
Contrairement aux REIT, les RELP ne sont pas publics, ce qui signifie que les actions ne peuvent pas être vendues sur des bourses publiques, ce qui rend les actions RELP presque totalement illiquides pour les commandités et les commanditaires. Les différences distinctes entre les RELP et les REIT et vos objectifs d'investissement joueront un rôle important pour déterminer celui qui vous convient le mieux. La bonne nouvelle est qu’ils offrent tous deux aux investisseurs différentes façons d’accroître leur richesse grâce à l’immobilier.
Le poste Sociétés en commandite immobilière - Qu'est-ce qu'elles sont et comment elles fonctionnent by Éric McConnell apparaît en premier sur Benzinga. Visiter Benzinga pour obtenir plus de contenu de qualité comme celui-ci.
- '
- "
- 000
- A Propos
- accès
- Compte
- accrédité
- acquérir
- acquisition
- Agis
- contrat
- accords
- Tous
- Bien que
- montant
- annuel
- appréciation
- Art
- atout
- la gestion d'actifs
- Outils
- disponibles
- En gros
- base
- va
- profiter
- avantages.
- LES MEILLEURS
- Au-delà
- Le plus grand
- Block
- frontière
- pauses
- construire
- Développement
- Pack de blanchiment
- la performance des entreprises
- acheter
- Achat
- Appelez-nous
- capital
- fournisseur
- cas
- Contrôles
- Selectionnez
- Villes
- comment
- commercial
- complètement
- contenu
- contribuer
- des bactéries
- Core
- rentable
- pourriez
- critique
- Financement participatif
- Offres
- Dette
- Selon
- un
- détails
- détermination
- différent
- diligence
- distribué
- distribution
- dividendes
- down
- entraîné
- gagner
- se termine
- énorme
- entités
- équité
- notamment
- établir
- établies
- biens
- événement
- exemple
- Échanges
- dépenses
- d'experience
- expérimenté
- les
- famille
- Frais
- Prénom
- Focus
- concentré
- se concentre
- Pour les investisseurs
- formulaire
- gratuitement ici
- fund
- fonds
- Général
- générer
- objectif
- Objectifs
- Bien
- l'
- Réservation de groupe
- Croître
- ayant
- Haute
- appuyez en continu
- Comment
- How To
- HTTPS
- majeur
- idée
- image
- important
- comprendre
- inclut
- Y compris
- inclusion
- passif
- individuel
- industriel
- DOCUMENTS
- Assurance
- intérêt
- Taux d'intérêt
- intéressé
- investi
- sueñortiendo
- un investissement
- Investissements
- investor
- Investisseurs
- IRS
- IT
- Emplois
- gros
- le plus grand
- Droit applicable et juridiction compétente
- conduire
- APPRENTISSAGE
- LED
- LG
- responsabilité
- Probable
- limité
- commanditaire
- Liste
- Location
- recherchez-
- LES PLANTES
- Fabrication
- gérer
- gérés
- gestion
- les gérer
- manière
- Marché
- sens
- minimum
- Breeze Mobile
- de l'argent
- PLUS
- (en fait, presque toutes)
- plusieurs
- Nature
- Notes
- nombre
- nombreux
- code
- Offrandes
- Offres Speciales
- en ligne
- ouvert
- d'exploitation
- opération
- Opportunités
- Opportunités
- Options
- propre
- possession
- payé
- participer
- participation
- les partenaires
- partenaires,
- Partenariat
- partenariats
- Payer
- paiements
- Personnes
- performant
- être
- période
- plateforme
- Plateformes
- Jouez
- portefeuille
- défaillances
- Privé
- Actifs non cotés
- Produit
- Profit
- rentable
- bénéfices
- propriété
- public
- acheté
- achats
- but
- gamme
- allant
- Tarifs
- en cours
- biens immobiliers
- recevoir
- Inscription
- exigent
- Exigences
- un article
- responsabilité
- responsables
- retourner
- de revenus
- Avis
- risques
- Courir
- secondaire
- recherche
- choisi
- vendre
- service
- set
- Partager
- Partages
- significative
- Taille
- Peau
- petit
- smart
- vendu
- quelques
- Quelqu'un
- spécialise
- Sponsorisé
- Standard
- j'ai commencé
- Actions
- STRONG
- structuré
- syndication
- Target
- impôt
- Taxes
- En pensant
- Avec
- traditionnel
- transition
- communication
- difficulté
- La confiance
- typiquement
- comprendre
- expérience unique et authentique
- d'habitude
- Plus-value
- variété
- Richesse
- Basé sur le Web
- Quoi
- que
- tout en
- WHO
- sans
- activités principales
- vaut
- pourra
- an
- années