Les traders d'Ethereum averses au risque utilisent cette stratégie d'options pour augmenter l'exposition à l'ETH

Le 1er octobre, le marché des cryptomonnaies a connu une hausse de 9.5% qui a poussé Bitcoin (BTC) et Ether (ETH) à leurs plus hauts niveaux en 12 jours. Une variété de Les raisons ont été attribuées à l'évolution des prix, notamment à l'indice des prix à la consommation américain, à la diminution de l'offre des bourses et à la formation d'un graphique de continuation haussier « en forme de tasse et de poignée ».

Il est peu probable que les traders trouvent une explication à ce mouvement soudain, à part le fait que les investisseurs ont repris confiance après que la baisse du 19 septembre ait été attribuée à craintes de contagion du promoteur immobilier chinois Evergrande.

Le réseau Ethereum a fait l'objet de critiques en raison des coûts de transaction de 20 $ ou plus causés par les ventes de jetons non fongibles (NFT) et l'activité de finance décentralisée (DeFi). Les ponts inter-chaînes reliant Ethereum aux réseaux de preuve de participation (PoS) ont partiellement résolu ce problème, et celui de vendredi Service Oracle du réseau parapluie ce lancement montre à quelle vitesse l’interopérabilité progresse.

Il convient également de noter que les règles encore plus strictes annoncées par la Chine la semaine dernière ont eu un impact d’impact positif. sur les volumes observés sur les échanges décentralisés (DEX). Les échanges cryptographiques centralisés, notamment Huobi et Binance, ont annoncé la suspension du service pour les résidents chinois, ce qui a suivi une sortie importante de pièces. Dans le même temps, ce mouvement accru sur Uniswap et la bourse décentralisée de produits dérivés dYdX.

Même avec toute cette volatilité, il y a encore des raisons qui expliquent l'optimisme des investisseurs en fin d'année sur l'Ether. Dans le même temps, les limitations imposées par la mise à l’échelle de la couche 1 d’Ethereum ont également amené certains de ses concurrents à présenter des gains significatifs au cours des deux derniers mois.

Remarquez à quel point la performance positive de 58 % d'Ether en trois mois a été nettement inférieure à celles des solutions émergentes de preuve de participation (PoS) offrant des capacités de contrats intelligents et une interopérabilité.

Pour les traders haussiers qui pensent que le prix de l'Ether va monter à la hausse mais ne sont pas disposés à faire face aux risques de liquidation imposés par les contrats à terme, la stratégie du « condor long avec options d'achat » pourrait donner des résultats plus optimaux.

Examinons de plus près la stratégie.

Les options sont une valeur plus sûre pour éviter les liquidations

Les marchés d'options offrent plus de flexibilité pour développer des stratégies personnalisées et deux instruments sont disponibles. L’option d’achat offre à l’acheteur une protection contre la hausse des prix, tandis que l’option de vente protectrice fait le contraire. Les traders peuvent également vendre les produits dérivés pour créer une exposition négative illimitée, similaire à un contrat à terme.

Cette stratégie longue du condor a été fixée pour l'expiration du 31 décembre et utilise une fourchette légèrement haussière. La même structure de base peut également être appliquée à d’autres périodes ou gammes de prix, bien que les quantités contractuelles puissent nécessiter quelques ajustements.

L'éther se négociait à 3,300 XNUMX $ lorsque la tarification a eu lieu, mais un résultat similaire peut être obtenu à partir de n'importe quel niveau de prix.

La première transaction nécessite l'achat de 0.50 contrat sur les options d'achat de 3,200 3,840 $ pour créer une exposition positive au-dessus de ce niveau de prix. Ensuite, pour limiter les gains supérieurs à 0.42 5,000 $, le trader doit vendre 0.70 contrats d'options d'achat ETH. Pour limiter davantage les gains supérieurs à XNUMX XNUMX $, des contrats d'options d'achat supplémentaires de XNUMX devraient être vendus.

Pour compléter la stratégie, le trader a besoin d'une protection à la hausse au-dessus de 5,500 0.64 $ en achetant XNUMX contrats d'option d'achat si le prix de l'Ether monte en flèche.

Le ratio risque-récompense de 1.65 pour 1 est modérément haussier

La stratégie peut sembler compliquée à exécuter, mais la marge requise n'est que de 0.0314 ETH, ce qui est également la perte maximale. Le bénéfice net potentiel se produit si Ether se négocie entre 3,420 3.6 $ (en hausse de 5,390 %) et 63.3 XNUMX $ (en hausse de XNUMX %).

Les traders doivent se rappeler qu'il est également possible de clôturer la position avant l'expiration du 31 décembre s'il y a suffisamment de liquidités. Le gain net maximum se situe entre 3,840 5,000 $ et 0.0513 65 $ à XNUMX ETH, soit XNUMX % de plus que la perte potentielle.

Avec plus de 90 jours avant la date d'expiration, cette stratégie offre au détenteur une tranquillité d'esprit car il n'y a pas de risque de liquidation comme le trading à terme.

Les points de vue et opinions exprimés ici sont uniquement ceux de la auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues de Cointelegraph. Chaque investissement et mouvement commercial comporte des risques. Vous devez effectuer vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.

Source : https://cointelegraph.com/news/risk-averse-ethereum-traders-use-this-options-strategy-to-increase-exposure-to-eth