[SPONSORISÉ] Commerce de marge des protocoles de prêt avec DeFi Saver

Le prêt a été l'un des premiers cas d'utilisation financière essentiels que les protocoles DeFi nous ont fournis en 2018. À leur tour, les protocoles de prêt et d'emprunt ont activé la chaîne trading sur marge d'actifs cryptographiques et l'une des activités les plus populaires de DeFi - tirer parti des actifs cryptographiques. L'attrait réside dans le potentiel de profiter grandement du mouvement du marché tant que l'on devine la bonne direction. 

La pratique généralement associée aux échanges centralisés a lancé la croissance DeFi dans les années suivantes, les utilisateurs réalisant l'offre potentielle de protocoles DeFi. La simple raison pour laquelle beaucoup ont opté pour le DeFi réside dans le fameux «pas vos clés, pas vos pièces" mots. La nature sans confiance et non dépositaire de ces protocoles signifiait que les utilisateurs ne cédaient jamais leurs actifs à une entité centralisée. Que ce soit en raison de la réglementation, de l'activisme politique ou d'autres raisons, les bourses centralisées et les entités de prêt CeFi peuvent geler arbitrairement des actifs ou interdire purement et simplement des utilisateurs, des pratiques dont nous avons été témoins à de trop nombreuses reprises cette année. Dans DeFi, chaque utilisateur reste maître de son argent et personne ne peut accéder à son portefeuille. Une prémisse sans aucun doute pour laquelle il vaut la peine de se battre.

Négociation de marge

Dans la finance traditionnelle, le trading sur marge consiste à utiliser des fonds empruntés auprès d'un courtier pour acheter un actif financier. Avant le prêt, vous déposez garantie, généralement sous forme d'espèces. Le concept est simple : augmenter l'exposition à un marché au-delà du niveau que vous ne pourriez atteindre qu'avec des fonds en votre possession en utilisant du capital emprunté. En empruntant des fonds, on peut investir plus que ce qu'on a sur son compte.

Bien sûr, l'élément critique du trading sur marge est influence ou la mesure du pouvoir d'achat supplémentaire obtenu en empruntant du capital pour faire du commerce. Il est généralement représenté par un multiplicateur (2x, 3x, 10x, etc.). Plus le multiplicateur est élevé, plus la marge est étroite, ce qui entraîne plus facilement liquidation. Ce terme que tout le monde dans la cryptographie, en particulier DeFi, connaît bien fait référence à la vente automatique d'actifs de garantie par le courtier ou une plate-forme une fois que la valeur non réalisée tombe en dessous de la valeur de la garantie fournie.

Dans l'ensemble, le trading sur marge est une pratique très risquée, offrant potentiellement des gains et des pertes importants. Les fluctuations du marché, en particulier sur les marchés volatils tels que la cryptographie, peuvent considérablement amplifier à la fois les gains et les pertes.

Comment fonctionne le trading sur marge dans DeFi ?

Dans DeFi, le processus est à peu près le même, sauf que les courtiers prennent la forme de protocoles. Disons que vous pensez que l'ETH vaudra plus à l'avenir. Ensuite, vous voudriez probablement tirer parti de l'ETH et créer une position longue. Dans DeFi, une position longue est essentiellement créée en déposant un actif volatil, en contractant un emprunt en pièces stables et en utilisant les actifs stables empruntés pour acheter davantage d'actifs volatils, vous cherchez à être long. Si la valeur de l'actif volatil augmente, il faudra dépenser moins de l'actif volatil précédemment acheté pour rembourser le montant des actifs en pièces stables empruntés.

Voici un exemple. Vous avez 20 ETH au prix de 1,000 10,000 $, que vous fournissez à un protocole de prêt DeFi comme, disons, Aave. Vous empruntez ensuite 10,000 10 $ avec votre ETH en garantie. Ensuite, vous dépensez vos 30 10 $ pour acheter 5,000 ETH. Vous avez maintenant 5,000 ETH au total. Mais en fonction du risque que vous souhaitez prendre, vous pouvez continuer à utiliser vos 5 ETH nouvellement acquis comme garantie pour emprunter XNUMX XNUMX $ de plus, en dépensant ensuite ces XNUMX XNUMX $ sur XNUMX ETH de plus, etc.

En termes simples, vous êtes en tirant parti votre garantie pour augmenter l'exposition à l'ETH, créant ainsi une position longue. Si l'ETH atteint 2,000 15,000 $ et que vous décidez de fermer votre position ou de rembourser votre prêt de 7.5 27.5 $, le protocole vendra XNUMX ETH, vous laissant avec une grosse somme de XNUMX ETH dans votre portefeuille. De cette façon, vous disposez désormais d'une plus grande partie de l'actif qui vaut désormais plus.

L'inverse fonctionne également, ce qui donne un position courte à effet de levier. La vente à découvert à l'aide des protocoles de prêt DeFi se fait en déposant des actifs stables sur un protocole, en empruntant un actif volatil comme BTC à la place, et en vendant et en acquérant plus de stablecoins en garantie. Dans le scénario où le prix de l'actif volatil baisse, on aura plus de pièces stables pour acheter l'actif à un prix inférieur et rendre moins le montant emprunté.

Expérience simplifiée avec Économiseur DeFi

Pour s'attaquer à un problème simple mais fréquent dans DeFi - les liquidations, Économiseur DeFi a été créé en 2019. Aider les utilisateurs à rester à l'abri des liquidations lorsqu'ils empruntent à des protocoles DeFi avec un système sophistiqué de contrat intelligent automatisé en place était l'idée originale. Et cela a fonctionné. Les personnes qui s'appuient sur le célèbre tableau de bord pourraient s'éloigner de leur ordinateur, sachant que leurs positions DeFi sont sûres. De nos jours, Économiseur DeFi est devenue l'une des solutions d'interface par défaut pour la création, la gestion et le suivi des positions DeFi sur les protocoles de prêt et d'emprunt tels que Maker, Liquity, Aave, Compound et autres, tout en proposant constamment de nouvelles fonctionnalités avancées et des stratégies automatisées conçues pour autonomiser les utilisateurs du les protocoles DeFi les plus fiables construits sur le réseau principal Ethereum.

Tôt, Économiseur DeFi considérablement désir ou court-circuit simplifié actifs cryptographiques utilisant des protocoles de prêt en introduisant ses fonctionnalités de levier et de désendettement signature 1-tx, Boost et Repay. L'approche consistait à simplifier l'interaction de protocoles complexes. Un exemple donné précédemment d'ETH avec des protocoles de prêt pourrait être effectué en une seule transaction au lieu de plusieurs étapes avec la fonction Boost. La même logique s'applique au désendettement, à la création et à la clôture de positions de trading sur marge. 

Voici à quoi ressemblent les choses en arrière-plan, ce qui rend possible le processus de création, d'exploitation et de clôture des positions de trading sur marge DeFi en une seule transaction. Cela implique plusieurs cycles d'approvisionnement-emprunt-vente de plusieurs actions de protocole regroupées. La vente d'un actif emprunté se fait par le biais d'un échange de jetons en chaîne. Afin de proposer les meilleurs tarifs possibles, Économiseur DeFi s'appuie sur l'agrégateur 0x DEX pour fournir les meilleurs taux possibles, qui s'approvisionnent en liquidité auprès de tous les échanges décentralisés les plus populaires sur Ethereum.

Fermeture d'une position or créer un effet de levier l'un comprend une étape supplémentaire d'utilisation d'un prêt flash. Selon le protocole utilisé pour créer une position de trading sur marge, Économiseur DeFi s'appuie sur plusieurs fournisseurs de prêt flash intégrés : Balancer, dYdX, Maker et Aave. Les prêts flash fournissent les liquidités supplémentaires nécessaires pour ces transactions et fonctionnalités avancées.

À l'aide du tableau de bord, vous pouvez échanger et, par conséquent, long ou court de nombreux actuellement actifs cryptographiques pris en charge dans les protocoles Économiseur DeFi intégré : ETH, BTC, MKR, LINK, YFI, UNI, MATIC, MANA, COMP, AAVE, CRV, ZRX et plus. Essentiellement tous les actifs actuellement disponibles dans MakerDAO, Compound et Aave. En utilisant les protocoles Reflexer et Liquity, vous ne pouvez acheter et tirer parti que de l'ETH. 

En ce moment, il est essentiel de souligner que Économiseur DeFi est également disponible sur les deux cumuls optimistes les plus utilisés Réseaux de couche 2 – Arbitrum et Optimisme, à travers Intégration Aave v3. Vous pouvez créer des positions longues ou courtes sur ces réseaux en utilisant le protocole Aave v3 pour des coûts de transaction considérablement réduits, rendant le processus plus accessible.

La création de positions de négociation à marge longue ou courte en s'appuyant sur ces fameux protocoles de prêt peut offrir des avantages ou des incitations supplémentaires. Par exemple, actuellement, vous pouvez gagner des jetons COMP supplémentaires pour emprunter en utilisant Protocole composé v3 tout en créant une position de trading sur marge avec Aave v3 sur Optimism, cela donne des incitations symboliques OP.

Automatisez pour rester en sécurité ou gagner plus

En améliorant encore votre jeu, vous pouvez même automatisez votre gestion DeFi en s'appuyant sur des fonctionnalités automatisées de protection contre la liquidation et de gestion de l'effet de levier, pour lequel Économiseur DeFi devenu célèbre au fil des ans. Les stratégies visant à gérer les risques, à limiter les pertes et même à sécuriser davantage de bénéfices sont cruciales et constituent la base de toute entreprise commerciale réussie, en particulier lors de l'optimisation des actifs. 

Automation est un mécanisme entièrement sans confiance et non dépositaire qui vous aide à gérer vos positions DeFi en les surveillant activement et en effectuant les ajustements nécessaires en fonction des conditions du marché, à savoir le prix de la garantie sous-jacente. Voici comment ça fonctionne. Disons que vous avez une position active dans l'un des protocoles de prêt mentionnés. Chacun dispose d'un tableau de bord d'automatisation dans lequel vous saisissez le ratio garantie/dette souhaité, et une fois activé, le système prendra le relais :

• Si le marché monte, il empruntera et augmentera votre effet de levier pour vous donner plus d'exposition.
• Si le marché baisse, il vendra une partie de votre garantie et réduira la position pour éviter la liquidation et la perte de fonds.

Économiseur DeFi offre l'un des systèmes les meilleurs et les plus fiables pour se protéger du fléau de la liquidation en DeFi, avec un bilan remarquable lors des krachs boursiers. Cependant, l'automatisation offre également des avantages lorsque les choses vont bien. Comment cela fonctionnerait-il avec l'exemple fourni précédemment de tirer parti de l'ETH ? Selon la configuration de l'utilisateur, une position à effet de levier automatisée pourrait acquérir en permanence plus de garantie car elle maintient le ratio garantie / dette à un niveau défini une fois. De cette façon, il conserverait un effet de levier constant, ajoutant plus d'ETH en montant à divers moments.

In étendre les stratégies automatisées, Économiseur DeFi ajouté plus d'options pour rester en sécurité ou verrouiller les bénéfices lors du trading sur marge. En plus des stratégies conventionnelles Stop Loss et Take Profit, une version plus efficace et avancée d'un Stop Loss a été ajoutée pour les protocoles Maker et Liquity - Trailing Stop.

• Stop Loss – Ferme complètement une position une fois que l'actif collatéral atteint un prix cible minimum configuré.
• Take Profit – Ferme complètement une position une fois que l'actif collatéral atteint un prix cible maximum configuré.
• Trailing Stop - Ferme complètement une position une fois que le prix de l'actif collatéral baisse du pourcentage configuré par rapport à son pic précédent.  

Actuellement disponible pour les utilisateurs Maker et Liquity, Trailing Stop est une stratégie dynamique, basée sur un pourcentage et avancée, tandis que Stop Loss et Take Profit sont des stratégies statiques. Il suit tout mouvement à la hausse du marché et chaque nouveau pic de prix fait monter le prix stop, mais à mesure que la direction change, il clôturera la position à un niveau basé sur un pourcentage à partir du pic du marché au lieu d'un prix défini spécifique. En l'utilisant, on peut profiter de la direction favorable du marché tout en ayant un stop qui minimiserait les pertes et s'assurerait progressivement plus de profits tant que le marché n'évolue pas contre sa position.  

Pour Stop Loss ou Take Profit, il vous suffit de saisir le prix seuil en dessous (ou au-dessus) auquel vous souhaitez que la position soit fermée et l'actif auquel la position doit être fermée (par exemple, actif collatéral ou actif de dette). La configuration Trailing Stop nécessite de saisir le pourcentage que l'on souhaite que le prix stop soit inférieur au pic du marché et l'actif auquel fermer la position. 

Simuler et essayer

UN Économiseur DeFi les fans de fonctionnalité et CT trouvent pratique est son mode Simulation. Il s'agit d'un mode sandbox et d'un environnement conçu pour tester et essayer tous Économiseur DeFi fonctionnalités sans se soucier de ce qui se passerait, faire des erreurs potentielles sur la chaîne et engager des actifs réels. Vous obtenez un faux 100 ETH et pouvez jouer avec Économiseur DeFi se sent en sécurité et confiant dans vos actions. Le mode simulation peut également être utilisé lorsque vous souhaitez savoir comment une action spécifique serait exécutée, garantissant que tout se passe comme prévu sur un réseau en direct.

Bien que sophistiqué et utilisé principalement par les traders DeFi avancés, Économiseur DeFi offre une expérience simplifiée de création, de gestion et de suivi des positions de trading à l'aide de protocoles de prêt. Avec la signature 1-tx (de)leverage, créer et fermer, et des options d'automatisation uniques pour la gestion des risques, sa gamme de fonctionnalités de négociation de marge DeFi en chaîne reste inégalée parmi les fournisseurs d'interface DeFi.