Clôture des États-Unis - Le marché boursier en montagnes russes après l'arrivée de Pelosi à Taïwan, la Fed est loin d'avoir terminé la randonnée, JOLTS manque, le pétrole monte, l'or baisse sur un dollar fort, Bitcoin se stabilise

Les actions américaines ont fait des montagnes russes alors que les traders sont devenus nerveux face aux représailles de la Chine suite au voyage de la présidente de la Chambre Pelosi à Taiwan, au rappel de Daly de la Fed que leur cycle de hausse des taux d'intérêt est loin d'être terminé, et à d'autres signes que le marché du travail se refroidit mais reste tendu. suffisamment pour que la Fed procède à quelques hausses de taux supplémentaires. La réponse de la Chine au voyage de Pelosi à Taiwan pourrait avoir un impact sur les chaînes d'approvisionnement et la demande, ce qui pourrait maintenir de fortes pressions inflationnistes. Les traders commencent à parier que la Fed ne portera pas ses taux bien au-dessus du point neutre. Les marchés monétaires montrent

La Chine a annoncé qu'elle organiserait des exercices militaires et des exercices de tir réel dans les eaux et l'espace aérien encerclant Taiwan du 4 au 7 août.^th. Personne ne doutait que la Chine réagirait, c’est pourquoi les marchés n’ont pas réagi de manière excessive. 

La grande surprise de la journée a été l'annonce selon laquelle Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. (CATL) retarderait pour l'instant l'annonce de son usine en Amérique du Nord. La décision du géant chinois des fabricants de batteries de retarder l'annonce d'une usine de plusieurs milliards de dollars en Amérique du Nord aura un impact direct sur Ford et Tesla. Les accords importants avec des entreprises chinoises pourraient connaître de nouveaux retards jusqu'à ce que les tensions entre les États-Unis et la Chine s'apaisent. 

Fed

La Fed est clairement déterminée à augmenter ses taux en début de période pour lutter contre l’inflation. Daly, de la Fed, a rappelé à Wall Street que le travail de la Fed sur l'inflation était « loin d'être terminé ». Daly est optimiste quant au marché du travail et ne voit pas un marché du travail en récession. Evan de la Fed a déclaré qu'une augmentation d'un demi-point en septembre était raisonnable, mais qu'une augmentation de 75 points de base pourrait être acceptable. Mester, de la Fed, a réitéré qu'elle devait maîtriser l'inflation et qu'elle disposait d'un chemin étroit pour modifier les taux sans nuire à l'emploi. 

Ce cycle de discours de la Fed suggère que les marchés pourraient être un peu trop optimistes quant à l’intégration d’un pivot de la Fed et que les appels à une réduction des taux pour l’année prochaine sont trop optimistes.  

CHOCS

Les offres d'emploi diminuent et c'est un signe clair que les hausses de taux de la Fed resserrent les conditions du marché du travail. Deux chiffres négatifs du PIB font que la forte baisse des emplois disponibles n’est pas si surprenante. Le taux de démission reste cependant élevé, ce qui suggère que le marché du travail se porte toujours bien. Le chiffre des offres d'emploi JOLTS de juin s'est élevé à 10.7 millions, un écart par rapport à l'estimation consensuelle de 11.0 millions et à la lecture antérieure de 11.3 millions d'emplois.    

Huile

Les prix du brut rebondissent en raison des attentes selon lesquelles le marché pétrolier restera tendu après la réunion de l'OPEP+ de demain sur la production et les données hebdomadaires sur les stocks de pétrole américains. Les négociants en énergie sont de plus en plus convaincus que l’OPEP+ résistera aux appels à une augmentation de leur production. L'appétit pour le risque est resté sain, les représailles immédiates de la Chine suite au voyage de la présidente de la Chambre Pelosi à Taiwan n'ayant pas fait craindre une perturbation majeure des chaînes d'approvisionnement. L’offre donne également un coup de pouce au pétrole, car les négociants en énergie s’attendent à ce que les stocks continuent de baisser. Un ralentissement économique mondial pourrait se produire, mais les prix du brut ont trop baissé compte tenu de l’étroitesse persistante du marché physique. 

Or

Maintenant que la fuite sans escale de l'or vers 1800 XNUMX $ est terminée, les traders attendent de voir si l'un des grands risques peut maintenir intacte l'ascension du métal précieux. L'or a réduit ses gains après que Wall Street soit devenu optimiste quant à la possibilité que les tensions entre les deux plus grandes économies mondiales deviennent incontrôlables. 

Un dollar fort pèse également sur l'or alors que le recul du billet vert au cours des dernières semaines semble être terminé. L'or pourrait avoir du mal à faire quoi que ce soit au-dessus du niveau de 1800 XNUMX $ alors que le dollar royal semble être de retour. Le dollar américain a bénéficié d'un élan majeur alors que le dernier cycle de discours de la Fed soutient l'idée que le différentiel de taux d'intérêt restera largement en faveur du dollar. Les inquiétudes géopolitiques pourraient également attirer des flux de valeurs refuges principalement vers les bons du Trésor, ce qui soutiendrait le dollar. L’or tente de redevenir une valeur refuge et cette dernière série de risques internationaux pesant sur les perspectives nous permettra de savoir rapidement s’il le devient. 

Crypto

Bitcoin se maintient au-dessus du niveau de 23,000 20,000 $ alors que les investisseurs attendent un nouveau catalyseur crypto. Il semble que tous ceux qui souhaitent s’impliquer dans la cryptographie hésitent actuellement à augmenter leurs avoirs. Les tensions liées à la visite du président de la Chambre des représentants Pelosi à Taiwan pourraient peser sur l'appétit pour le risque, ce qui pourrait faire baisser les crypto-monnaies. Bitcoin pourrait être sur le point d'entrer dans une fourchette de négociation qui pourrait le voir s'échanger entre la zone de 25,000 XNUMX $ et XNUMX XNUMX $.    

Cet article est uniquement à des fins d'information générale. Ce n'est pas un conseil en investissement ou une solution pour acheter ou vendre des titres. Les opinions sont les auteurs; pas nécessairement celle d'OANDA Corporation ou de l'un de ses affiliés, filiales, dirigeants ou administrateurs. Le trading à effet de levier est à haut risque et ne convient pas à tous. Vous pourriez perdre tous vos fonds déposés.

Ed Moya

Analyste principal de marché, Amériques at OANDA

Avec plus de 20 ans d'expérience dans le trading, Ed Moya est analyste de marché senior chez OANDA, produisant des analyses inter-marchés à la minute près, la couverture des événements géopolitiques, les politiques de la banque centrale et la réaction du marché aux nouvelles de l'entreprise. Son expertise particulière se situe dans un large éventail de classes d'actifs, notamment les devises, les matières premières, les titres à revenu fixe, les actions et les crypto-monnaies.

Au cours de sa carrière, Ed a travaillé avec certains des principaux courtiers en devises, équipes de recherche et départements de nouvelles de Wall Street, notamment Global Forex Trading, FX Solutions et Trading Advantage. Plus récemment, il a travaillé avec TradeTheNews.com, où il a fourni des analyses de marché sur les données économiques et les nouvelles de l'entreprise.

Basé à New York, Ed est régulièrement invité sur plusieurs grands réseaux de télévision financière dont CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business et Sky TV. Ses opinions sont approuvées par les fils de presse mondiaux les plus renommés au monde, notamment Reuters, Bloomberg et l'Associated Press, et il est régulièrement cité dans des publications de premier plan telles que MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times et The Wall Street Journal.

Ed est titulaire d'un BA en économie de l'Université Rutgers.