Pourquoi les échanges centralisés (CEX) perdent de leur popularité au profit des échanges décentralisés (DEX)

Republié par Platon

Suiveurs: 0

FOLLOW Following

La finance centralisée (CeFi) est le modèle fondamental de l'écosystème financier traditionnel, qui comprend des parties prenantes telles que les organismes de surveillance monétaire, les régulateurs et les institutions financières. À ce titre, toutes ces parties prenantes travaillent en collaboration pour maintenir des marchés financiers sains.

Malgré sa proposition de valeur dans la finance traditionnelle, le modèle CeFi fait l’objet de critiques constantes en raison de son caractère centralisé. L’une des faiblesses de ce modèle réside dans le fait de s’appuyer sur le pouvoir humain pour prendre des décisions au nom d’une population plus large. Par exemple, la Réserve fédérale américaine peut décider de baisser ou d’augmenter les taux d’intérêt sans grande consultation publique. Bien que cela puisse être dans le meilleur intérêt du public, certaines décisions prises par les autorités monétaires sont largement impopulaires.

En outre, les autorités centrales sont connues pour utiliser leur contrôle sur les systèmes pour éliminer les rivaux ou les menaces. Cela peut être constaté dans l’industrie de la cryptographie, où les gouvernements autoritaires ont plus de facilité à réprimer les opérations de marché ou à adopter des lois qui limitent l’innovation. Dans la plupart des cas, les autorités prétendent agir dans l'intérêt des consommateurs, ce qui est peut-être vrai, mais certaines protègent simplement leur contrôle sur les opérations du marché.

Le risque des tiers dans les écosystèmes financiers

Au-delà des organismes de surveillance, nous avons des institutions financières qui fournissent des services tels que des prêts, des assurances et des placements de fonds. Ces véhicules financiers agissent comme des tiers en permettant aux consommateurs d'accéder aux services du marché. Ce faisant, ils comblent le fossé de l’inclusion financière, mais pas complètement.

Bien que les tiers présentent des risques importants pour les systèmes de marché existants, le risque est encore plus important dans les écosystèmes naissants comme l’industrie de la cryptographie. Par exemple, d’importantes bourses de crypto-monnaie telles que Binance et Coinbase ont dû interrompre leurs transactions ces derniers mois en raison de la surcharge de leurs systèmes. Pendant ces périodes, les investisseurs et les traders en crypto ont dû " Lire la suite

” href=”https://www.newsbtc.com/dictionary/bear/” data-wpel-link=”internal”>supportent le risque que leurs actifs perdent de la valeur et ne puissent pas être vendus.

Il convient également de noter que les échanges cryptographiques suivent des mesures KYC/AML strictes pour se conformer à l’architecture CeFi sous-jacente. Bien que cela puisse constituer une approche positive pour atténuer les risques réglementaires, cela constitue un obstacle important à la croissance de la cryptographie, car la plupart des pays n’ont pas encore adopté de réglementations appropriées.

Compte tenu de cette situation, il n’est pas surprenant que de nombreux passionnés de cryptographie se tournent vers des écosystèmes décentralisés et négocient sur des bourses décentralisées (DEX) au lieu de CEX.

Que sont les échanges décentralisés (DEX)

Les DEX sont devenus populaires avec la montée en puissance de la finance décentralisée (DeFi), une niche cryptographique émergente qui cherche à décentraliser les services financiers. Il existe actuellement des protocoles DeFi qui offrent des services allant des prêts et emprunts aux échanges et instruments de marché, y compris les dérivés Bitcoin. L'espace a gagné en popularité tout au long de 2020 alors que les projets DeFi ont lancé des jetons de gouvernance et des programmes d'agriculture de rendement.

Aujourd’hui, nous disposons de plusieurs DEX où les utilisateurs de crypto peuvent échanger en toute transparence sans céder leurs coordonnées à des échanges centralisés. Idéalement, les DEX sont conçus comme des plateformes décentralisées, ce qui signifie qu’aucune partie centrale n’est impliquée. Au lieu de cela, ces applications s’appuient sur des réseaux blockchain et des contrats intelligents pour leur exécution.

Certains des DEX avancés vont désormais jusqu’à fournir un accès direct à plusieurs échanges numériques. Une de ces plateformes est la Protocole Orion qui permet aux utilisateurs de consulter les offres sur divers échanges. Ce protocole DeFi simplifie le trading en intégrant un écosystème tout-en-un où les investisseurs et traders en crypto peuvent exécuter leurs ordres.

De plus, OrionProtocol permet à quiconque de commencer à acheter des crypto-actifs comme Bitcoin et Ether sans fournir de documents KYC. Au lieu de cela, les utilisateurs n’ont besoin que d’une adresse de portefeuille et, en quelques clics, ils peuvent acheter la crypto de leur choix.

Réflexions de clôture

L'infrastructure traditionnelle des marchés financiers reste un pilier fondamental du marché actuel et des innovations futures telles que DeFi. Cependant, quelques améliorations ou changements doivent être apportés pour être compatible avec l’ère de l’écosystème numérique. Cela nécessitera la collaboration des parties prenantes, notamment des innovateurs en cryptographie, des régulateurs et des consommateurs potentiels. Jusqu’à présent, certains progrès ont été réalisés, mais il faudra peut-être du temps avant que les marchés décentralisés soient pleinement adoptés à travers le monde.

Source : https://www.newsbtc.com/news/company/why-centralized-exchanges-cexs-are-losing-popularity-to-decentralized-exchanges-dexs/