Prochaine étape vers l'adoption généralisée du Bitcoin : les banques communautaires

Il s'agit d'un éditorial de Leo Weese, co-fondateur de la Bitcoin Association of Hong Kong, où il organise des rencontres Bitcoin depuis 2012. Depuis mars 2021, Weese est responsable du contenu technique chez Lightning Labs.

Au fil des ans, Bitcoin s'est continuellement révélé être un atout solide avec un approvisionnement prévisible qui peut être rapidement transféré instantanément pour une somme modique sur le Lightning Network.

Malgré ses défauts inflationnistes, le dollar américain reste en forte demande. Ayant perdu 90% de son pouvoir d'achat depuis les années 1950, il reste une réserve de valeur et d'unité de compte attractive. À une époque où les marges bénéficiaires sont faibles, vivre d'un chèque de paie à l'autre dans un monde où les biens, les loyers et les salaires sont fixés en dollars, passer à 100 % en bitcoin est risqué.

Le monde a actuellement choisi le dollar comme monnaie de réserve mondiale. Tant que le bitcoin reste très volatil, il est moins attractif que le dollar pour les entreprises et les particuliers dans de nombreuses circonstances, en particulier dans les endroits où la conversion instantanée est lourde et coûteuse.

Malgré son attrait, le dollar américain a des inconvénients notables dans la pratique. Au Salvador, où seulement un tiers de la population a accès à des comptes bancaires, il peut être difficile de recevoir, de stocker et d'effectuer des transactions avec des dollars américains numériques. Au Nigeria ou en Argentine, les taux de change officiels sont défavorablement fixés, poussant les épargnants vers les marchés gris. Les zones de conflit comme l'Ukraine sont partiellement coupées des systèmes de règlement internationaux. Heureusement, Bitcoiniser le dollar avec Taro offre une alternative.

Dollars Bitcoin sur Taro

Taro est un nouveau protocole pour les actifs sur Bitcoin et Lightning proposé en avril 2022 par Olaoluwa Osuntokun, CTO de Lightning Labs. L'entreprise expliqué un mécanisme à travers lequel n'importe qui peut frapper des actifs arbitraires sur la blockchain Bitcoin et partager sa vision d'un cas d'utilisation de pièces stables qui peut être instantanément traité sur le réseau Lightning et conservé de manière non privative dans des nœuds et des portefeuilles Lightning.

Comme pour les eurodollars ou les dollars offshore, nous pouvons désigner les dollars détenus sur la blockchain Bitcoin comme des bitcoindollars.

Ces bitcoindollars sont actuellement émis par de grandes institutions souvent opaques, dont certaines sont associées à des échanges de crypto-monnaie. Alors que le premier stablecoin largement utilisé était ancré à la blockchain Bitcoin, les stablecoins résident aujourd'hui souvent sur des blockchains alternatives et sont utilisés pour entrer et sortir des positions de trading en bitcoin ou en crypto-monnaies, ou pour le règlement dans les transactions d'arbitrage. Dans certains contextes, ils agissent comme des véhicules d'épargne et de paiement.

Avec le protocole Taro, les soi-disant bitcoindollars peuvent être introduits dans un canal de paiement Lightning Network sans empreinte blockchain supplémentaire. Cela se traduit par deux ou plusieurs canaux parallèles, l'un avec BTC et les autres avec des actifs Taro, ancrés dans le même UTXO.

Aux côtés des bitcoindollars sous forme de dépôts bancaires ou de stablecoins, nous pouvons également voir d'autres types d'actifs émis sur Taro, en premier lieu les monnaies fiduciaires locales. Il peut sembler intéressant d'émettre des obligations, des bons, des titres de créance ou des créances sur des matières premières telles que le pétrole et l'or.

Cela permet au propriétaire d'un portefeuille Lightning de choisir de recevoir des paiements en BTC ou un actif Taro, tout en émettant une facture Lightning régulière. Le payeur n'est pas tenu de détenir le même actif Taro, ni aucun actif Taro. Le payeur ne sait également à aucun moment quel actif le bénéficiaire choisit finalement de détenir dans son portefeuille.

Cela fonctionne via des nœuds périphériques qui "échangent" un Bitcoin entrant HTML (contrat hash time-lock) pour un Taro HTLC sortant, ou inversement. Ces notes périphériques, comme tout autre nœud de routage du Lightning Network, facturent des frais de routage couvrant les coûts d'investissement, les coûts de routage et la volatilité attendue. Ils conviendront de leurs taux de référence pour ces échanges avec leurs pairs et pourraient être disposés à bloquer les taux pour de courtes fenêtres d'expiration des factures. Cela se produit instantanément et sans que personne ne prenne à aucun moment le risque de contrepartie ou la garde.

Renforcer les effets de réseau

Aujourd'hui, on observe de forts effets de réseau dans les systèmes de paiement et de règlement. Nous ne sommes disposés à accepter que quelque chose comme paiement que nous pouvons facilement dépenser, et il n'est donc pas surprenant que les échanges de crypto-monnaie n'offrent principalement que deux pièces stables : tether et USDC.

En échangeant des actifs contre des bitcoins via des HTLC, Taro supprime les risques de friction et de contrepartie tout en conservant l'accès à l'ensemble du réseau Lightning, ce qui permet d'utiliser des pièces stables plus petites pour l'épargne et les paiements. Parallèlement, Taro renforce les effets de réseau du Lightning Network en augmentant l'activité de routage, en créant une demande de nœuds de routage et de capital, tout en amorçant la liquidité existante sur le réseau pour permettre aux utilisateurs non seulement de payer avec n'importe quel actif, mais également de faire acheminer le paiement via Bitcoin.

La montée des banques communautaires

Inspirées par le succès de Bitcoin Beach au Salvador, les banques communautaires commencent à apparaître dans le monde entier pour tenter de connecter les communautés éloignées et sous-bancarisées au monde de la finance numérique via le Lightning Network. Dans certains cas, ces banques communautaires sont attrayantes car elles donnent accès à des dollars, tandis que dans d'autres, elles permettent aux gens d'effectuer des transactions en ligne sans friction.

Taro a le potentiel de réduire considérablement la barrière technologique et logistique pour le fonctionnement de ces banques communautaires, tout en permettant à leur communauté de se connecter instantanément avec des fournisseurs, des clients et des services financiers du monde entier.

Première étape : Dépôts bancaires transparents en tant qu'actifs de Taro

Au lieu d'utiliser des registres internes pour suivre les dépôts et les retraits des clients, une banque communautaire peut choisir d'émettre son propre stablecoin pour chaque dépôt et de le détruire lors de son échange contre de l'argent ou du bitcoin. En construisant le cœur de leur infrastructure bancaire sur des logiciels open source et éprouvés, les dépôts restent plus facilement auditables et sont difficiles à falsifier.

Deuxième étape : valider les dépôts de la banque communautaire dans les canaux du réseau Lightning

En optant pour un protocole ouvert, les banques communautaires peuvent s'appuyer sur l'infrastructure logicielle existante, comme les nœuds, les portefeuilles, les processeurs de paiement ou les marchés de liquidité. Une banque communautaire n'a pas besoin de développer son propre portefeuille, elle peut simplement ouvrir des canaux avec des portefeuilles compatibles Taro que l'on trouve facilement dans les magasins d'applications Google et Apple. Il n'est pas nécessaire de fournir aux commerçants des outils personnalisés, tant que les processeurs de paiement auto-hébergés tels que BTCPay Server ou LNBits sont configurés pour gérer les actifs de Taro.

Certaines banques communautaires peuvent même ne pas ouvrir elles-mêmes ces canaux à leurs clients, ou s'appuyer plutôt sur des marchés de liquidités non dépositaires ou sur des fournisseurs de services Lightning pour le faire.

Troisième étape : connectez votre communauté au monde

Une fois qu'un individu ou une entreprise a un canal ouvert sur son portefeuille ou son nœud avec une capacité entrante suffisante dans l'actif Taro de son choix, il peut facturer aux autres son travail, ses services ou ses biens. N'importe qui dans le monde peut payer instantanément cette facture à partir de son propre portefeuille, la faire acheminer via Bitcoin vers le nœud périphérique, qui échange le montant du paiement vers l'actif de destination souhaité. Tout cela se produit instantanément et sans que personne ne prenne la garde des fonds.

Au contraire, les clients des banques communautaires peuvent payer n'importe quelle facture Lightning directement à partir du solde en dollars de leur portefeuille mobile. Ils n'ont pas besoin de prendre le risque de volatilité ou de s'appuyer sur une contrepartie dépositaire au-delà de l'émetteur de pièces stables : leur banque communautaire.

Une telle banque communautaire n'a pas besoin de maintenir elle-même les nœuds Lightning. N'importe qui peut agir en tant que nœud périphérique pour sa communauté locale ou distante et rivaliser sur les clients et le volume de transactions de la même manière qu'il pourrait exécuter un nœud de routage Lightning Network aujourd'hui.

Bitcoinisation du dollar

La vision de pouvoir recevoir n'importe quelle devise ou actif, tout en effectuant des transactions en utilisant le réseau Bitcoin mondial, open source et sans autorisation est attrayante. Cela facilitera la numérisation ou la bitcoinisation des réserves locales en dollars, permettant à des milliards de personnes de détenir l'actif de leur choix tout en effectuant des transactions numériques et à moindre coût. Comme Taro achemine les transactions via Bitcoin, cela permet aux petits acteurs du marché des pièces stables de bénéficier et de renforcer les effets de réseau du Lightning Network.

Cela permet aux gens d'accéder à Bitcoin en tant que réseau de paiement et outil d'épargne à long terme sans risque d'exposer les utilisateurs à la volatilité à court terme. Il augmente considérablement le nombre de marchands et d'utilisateurs potentiels sur le Lightning Network et établit le bitcoin comme l'épine dorsale et le moyen d'échange d'une monnaie de réserve véritablement mondiale et accessible.

Ceci est un article invité de Leo Weese. Les opinions exprimées sont entièrement les leurs et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc. ou de Bitcoin Magazine.