Qu'est-ce que l'USDC ?

Un guide étape par étape de l'un des Stablecoins les plus importants de DeFi

USD Coin (USDC) est un stablecoin en lice pour la suprématie du marché avec Tether, la première offre de ce type en termes de capitalisation boursière. 

Les deux pièces stables s'appuient sur une gestion et une émission centralisées pour maintenir leur ancrage au dollar américain, de sorte que les applications décentralisées DeFi, ou dApps, peuvent fonctionner sans être soumises à la volatilité qui perturbe régulièrement le marché de la crypte.

Ces protocoles déposent leurs réserves dans des banques traditionnelles afin qu'un USDC sur un réseau blockchain puisse être racheté pour 1 $. En conséquence, un stablecoin centralisé comme l'USDC résiste aux conditions de marché extrêmes. L'USDC peut-il éventuellement être le stablecoin n ° 1?

Pourquoi avons-nous besoin de Stablecoins ?

Deux facteurs clés déterminent le prix de chaque actif :

• Offre et la demande
• La rareté de l'actif - moins il y a d'unités, plus le prix est élevé, en général.

Trois des 10 principales crypto-monnaies par capitalisation boursière sont Stablecoins. 

Qu'est-ce que la pièce USD (USDC) ?

USDC stablecoin a été initialement lancé sur la blockchain Ethereum en tant que jeton ERC-20. Il s'agit d'un modèle de contrat intelligent pour la création d'actifs numériques, qu'il s'agisse de pièces stables ou de crypto-monnaies.

Dans le cas de l'USDC, le contrat intelligent est chargé de maintenir sa valeur par rapport au dollar, sur une base individuelle. Cela s'appelle un cheville. Par conséquent, un USDC vaut 1 $.

Vous pouvez utiliser Le traqueur de pièces USD d'Etherscan pour afficher le contrat intelligent USDC, et il suit tous les détenteurs USDC, les transferts et l'offre totale sur Ethereum.

Comment l'USDC est-il utilisé ?

Depuis son lancement initial sur Ethereum, USDC a été intégré à huit autres réseaux blockchain:

• Algorand (ALGO)
• Avalanches (AVAX)
• Débit (FLOW)
• Hedera (HBAR)
• Polygone (MATIC)[ponté]
• Gauche (GAUCHE)
• Stellaire (XLM)
• TRON (TRX)

Étant donné que chaque réseau blockchain utilise différents formats de contrats intelligents, l'envoi d'USDC doit être géré avec soin. Par exemple, si quelqu'un devait convertir des dollars en USDC sur Binance et l'envoyer avec les frais de transfert minimaux possibles, il choisirait très probablement le réseau TRX.

TRON a développé un système de paiement mondial sans friction, sans frontière et instantané. Pour recevoir l'argent, le destinataire devra donner à l'expéditeur une adresse réseau TRX, marquée comme TRC-20 actif au lieu d'ERC-20.

En raison de l'efficacité des pièces stables et des frais négligeables, de nombreux utilisateurs utilisent l'USDC ou l'USDT pour effectuer des paiements internationaux au lieu de fournisseurs traditionnels comme PayPal ou Stripe. 

Bien qu'il faille reconvertir l'USDC en USD sur Binance/Coinbase, puis retirer cet argent sur un compte bancaire lié, les frais associés sont souvent inférieurs à l'envoi direct de dollars.

De même, l'envoi de pièces stables via des blockchains hautes performances est quasi instantané, par rapport à un système filaire/SWIFT encombrant et semblable à un escargot. Outre les paiements internationaux, l'USDC est le pilier de la finance décentralisée (DeFi). Toutes les dApps de prêt et d'emprunt profitent de la stabilité des prix de l'USDC pour les garanties.

En 2022, la part de marché totale des pièces stables de l'USDC est passée à 30 % et à plus de 50 milliards de dollars de capitalisation boursière. En janvier 2020, l'USDC détenait 7 % de part de marché. 

Qui émet des pièces en USD (USDC) ?

Coinbase et Circle gèrent USDC dans un consortium. Alors que Coinbase est le plus grand échange de crypto-monnaie aux États-Unis, Circle est une société de technologie financière à participation étroite.

Circle est autorisé par des régulateurs comme PayPal, Apple Pay ou Stripe. Il est soumis à un examen minutieux, à des audits et à une surveillance gouvernementaux.

En plus d'être audité chaque année par la Securities and Exchange Commission (SEC), Circle a engagé le cabinet d'audit Grant Thornton pour publier chaque mois l'USDC réserver les attestations. Sur la base de ces rapports, l'USDC est entièrement soutenu par des liquidités (dollars américains) et des bons du Trésor américain à court terme.

Les réserves sont conçues pour promouvoir la confiance dans le fait que les pièces stables de l'USDC ne seront pas désarrimées dans des conditions de marché volatiles.

En effet, lors du krach boursier majeur de mai 2022, l'ancrage de l'USDC n'a pas oscillé au-delà de la valeur de 0.998 $. Parce que l'USDC est très demandé en tant qu'actif numérique fiable, son ancrage dépasse souvent le dollar, à 1.0002 $ par USDC.

Le gouvernement peut-il interdire les applications en contrôlant l'USDC ?

Alors que les pièces stables centralisées comme l'USDC offrent une transparence réglementée et la tranquillité d'esprit des investisseurs, elles sont également soumises à la juridiction du gouvernement. Lorsque le Trésor américain a bloqué Tornado Cash en le plaçant sur une liste de sanctions N, il a rendu la dApp de confidentialité financière radioactive.

Jeremy Allaire, PDG de Circle expliqué qu'il n'avait pas d'autre choix que d'obtempérer à moins qu'il ne soit passible d'une peine de 30 ans de prison. Cela signifie que le gouvernement américain peut bloquer tout protocole open source, en arrêtant les flux de pièces stables vers celui-ci en interdisant les adresses de portefeuille associées et en gelant les fonds.

Néanmoins, cela s'applique à tous les stablecoins centralisés qui utilisent les banques comme dépositaires des réserves de stablecoins. Par exemple, Tether a interdit dix fois plus de portefeuilles et gelé plus de fonds que l'USDC de Circle.

C'est pourquoi il y a beaucoup de recherches dans le développement de stablecoins algorithmiques qui sont complètement décentralisés. Avec un tel actif, aucune institution ne contrôlerait la garde ou l'émission de pièces stables. Malheureusement, les stablecoins algorithmiques, car ils sont rattachés à des actifs cryptographiques volatils, s'effondrent souvent dans des conditions de marché extrêmes.

Cela n'est pas seulement arrivé à l'UST de Terra en mai 2022, mais aussi à DEI (DEI) de Deus Finance, Fantom USD (fUSD) et Neutrino (USDN). En conséquence, la finance décentralisée (DeFi) doit être prise avec un grain de sel, car elle repose en grande partie sur des pièces stables centralisées.

Avis de non-responsabilité de la série :

Cet article de la série est destiné à des fins d'orientation générale et d'information uniquement pour les débutants participant aux crypto-monnaies et DeFi. Le contenu de cet article ne doit pas être interprété comme un conseil juridique, commercial, d'investissement ou fiscal. Vous devriez consulter vos conseillers pour toutes les implications et conseils juridiques, commerciaux, d'investissement et fiscaux. Le Defiant n'est pas responsable des fonds perdus. Veuillez utiliser votre meilleur jugement et faire preuve de diligence raisonnable avant d'interagir avec les contrats intelligents.