Quelle est la meilleure couverture contre l'inflation : Bitcoin ou or ?

L'inflation est un sujet désagréable qui continue de faire la une des journaux alors que nous nous aventurons plus loin en 2022. Malheureusement, c'est une préoccupation persistante qui ne se résoudra pas alors que les gouvernements mondiaux se tournent vers l'augmentation des taux d'intérêt et la réduction pour lutter contre la flambée de l'inflation alors que les investisseurs recherchent un radeau de sauvetage .
Alors que les gens sont de plus en plus préoccupés par l'inflation qui ronge la valeur de leur argent, les investisseurs recherchent des endroits où garer leur argent, cherchant refuge dans un actif qui conservera sa valeur ou augmentera en valeur alors que nous surveillons le pouvoir d'achat des monnaies fiduciaires dérivent lentement en aval et directement dans le caniveau.

Vers qui se tournent les investisseurs pour protéger leur patrimoine ? Traditionnellement, les principaux véhicules d'investissement pour se couvrir contre l'inflation ont été l'immobilier, qui a incroyablement bien rempli son rôle de couverture contre l'inflation avec un année record en 2021. Les prix moyens des logements ont augmenté de 15 à 30 % dans de nombreuses régions du monde. Le marché du logement est devenu une frénésie d'activités d'achat et de vente, de nombreux investisseurs ayant bénéficié de certains des meilleurs rendements immobiliers sur un an de l'histoire. La cause en était double :

Avec les gouvernements injectant de l'argent dans la société, les gens avaient plus d'argent pour faire de gros achats. L'autre facteur était que les investisseurs se sont entassés dans l'immobilier en masse, car beaucoup s'attendaient à ce que l'inflation approche à grands pas en raison de l'impression excessive de monnaie.

L'autre couverture inflationniste majeure a traditionnellement été l'or qui a vu un retour étonnant de….attendez-le…. Environ 5%.

Aie.

Alors, que s'est-il passé sur Terre qui a fait chuter l'or alors que d'autres classes d'actifs comme l'immobilier, les marchés boursiers et Crypto connu une année record avec de nombreux actifs atteignant de nouveaux sommets historiques ? L'or devrait-il toujours être considéré comme une couverture viable contre l'inflation, et comment les lingots d'or se comparent-ils à Bitcoin? Lisez la suite pour trouver les réponses à ces questions essentielles. Si vous voulez en savoir un peu plus sur ce qu'est l'inflation et ses causes, n'hésitez pas à consulter mon article à ce sujet. ici.

L'or comme couverture contre l'inflation : un bref historique

Le concept de « couverture contre l'inflation » est aussi vieux que la monnaie elle-même. L'inflation est un effet secondaire connu d'un système financier qui utilise des actifs physiques depuis l'Antiquité. Par exemple, de nombreux historiens attribuent à l'inflation galopante l'une des principales causes contribuant à la chute de l'Empire romain. La première utilisation connue de l'or comme forme de monnaie remonte à 560 av. J.-C., car les marchands avaient besoin d'une forme de valeur standardisée et facilement transférable pour faciliter le commerce mondial. Standardisé, facilement transférable, commerce mondial facile, bon sang, ça ressemble à du Bitcoin !

Après Rome des centaines d'années plus tard, l'empire britannique développera également un système monétaire basé sur les métaux précieux avec l'actuelle «livre sterling», dont le nom dérive de la représentation d'une livre d'argent. Même le dollar américain était soutenu par de l'or physique jusqu'en 1971, avant que les États-Unis n'abandonnent l'étalon-or. Cependant, dans tous ces systèmes financiers, un trait est resté constant à travers les siècles comme c'est encore le cas aujourd'hui : la susceptibilité à l'inflation. Ce trait pousse les investisseurs à chercher à placer leur argent dans des actifs qui sont moins susceptibles d'être dégradés en conséquence.

Le taux d'inflation mondial moyen enregistré au cours des périodes économiques moyennes se situe entre 2 et 5% à l'époque moderne. Cela signifie que l'argent déposé dans une banque perd environ 2 à 5 % de son pouvoir d'achat par an. Pour lutter contre cela, les investisseurs cherchent à avoir moins de liquidités et à investir dans des actifs dont la valeur s'apprécie au moins autant que l'inflation dissipe leur valeur nette. Pendant des siècles, cet atout a été l'or.

Depuis que le monde s'est éloigné des monnaies émises par les gouvernements et adossées à l'or, beaucoup soutiennent maintenant que l'or est une relique dépassée et qu'il ne possède plus les qualités monétaires qu'il avait autrefois. Historiquement, l'or était précieux car il pouvait être utilisé pour faire des achats. La valeur d'une pièce dépendait de la quantité d'or ou d'argent qui y était fusionnée, et l'or était (et est toujours) utilisé pour mettre en valeur la richesse et stocker la valeur. En raison de son offre limitée, les principes économiques simples de l'offre et de la demande ont donné de la valeur à l'or. De nos jours, beaucoup le considèrent comme ayant peu d'utilité en dehors de simples bijoux et de certains composants électroniques.

Alors que l'or ne peut pas ternir, sa réputation a certainement

Je ne veux pas passer pour « anti-or » ici. Je ne le suis certainement pas. Je pense que les portefeuilles diversifiés sont essentiels, et je détenais de l'or dans le cadre de ma stratégie de diversification de portefeuille. Je souhaite vraiment qu'il ait les mêmes qualités d'investissement qu'autrefois. J'espère également qu'un jour, il retrouvera un rôle plus ciblé dans les stratégies d'investissement et offrira de meilleurs rendements tout en étant moins corrélé aux autres marchés.

Bien que nous ne puissions pas contourner la triste réalité de la performance de l'or au cours de la dernière décennie. 10 ans, c'est long pour conserver un actif qui n'a pas pris de valeur. En fait, au moment où nous écrivons, l'or a en fait valeur perdue au cours de la dernière décennie. Imaginez investir dans un actif pendant une décennie pour lui faire perdre de la valeur, mais c'est la triste réalité.

Malgré la performance, de nombreux investisseurs restent optimistes sur l'or. Ils sont convaincus qu'à mesure que l'inflation se poursuivra, davantage de personnes afflueront vers cet actif « refuge » et que l'or brillera à nouveau.

Il y a un an ou deux, j'aurais été d'accord avec eux et j'ai sérieusement envisagé de rajouter de l'or dans mon portefeuille. Comme de nombreux investisseurs, j'étais convaincu que le prix de l'or commencerait à s'apprécier de manière significative alors que davantage cherchaient un actif fini pour garer leur capital parmi les craintes inflationnistes. J'ai eu un choix difficile à faire : acheter plus Bitcoin, ou ramasser de l'or ? J'ai misé sur l'avenir plutôt que sur le passé, et cela semble avoir été le bon choix.

Pourquoi l'or a-t-il si mal performé ?

Il n'y a pas de raison fondamentale unique pour expliquer pourquoi l'or ne brille plus comme avant. Les rendements obligataires et la transformation numérique sont des facteurs clés. De nombreux économistes et investisseurs s'accordent à dire que la cause découle probablement de nombreuses raisons, la principale étant le sentiment humain alors que nous entrons dans une ère numérique.

L'or a perdu de son éclat pour les jeunes investisseurs. L'argent frais n'afflue plus dans l'actif car les jeunes investisseurs préfèrent Bitcoin, d'autres crypto-assets et les actions en raison de leur performance accélérée par rapport à l'or. Un article récent de Semaine de l'argent brosse un tableau intéressant car ils prédisent que dans des centaines d'années, les historiens considéreront probablement cette période comme la période de transformation où le monde a cessé de se soucier des "objets brillants", alors que nous nous concentrons sur notre transformation dans l'espace numérique et les actifs numériques .

Il y a une comparaison intéressante à faire car nous savons que certaines nations anciennes considéraient autrefois les coquillages comme très précieux et comme un moyen de paiement. Est-il temps que l'or devienne une relique dépassée ? Bitcoin est-il essentiellement or 2.0, remplaçant l'or similaire à la façon dont le système d'exploitation Windows 10 a remplacé Windows 8 ?

L'argument de l'or

Jetons un coup d'œil à certains des arguments haussiers en faveur de l'or, son utilité et son utilité en tant qu'actif investissable et pourquoi il est toujours considéré par beaucoup comme le refuge ultime et la couverture contre l'inflation.

Préserve la richesse

Alors que de nombreux critiques pensent que l'or n'est plus une couverture viable contre l'inflation, il y a encore ceux qui soulignent que l'or a été un excellent moyen de préserver la richesse pendant des générations et a protégé contre l'inflation pendant des siècles. Dans une certaine mesure, ils ne se trompent pas, mais à l'ère moderne où les actions technologiques, l'immobilier et la crypto volent souvent avec des rendements à deux chiffres, de nombreux investisseurs se demandent pourquoi ils devraient se soucier de l'or qui préserve simplement leur richesse lorsqu'ils peuvent développer leur la richesse à la place avec d'autres actifs.

Un argument clair pour soutenir les investisseurs en or est que la détention d'or s'est avérée bénéfique par rapport à la détention de fiat de n'importe quelle grande nation au cours des 100 dernières années. Jetez un œil à la façon dont l'inflation a rongé le pouvoir d'achat de toutes les principales devises, montrant à quel point l'or est supérieur à une réserve de valeur que le fiat.

Dans les années 1990, une once d'or valait environ 400 dollars. À ce moment-là, si un investisseur avait le choix de détenir de l'or ou simplement de garder les 400 $ en banque, ces 400 $ en banque auraient perdu une quantité substantielle de pouvoir d'achat en raison de l'inflation, tandis que la valeur de l'or aurait augmenté. L'or aurait également été le pari le plus sûr parmi de nombreuses options d'investissement disponibles à l'époque. Bien que la mauvaise performance de l'or par rapport aux autres actifs soit évidente, réfléchissons à cela sous un autre angle.

De nombreux investisseurs ont fait fortune pendant le boom des dot-com, mais beaucoup plus d'investisseurs ont tout perdu. On estime que 90% des premières sociétés Internet des années 90 et 2000 ne sont plus là aujourd'hui, car des titans comme Google et Facebook (ou Meta) dominaient les marchés. Les investisseurs des années 90 et du début des années 2000 avaient le choix : investir dans Internet et l'avenir de l'innovation (comme nous le faisons avec la cryptographie aujourd'hui) ou s'en tenir à la bonne vieille sécurité de l'or. Si 90% des entreprises Internet ont échoué, imaginez combien d'investisseurs ont perdu des fortunes tandis que ceux qui ont joué la sécurité remercient leur bonne étoile d'avoir investi dans l'or et de ne pas avoir risqué de spéculer sur des actifs risqués.

Donc, investir dans l'or ne vous rend peut-être pas riche, mais vous savez quoi d'autre ne vous rend pas riche ? Investir dans des entreprises et des actifs qui font faillite, comme beaucoup le font. Investir peut vraiment être un coup de dés, de nombreux investisseurs jouant la sécurité, choisissant de préserver leur richesse plutôt que de spéculer (ou de jouer), et l'or l'a incroyablement bien fait.

Couverture contre le dollar

L'or a été utilisé comme couverture contre le dollar américain pendant des décennies. L'or a été particulièrement important dans son rôle de protection de la richesse des Américains, plus que dans de nombreux autres pays, et cela pour deux raisons. Premièrement, le dollar américain est confronté à la fois à une hausse de l'inflation et à une baisse du pouvoir d'achat.

Historiquement, l'or a connu des périodes de couverture contre ces deux scénarios, car le prix de l'or est par rapport au dollar américain. À mesure que l'inflation augmente, l'or s'apprécie généralement et lorsque les investisseurs réalisent que leur argent perd de la valeur, ils cherchent à acquérir un actif durable qui conserve au moins sa valeur.

Une  étude de Claude B. Erb, Tadas E. Viskanta de Ritholtz Wealth Management et Campbell R. Harvey de l'Université Duke affirment que la croyance en l'or comme couverture efficace du dollar est un récit qui n'est pas exact en raison de… croyez-le ou non, l'or est trop volatil. Le graphique ci-dessous montre que l'argument selon lequel l'or est une bonne couverture de change dépend fortement du moment où les investisseurs achètent. De manière similaire à Bitcoin, la capacité de l'actif à être une couverture dépend du fait que les investisseurs "achètent ou non la baisse", c'est-à-dire qu'ils achètent bas. Assez ironique.

Bien qu'il ait été démontré que l'or a mal performé au cours de la dernière décennie, de nombreux économistes et investisseurs achètent de l'or comme s'il n'y avait pas de lendemain, car ils estiment que les métaux précieux sont extrêmement mal évalués et sous-évalués ou "bon marché".

Il semble que de nos jours de nombreux investisseurs deviennent avides et obsédés par la recherche de rendements à deux chiffres. Alors que le fiat continue de perdre de sa valeur, les investisseurs qui n'allouent aucun fonds aux métaux précieux semblent manquer de vision à beaucoup.

Si nous comparons l'investissement au baseball, une habitude s'est formée qui nous montre que de nombreux investisseurs sont devenus obsédés par la recherche d'un coup sûr à chaque coup et que le coup sûr à une base est tombé en désuétude. Les investisseurs ne se contentent plus de rendements sûrs et stables ; de nombreux investisseurs ne s'intéressent qu'à trouver l'équivalent home run des investissements. Mais comme la légende du home run Babe Ruth nous l'a montré, alors qu'il menait la ligue à son époque dans les circuits et les retraits au bâton, plus vous vous balancez vers les clôtures, plus vous allez manquer.

Il n'est peut-être pas judicieux de rechercher des investissements à domicile à chaque tournant. Une fois que le fiat perd tellement de sa valeur que les investisseurs ne peuvent plus rechercher de manière adéquate des rendements massifs en raison de la baisse du pouvoir d'achat, il y a un argument selon lequel l'argent reviendra dans l'or et d'autres métaux précieux à des vitesses vertigineuses.

L'or comme havre de paix

Le monde est souvent confronté à des difficultés économiques et à des incertitudes résultant d'événements à fort impact tels que la montée des tensions au Moyen-Orient, la rupture des relations entre les grands pays, les catastrophes naturelles et autres. L'incertitude politique et économique est une réalité dans notre environnement économique mondial moderne, et l'or est généralement considéré comme une valeur refuge lorsque les investisseurs sont inquiets.

L'or a acquis cette réputation en raison des innombrables cas d'effondrement d'empires à travers l'histoire. De nombreuses monnaies se sont tout simplement fanées et ont disparu au fil des siècles, mais l'or a toujours eu une valeur qui a transcendé les nations et le temps. Nous avons vu des empires monter et tomber, des cartes ont été redessinées à mesure que des nations se sont effondrées ou ont conquis, mais l'or est resté un moyen constant de conserver de la valeur, quels que soient les conflits auxquels l'humanité est confrontée.

L'or se diversifie

C'est l'un des arguments les plus populaires pour détenir de l'or. Pour utiliser le cliché fatigué sur les œufs et les paniers, aucune stratégie d'investissement intelligente n'a jamais commencé avec Yolo-ing all in on one asset. Il est important pour les investisseurs que leur patrimoine soit réparti sur plusieurs classes d'actifs différentes, c'est pourquoi nous entendons un nombre croissant de recommandations de gestionnaires de fonds spéculatifs et d'institutions indiquant que les investisseurs devraient chercher à conserver 1 à 5 % de leur patrimoine dans Bitcoin tandis que leurs autres fonds sont en or, immobilier, actions, etc.

L'or est également historiquement fortement non corrélé aux autres actifs. Lorsque les marchés boursiers et l'immobilier ont connu des périodes de piètre performance, l'or a souvent résisté étonnamment bien alors que d'autres marchés étaient dans une spirale descendante.

L'argument pour Bitcoin en tant qu '«or numérique» et la couverture ultime contre l'inflation

Jetons maintenant un coup d'œil à certains des arguments haussiers pour Bitcoin, son utilité et son utilité en tant qu'actif investissable et pourquoi il est considéré par beaucoup comme étant supérieur à l'or en tant que réserve de valeur et de couverture contre l'inflation.

utilitaire

Bitcoin a beaucoup plus d'utilité et d'innovation car il s'agit d'une technologie révolutionnaire par opposition à l'or qui connaît de moins en moins de cas d'utilisation au fil des décennies. En plus d'être un investissement, le principal cas d'utilisation de l'or est qu'il est quelque chose de "joli" pour les gens à détenir et à montrer leur richesse, par opposition au Bitcoin, qui est capable de résoudre des problèmes du monde réel presque sans fin. Si vous ne savez pas à quels problèmes du « monde réel » je fais référence, jetez un coup d'œil à ce document inspirant de 15 minutes Ted Réagissez sur la façon dont Bitcoin rend le monde meilleur pour l'humanité.

Rareté

La rareté du Bitcoin est connue et absolue. Alors qu'une grande partie de la valeur de l'or provient du fait qu'il est rare, la vérité est que nous ne savons pas combien d'or existe réellement. Au fur et à mesure que la technologie progresse, nous pourrions commencer à développer des capacités d'exploitation minière sous-marine et d'extraction d'astéroïdes, ce qui signifie que nous n'avons aucune idée de la quantité d'or que nous pourrions être en mesure de récolter. Bitcoin, en revanche, est plafonné à un approvisionnement fini de 21 millions. Par conséquent, nous savons sans aucun doute que la rareté de Bitcoin persistera.

Propriété Apex

Bitcoin a reçu le titre de "La propriété Apex de la race humaine” parce que l'actif idéal doit être précieux, stocker de la valeur, être facile à stocker et à transférer, être rapide et bon marché à transférer partout dans le monde. Avant Bitcoin, aucun autre actif ne pouvait répondre à ces exigences. Des milliards de dollars de Bitcoin peuvent être conservés sur quelque chose d'aussi petit qu'un périphérique USB, et un milliard de dollars de Bitcoin peuvent être transférés n'importe où dans le monde presque instantanément et à un prix incroyablement bas. Ce cas d'utilisation à lui seul rend Bitcoin infiniment plus précieux et utile que l'or ou le fiat.

Bitcoin est divisible par huit décimales, ce qui facilite le paiement d'articles bon marché comme une tasse de café ou un repas au restaurant, surtout depuis la mise à niveau du Réseau de foudre. Imaginez porter un lingot d'or et en découper un morceau pour payer un repas au restaurant; Non merci.

Le bitcoin reste également largement non corrélé à l'or, ce qui fait du bitcoin et de l'or des actifs attrayants pour les investisseurs à détenir dans un portefeuille diversifié.

Argument contre Bitcoin              

La plus grande critique de Bitcoin est sa volatilité. Beaucoup de gens pensent qu'il est ridicule d'investir dans quelque chose qui peut perdre 10 % de sa valeur du jour au lendemain. Bien que ce soit une préoccupation qui deviendra de moins en moins pertinente à mesure que davantage d'investissements dans Bitcoin et que la capitalisation boursière augmenteront. Une fois que Bitcoin atteindra une capitalisation boursière de 5 billions de dollars et au-delà, cela fera que Bitcoin commencera effectivement à se comporter de manière plus similaire à l'or en ce qui concerne des niveaux de volatilité beaucoup plus faibles. Voici un aperçu intéressant de la volatilité de Bitcoin par rapport à d'autres actifs :

L'autre argument majeur est la peur réglementation et contrôle. Il existe un argument valable selon lequel Bitcoin présente un risque sérieux pour les monnaies fiduciaires traditionnelles et peut remplacer l'USD comme monnaie de réserve mondiale. La dernière chose que veulent les gouvernements, c'est de perdre le contrôle de leur économie en déterminant la masse monétaire et en régulant les taux d'intérêt.

Les gouvernements ont de quoi s'inquiéter du fait que Bitcoin perturbe le statu quo. S'il était possible d'arrêter Bitcoin, ils l'auraient probablement fait, bien que beaucoup craignent encore de ne pas vouloir investir dans quoi que ce soit que les gouvernements mondiaux pourraient se réunir et réglementer et taxer efficacement dans l'oubli au point où personne ne veut l'utiliser. Bien sûr, il y a aussi l'argument selon lequel les gouvernements ne veulent pas interdire le Bitcoin car cela pourrait étouffer l'innovation, mais c'est un sujet pour un autre article.

Bien qu'il soit impossible d'arrêter Bitcoin en tant que moyen de paiement peer-to-peer, il ne serait pas trop difficile pour les gouvernements du monde de se réunir et de pénaliser, réglementer et taxer efficacement l'utilisation de Bitcoin au point où il n'est plus souhaitable. Ce risque préoccupe encore de nombreux investisseurs au point qu'ils ne pensent pas que Bitcoin soit une option sûre.

Le dernier argument contre Bitcoin est que, à la déception de nombreux membres de la communauté crypto, Bitcoin est devenu fortement corrélé aux indices boursiers tels que le Nasdaq et le S&P 500. L'un des arguments les plus solides pour investir dans l'or est son manque de corrélation. avec les marchés traditionnels, et au début, de nombreux investisseurs étaient ravis de voir que Bitcoin n'était pas corrélé à la fois à l'or et aux indices, offrant aux investisseurs une autre option de diversification.

Malheureusement, alors que de plus en plus d'investisseurs institutionnels se tournent vers Bitcoin, les actions et Bitcoin sont considérés par les institutions comme des actifs «à risque» traités de la même manière à partir d'une thèse d'investisseur. Il en résulte que Bitcoin se comporte de plus en plus comme des actions, et beaucoup pensent que Bitcoin a perdu l'avantage d'être non corrélé. Lorsque les investisseurs commencent à vendre dans la panique, les actions et les cryptos sont durement abandonnés.

Cette tendance n'a commencé à se produire principalement qu'au cours des deux dernières années et est relativement récente. Il est trop tôt pour dire si cette tendance va se poursuivre. Il est possible qu'au fur et à mesure que les investisseurs commencent à en apprendre davantage sur Bitcoin et ses cas d'utilisation et son utilité en tant que réserve de valeur, il peut devenir moins considéré comme un actif «à risque» et commencer à être considéré plus comme un actif refuge qui peut en résulter en devenant finalement moins corrélé aux autres actifs risqués.

Bitcoin vs Or : Lequel est la couverture ultime contre l'inflation ?

L'une de mes façons préférées de considérer cette question revient au même principe qui existe dans presque toutes les autres classes d'investissement en termes de risque et de récompense. Investissez-vous dans le passé ou dans l'avenir ? Le passé est souvent plus sûr, a fait ses preuves, est moins volatil et plus sûr. L'inverse est d'investir dans l'avenir, alimenté par l'innovation, de nouveaux cas d'utilisation et un potentiel de hausse inconnu. Mais, comme chaque investisseur le sait, il y a une décision qui doit être pondérée en fonction du risque qu'ils sont prêts à prendre.

Comme indiqué précédemment, investir dans l'avenir s'apparente à investir dans l'inconnu, une frontière naturellement risquée similaire à l'investissement dans les premières sociétés point-com. L'autre face de cet argument est de savoir si l'on peut ou non se permettre pas d' investir dans l'avenir, surtout si des nations ou des entreprises concurrentes font le premier pas.

Le risque avec l'or réside dans le fait qu'il a une réelle possibilité de devenir "Block-buster" avec Bitcoin faisant à l'or ce que Netflix a fait à Blockbuster. L'or est principalement détenu par l'élite riche dans les dernières étapes de la vie, tandis que les investisseurs plus jeunes et plus férus de technologie préfèrent le Bitcoin et les actifs numériques. En fait, un récent enquête menée par CNBC montre que près de la moitié des millionnaires de la génération Y ont au moins 25% de leur richesse en crypto et abandonnent les actifs traditionnels comme l'or à un rythme plus rapide.

Au fur et à mesure que les générations plus âgées transmettent la richesse aux jeunes générations, nous verrons probablement plus d'argent se retrouver dans Bitcoin et atouts numériques car ils ont de nombreuses caractéristiques supérieures à l'or, et l'investissement dans l'or peut devenir un style de pensée d'investissement plus obsolète.

Bien que l'or ait toujours un titre de gloire que Bitcoin ne peut pas toucher maintenant et probablement pas avant des années, la réputation de l'or en tant que valeur refuge. L'or a déjà survécu à l'examen réglementaire du gouvernement, aux guerres mondiales, à la montée et à la chute des empires et a résisté à l'épreuve du temps. En conséquence, l'or a été fermement placé comme l'une des pierres angulaires de l'industrie financière. Il s'agit de l'endroit le plus sûr où quiconque peut garer sa fortune. Bitcoin est toujours incroyablement risqué à cet égard, c'est pourquoi de nombreux investisseurs sont toujours mal à l'aise d'investir dans un actif qui pourrait encore voir des obstacles importants à l'adoption.

Bien que tout dans cet article soit purement mon opinion et que je ne sois en aucun cas en mesure de donner des conseils financiers, je pense que les investisseurs doivent considérer que cette décision se résume en fin de compte à ce qu'ils recherchent en termes de couverture contre l'inflation, et il n'y a pas raison pour laquelle l'or et le Bitcoin ne peuvent pas être utilisés. Alors, en tant qu'investisseur, souhaitez-vous détenir une couverture contre l'inflation qui a le potentiel d'augmenter considérablement votre patrimoine au fil du temps, ou êtes-vous plus soucieux de préserver votre patrimoine ?

Le calendrier des investisseurs doit être pris en compte avant de prendre cette décision, car beaucoup estiment que le Bitcoin est beaucoup trop volatil pour investir à court terme, car il a chuté de plus de 50 % en seulement deux mois au cours de la seconde moitié de 2021. Beaucoup considèrent que cela ne convient pas. pour les investisseurs approchant l'âge de la retraite ou les investisseurs qui prévoient avoir besoin d'accéder à des fonds à court terme. En revanche, l'or est beaucoup plus stable en prix.

Bien qu'aucun investisseur qui détient Bitcoin depuis plus de deux ans n'ait jamais vu de rendement négatif, les investisseurs en or ont maintenant connu un rendement négatif pour un actif détenu depuis une décennie. Voici un graphique incroyable montrant que depuis la création de Bitcoin, 93% des jours de la vie de Bitcoin ont été rentables. Aucune autre classe d'actifs ne peut rivaliser avec cela.

L'une des principales choses que les gens recherchent dans une couverture contre l'inflation est d'investir dans un actif qui s'apprécie plus rapidement que la monnaie fiduciaire ne se déprécie. Il n'y a aucun argument que Bitcoin est une couverture contre l'inflation bien supérieure à cet égard. Les investisseurs en Bitcoin vont-ils s'inquiéter d'une inflation de 5 % si leur argent est en Bitcoin, car il continue de monter en flèche plus rapidement que toute autre classe d'actifs traditionnelle ? N'importe qui serait fou de ne pas considérer au moins une certaine exposition au Bitcoin comme une couverture viable contre l'inflation face à des chiffres comme celui-ci :

Pour une comparaison plus approfondie de la façon dont les rendements des investissements cryptographiques se comparent aux rendements des marchés traditionnels, assurez-vous de consulter notre article à ce sujet. ici.

Réflexions de clôture

La technologie a l'habitude de perturber et de remplacer le statu quo. Tout comme les voitures ont remplacé les chevaux et les buggies, le streaming vidéo/audio et le téléchargement ont remplacé les disques physiques et les téléphones portables ont remplacé les téléphones domestiques, le Bitcoin peut également remplacer l'or en tant que couverture supérieure contre l'inflation et réserve de valeur, de nombreux investisseurs pensant que c'est déjà le cas.

Si quelque chose va aider Bitcoin à atteindre le récit dominant en tant que réserve ultime de valeur et de couverture contre l'inflation, ce seront l'innovation, l'adoption, l'éducation et les cas d'utilisation qui continueront de croître sur le réseau Bitcoin. La chose passionnante à propos de la révolution de la blockchain est que nous ne pouvons même pas concevoir quels futurs cas d'utilisation pourraient naître de Bitcoin, tout comme les premiers créateurs d'Internet n'avaient probablement pas anticipé l'utilité de plates-formes comme Uber et Netflix, ou à quel point Internet serait révolutionnaire. devenir. Nous aussi, nous sommes encore à l'aube de la technologie Bitcoin et blockchain.

Bitcoin a véritablement bouleversé l'ensemble du paysage financier et a jeté de nombreuses thèses d'investisseurs traditionnels par la fenêtre, changeant fondamentalement ce que l'on croyait autrefois possible. Si cela ne suffit pas pour donner à Bitcoin une crédibilité en tant que couverture ultime contre l'inflation et réserve de valeur, alors je ne sais pas ce qui peut le faire.

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• Source : https://www.coinbureau.com/analysis/bitcoin-vs-gold-inflation-hedge/