Par Nicole Goodkind, CNN Business
Les marchés ont plongé jeudi matin après que des données brûlantes sur l'inflation aient fait craindre à Wall Street que la Réserve fédérale continue de relever agressivement les taux d'intérêt. Puis, quelque chose d'étrange s'est produit.
Les actions ont effectué un retour massif. Le Dow Jones Industrial Average a bondi de 1,500 500 points d'un sommet à l'autre et le S&P 2020 a affiché sa plus large fourchette de négociation depuis mars 2, terminant la journée en hausse de plus de XNUMX %.
L'indice des prix à la consommation, ou CPI, a augmenté de 0.4 % en septembre par rapport au mois précédent, soit le double de l'estimation de 0.2 % des analystes interrogés par Refinitiv. Sur une base annuelle, l'inflation a augmenté de 8.2 %.
La Fed ne peut pas être satisfaite du rapport. Dans le procès-verbal de sa réunion de septembre, publié mercredi, les responsables ont exprimé leur inquiétude quant au "risque d'effets négatifs importants sur les perspectives économiques" si l'inflation continue de s'accélérer.
Alors, qu'est-ce qui explique la forte divergence entre les marchés et les données d'inflation apparemment terribles ? Les investisseurs pourraient parier que le rapport sur l'inflation plus forte que prévu signifie que les hausses de prix sont proches de leur sommet. Le marché en montagnes russes illustre à quel point les investisseurs recherchent désespérément des indices sur ce que la Fed fera ensuite.
En attendant, l'inflation débridée frappe durement les ménages, mettant en évidence une déconnexion entre Wall Street et Main Street.
Les Américains ont perdu un demi-billion de dollars de richesse au début de 2022
La richesse chute à l'échelle mondiale
Le patrimoine des ménages est sur la bonne voie pour sa première réduction significative depuis la crise financière de 2008, selon un nouveau rapport par la société de services financiers Allianz.
Les actifs mondiaux devraient baisser de plus de 2 % en 2022, rapporte Allianz. Cela signifie que les ménages perdront en moyenne environ un dixième de leur patrimoine cette année.
Le rapport dresse un sombre tableau. La crise financière de 2008 a été marquée par un revirement relativement rapide, mais les perspectives actuelles montrent une croissance stagnante à l'avenir. La croissance moyenne des actifs financiers devrait se situer autour de 4.6 % jusqu'en 2025, contre 10.4 % au cours des trois dernières années.
La guerre de la Russie contre l'Ukraine a entravé le potentiel de reprise économique post-pandémique et a accru la pénurie de nourriture et d'énergie. L'inflation est galopante et les banques centrales du monde entier augmentent les coûts d'emprunt. Les marchés boursiers devraient terminer l'année dans le rouge - 2021 "aurait pu être la dernière année de l'ancienne" nouvelle normalité ", avec des taux d'intérêt bas et des marchés boursiers haussiers", ont écrit les chercheurs d'Allianz.
La dette des ménages, quant à elle, a augmenté à l'échelle mondiale. "Le contexte de hausse des taux d'intérêt et de hausse du coût de la vie pourrait constituer un risque pour les bilans des ménages", ont rapporté des chercheurs.
La conclusion : Allianz appelle ces changements un « changement tectonique » de la richesse mondiale dont il faudra des années pour se remettre.
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