Solana Stablecoin UXD lève 3 millions de dollars et vise à étendre DeFi en dehors d'Ethereum

Le fournisseur de Stablecoin UXD Protocol, anciennement Soteria, a levé 3 millions de dollars lors d'un cycle de financement mené par Multicoin Capital. Le cycle comprenait également Alameda Research, CMS Holdings, Defiance Capital et d'autres. Le protocole UXD est construit sur Solana, un réseau blockchain optimisé pour un débit élevé.

"Les fonds de la levée de fonds seront utilisés pour embaucher des développeurs et faire évoluer l'équipe", a déclaré Kento, le fondateur d'UXD Protocol. Décrypter. 

Contrairement au traditionnel Stablecoins, qui sont adossés à 1:1 à des liquidités ou à des équivalents de liquidités, l'offre d'UXD est algorithmique. Cela signifie que le stablecoin maintient son ancrage en détenant et en équilibrant différentes crypto-monnaies en garantie. Pour l'instant, UXD n'acceptera que Bitcoin, Solanaet une Ethereum en garantie. 

MakerDAO's DAI stablecoin est un autre exemple de stablecoin algorithmique. 

Lorsque les utilisateurs souhaitent créer un DAI, ils doivent fournir une garantie de 150 % en Ethereum (ou USDC et les WBTC, un jeton natif d’Ethereum qui suit le prix du Bitcoin). 

Ainsi, 150$ d’Ethereum vous rapporteront 100$ en DAI. Si toutefois le prix d'Ethereum chute considérablement, les utilisateurs devraient ajouter davantage de garanties pour maintenir leur position. Ils risquent de voir leur position vendue sur le marché libre si cela n'est pas pris en compte. 

Le mécanisme de MakerDAO est un moyen relativement simple de maintenir le DAI fixé à 1 $. Mais il y a eu de nombreuses autres tentatives pour parvenir aux mêmes résultats, dont beaucoup ont été s'est terminé en catastrophe. 

Kento et la dernière vague d'investisseurs pensent cependant avoir trouvé une solution.

« Les pièces stables algorithmiques ont une histoire mouvementée. La plupart des pièces algo-stables ont échoué parce qu'elles n'étaient pas garanties à 100 %, ce qui les rendait extrêmement volatiles et susceptibles de perdre leur ancrage », a déclaré Kento. "UXD, en revanche, est soutenu à 100 % par une position delta neutre."

A position delta neutre est une stratégie dérivée courante dans le monde de la finance pour se protéger contre la volatilité. Ces dérivés peuvent aller des appels d'options et des ventes aux swaps perpétuels, ces derniers étant utilisés par UXD. Delta mesure le taux de variation entre ces dérivés et le prix de l'actif sous-jacent. Le delta peut aller de -1 à 1, zéro indiquant une position delta neutre. 

« Les stratégies Delta neutres ne sont pas une idée nouvelle », a déclaré Kento. « En supposant que les positions soient gérées correctement, elles constituent l’un des moyens les plus sûrs de mettre en œuvre une stratégie génératrice de rendement. Dans la finance traditionnelle, les traders créent des positions delta neutres pour couvrir leur exposition au marché et générer du rendement. 

Kento a eu l'idée en utilisant la stratégie pour une activité de trading traditionnelle, plutôt que de l'utiliser pour ancrer un stablecoin. 

Mais plus important encore, Kento estime que l’UXD sera enfin le premier stablecoin véritablement décentralisé. 

UXD vise Circle, Tether

Avec une capitalisation boursière combinée de près de 100 milliards de dollars, les deux Tether et les Pièce en USD sont des forces énormes dans l’industrie de la cryptographie. Cependant, malgré leur popularité, la communauté se souvient souvent du plus gros inconvénient de ces deux pièces : la centralisation. 

Étant donné que les deux pièces stables sont exploitées et entretenues par des entités centralisées, ces entités sont des cibles potentielles pour les régulateurs. "C'est un risque de cygne noir que tout le monde dans l'écosystème repousse à l'arrière de la tête, mais lorsque cela se produira, cela sera dévastateur pour l'écosystème crypto", a déclaré Kento. 

Déjà, Centre, le consortium qui supervise USD Coin, a a mis sur liste noire 100,000 XNUMX $ d'USDC après avoir déclaré qu'il se conformait aux forces de l'ordre. Plus récemment encore, Tether a gelé 33 millions de dollars impliqués dans le Piratage de réseau poly le mois dernier.

DAI est également à risque, car près de 60 % de toutes les garanties de MakerDAO sont de l'USDC, selon Dai Stats.

Cela pose des problèmes supplémentaires pour la finance décentralisée au sens large (DeFi), qui se présente comme une suite de services financiers, comme les prêts et les emprunts, mais sans intermédiaire centralisé, comme une banque ou un courtier. 

L'USDC et l'USDT jouent tous deux un rôle démesuré dans les différentes applications de DeFi. Cela pourrait prendre la forme de garanties comme dans MakerDAO ou simplement d'actifs générateurs de rendement sur des plateformes comme Aave.

"La seule raison pour laquelle l'USDC et l'UST ont conquis autant de parts de marché est que tous les autres modèles ont échoué dans une certaine mesure face au trilemme de l'évolutivité", a déclaré Kento. "Le premier stablecoin décentralisé à résoudre ce problème et à gagner la confiance du marché connaîtra un raz-de-marée d'adoption."  

Source : https://decrypt.co/80025/solana-stablecoin-uxd-raises-3m-aims-expand-defi-outside-ethereum