Winklevoss accuse Genesis, DCG et Barry Silbert de fraude

Cameron Winklevoss, le fondateur de Gemini, a accusé Genesis, sa société mère le Digital Currency Group et son PDG Barry Silbert de fraude pure et simple.

Dans une lettre ouverte, Winklevoss a déclaré que Gemini et ses 340,000 XNUMX utilisateurs Earn avaient été escroqués.

Genesis a prétendu être solvable alors qu'ils ne l'étaient pas en réalité, a déclaré Winklevoss, "incitant les prêteurs à continuer à accorder des prêts à Genesis".

Genesis a prêté 2.36 milliards de dollars à Three Arrow Capital (3AC) qui s'est effondré cet été. La garantie n'était pas suffisante pour couvrir la somme, laissant Genesis avec une perte de 1.2 milliard de dollars.

Genesis a ensuite affirmé que DCG avait assumé ces responsabilités, mais Winklevoss dit que c'était faux, déclarant :

"En fait, DCG n'avait pas donné à Genesis un sou de financement réel pour compenser les pertes de 3AC. Au lieu de cela, DCG a conclu un billet à ordre de 10 ans avec Genesis à un taux d'intérêt de 1 % – dû en 2032. »

Winklevoss a en outre déclaré dans un e-mail aux employés de Gemini par Matthew Ballensweig, alors responsable du commerce et des prêts chez Genesis, Ballensweig a déclaré que les pertes avaient été absorbées et déduites du bilan de DCG, "laissant Genesis avec un capital suffisant pour continuer".

C'était "faux et trompeur", Winklevoss a affirmé Valérie Plante. comme DCG n'avait pas absorbé les pertes, ils venaient de donner un billet à ordre - un morceau de papier indiquant qu'ils leur donneraient 1 milliard de dollars dans une décennie.

Winklevoss les accuse en outre de fraude comptable, car dans un bilan de Ballensweig, le billet à ordre a été inscrit comme «actif actuel» et il était évalué à 1.1 milliard de dollars.

Un actif à court terme fait référence à des espèces, à des équivalents de trésorerie ou à d'autres actifs pouvant être échangés contre des espèces dans un délai d'un an, a déclaré Winklevoss, et non à un billet à ordre.

Il a en outre affirmé que personne n'évaluerait le billet à ordre à sa valeur nominale de 1.1 milliard de dollars, lui donnant plutôt une valeur de 300 millions de dollars.

Winklevoss a en outre déclaré que les pertes de Genesis étaient dues à la cupidité, car ils étaient prêts à "prêter imprudemment" à 3AC parce qu'ils utilisaient l'argent pour des "opérations sur la valeur nette d'inventaire (NAV) kamikaze Grayscale".

C'est-à-dire que Genesis était disposé à prêter des fonds, principalement des bitcoins, car ils étaient utilisés pour acheter des actions Grayscale qui ont ensuite été utilisées comme garantie chez Genesis pour potentiellement obtenir plus de bitcoins et ainsi encercler à nouveau les actions.

Cela équivalait à un échange, affirme Winklevoss, où des bitcoins étaient donnés contre des actions, Genesis prenant le pari que les actions valaient plus que les pièces.

Une remise s'est cependant développée, ce qui a en partie contribué à la faillite de 3AC, et Genesis est donc maintenant pratiquement en faillite.

Au-delà de l'accusation de fraude, la partie la plus intéressante de cette lettre est que Winklevoss ne menace pas de poursuites judiciaires, mais demande plutôt la destitution de Barry Silbert en tant que PDG de DCG.

Il dit qu'une nouvelle direction leur permettra de travailler ensemble pour parvenir à une solution à l'amiable, mais "il n'y a pas de voie à suivre tant que Barry Silbert reste PDG".

Les actionnaires de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), qui appartient également à DCG, ont révolté contre Barry Silvert avec 20 % du total des actionnaires s’inscrivant au changement de direction.

Winklevoss les rejoignant en fait une tournure intéressante, mais il n'y a pas de solution pour les clients Gemini Earn pour le moment. Au lieu de cela, ils ont reçu un e-mail les informant que le programme Gemini Earn a été résilié.

Cela laisse DCG dans une position difficile car une allégation de fraude est assez grave et Winklevoss prétend avoir des preuves concernant le bilan.

Un billet à ordre n'est évidemment pas un actif à court terme, car il existe de nombreuses lois sur la poursuite sciemment d'une entreprise insolvable, en particulier dans une situation comme celle-ci où il y a eu de nouveaux prêts.

Certaines de ces lois permettent aux créanciers de s'attaquer aux biens personnels de la direction, comme la maison de Barry Silbert ou tout ce qu'il pourrait avoir, ce qui rend l'allégation de fraude grave.

Pourtant, on ne sait pas exactement si DCG accordera à Winklevoss ce qu'il veut, mais cela semble être une question qui va se poursuivre et il est peu probable qu'elle ait beaucoup d'effet sur le marché, car en ce qui concerne les créanciers, il ne s'agit que de 2 milliards de dollars, et en ce qui concerne GBTC. , les actifs sont dans un Trust sous la garde de Coinbase.

Les pertes ne sont donc pas si graves en ce qui concerne le marché, mais évidemment pour les individus concernés, c'est une autre affaire.

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• La source: https://www.trustnodes.com/2023/01/10/winklevoss-accuse-genesis-dcg-and-barry-silbert-of-fraud