Zapata AI conclut un accord avec Andretti SPAC pour devenir public

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By Dan O'Shea publié le 06 sept. 2023

Zapata AI, la société basée à Boston, anciennement appelée Zapata Computing, envisage de devenir une société cotée en bourse via une fusion avec Andretti Acquisition Corp. (NYSE : WNNR), une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) cotée en bourse.

La transaction confère à la société « une valeur implicite de fonds propres avant l’argent de 200 millions de dollars » et devrait être finalisée au premier trimestre 2024, selon un communiqué de presse de Zapata AI. La société issue du regroupement devrait être cotée à la Bourse de New York sous le nouveau symbole « ZPTA ».

L'accord ferait de Zapata AI au moins la cinquième entreprise liée au quantique à entrer en bourse via une transaction SPAC, après Arqit Quantum, IonQ, Rigetti Computing et D-Wave Quantum. Parmi celles-ci, IonQ, Rigetti et D-Wave sont souvent décrites comme des sociétés d’informatique quantique « purement actives ». Pendant ce temps, Zapata AI, qui s'appelait Zapata Computing après sa séparation de l'Université Harvard en 2017 et au moins jusqu'à il y a quelques mois, semble avoir pris le taureau par les cornes de l'IA générative ces derniers mois, rebaptisant l'IA dans son nom et la messagerie du marché à une époque où le développement de modèles et d’applications d’IA est en plein essor et pousse les investisseurs boursiers à investir leur argent dans des leaders incontestés de l’IA comme Nvidia.

Quoi qu’il en soit, il est difficile de contester l’idée selon laquelle si l’informatique quantique – et une combinaison de l’informatique quantique et de l’IA – représente certainement l’avenir, l’IA elle-même, et en particulier l’IA générative, est vraiment une star du présent.

Zapata AI a noté dans son communiqué annonçant la transaction SPAC et le plan d'introduction en bourse que la société continuera d'avoir pour mission « de créer une valeur significative pour les entreprises grâce à l'IA générative et à d'autres algorithmes avancés qui exploitent les techniques quantiques ». Il a en outre déclaré que « les techniques quantiques exclusives de l'entreprise fonctionnent sur du matériel classique (non quantique) tel que les processeurs et les GPU – et ont le potentiel de révolutionner les solutions d'IA existantes en les rendant moins chères, plus rapides et plus précises ».

Zapata AI a déclaré que ses offres « incluent Zapata AI Prose, une solution d'IA générative de grands modèles de langage, et Zapata AI Sense, qui génère de nouvelles solutions d'analyse pour des problèmes industriels complexes. Ces solutions industrielles, qui traitent de manière unique à la fois le texte et les chiffres, fonctionnent sur Orquestra, la plateforme logicielle complète d'IA quantique de Zapata AI, permettant à l'entreprise de former et de fournir des modèles d'IA dans les environnements cloud hybrides et multi-cloud des clients, notamment Microsoft Azure, AWS et autres.

« Nos ingénieurs et scientifiques ont passé des années à créer, tester et affiner notre logiciel exclusif pour placer Zapata AI – et nos clients – à l'avant-garde de la révolution de l'IA générative », a déclaré Christopher Savoie, PDG de Zapata AI. « Nous pensons que l’IA générative est en train de créer une opportunité unique dans une génération, et que le capital et les relations offerts grâce à ce regroupement d’entreprises ne feront que renforcer notre position sur le marché. Nous participons à un énorme marché adressable total où nous avons le potentiel de créer une valeur disproportionnée pour nos clients et nos investisseurs.

Si la connexion Zapata-Andretti vous semble familière, c'est parce que les deux sociétés (Zapata AI était alors Zapata Computing) se sont lancées dans un effort de plusieurs millions de dollars en 2022 pour explorer les cas d'utilisation de l'informatique quantique pour la course automobile. Andretti Acquisition Corp. SPAC a été fondée en 2021.

Michael Andretti, co-PDG d'Andretti Acquisition Corp., a commenté : « Les solutions d'IA générative industrielle de Zapata AI ont démontré leur applicabilité en aidant les entreprises de divers secteurs à résoudre des problèmes complexes et à prendre de meilleures décisions commerciales – nous en avons fait l'expérience directe dans le domaine de l'IA. des solutions de stratégie de course pilotées et des capacités d'analyse avancées qu'ils fournissent à Andretti Autosport. La société travaille déjà avec certaines des organisations les plus importantes et les plus connues au monde et, sur la base de notre compréhension de ses vastes capacités, de sa stratégie de mise sur le marché convaincante et de son plan de croissance ambitieux, nous pensons qu'il existe d'énormes opportunités de revenus pour les entreprises.

détails de la transaction

Le communiqué de Zapata AI indique que dans le cadre de la transaction SPAC prévue, les actionnaires de Zapata sont « prêts à transférer plus de 100 % de leurs capitaux propres dans l'entité combinée, soit 20.0 millions d'actions au prix de 10.00 $ ». Les sponsors d'Andretti Acquisition Corp. et certains investisseurs qui possèdent ou ont le droit de recevoir des actions de fondateur détiendront un total de 5.8 millions d'actions, soit une valeur implicite d'environ 58 millions de dollars. Les actionnaires publics d'Andretti Acquisition Corp. détiennent actuellement environ 7.9 millions d'actions, toutes sujettes au rachat. La valeur des capitaux propres pro forma de la société issue du regroupement (y compris les liquidités restantes en fiducie chez Andretti Acquisition Corp. après les rachats) devrait se situer entre 281 millions de dollars et 365 millions de dollars, selon le niveau des rachats.

Les niveaux de rachat sont l'un des aspects délicats des transactions SPAC, car la manne ultime pour la société issue du regroupement après une fusion SPAC peut varier considérablement en fonction du niveau de rachat (comme expliqué dans l'article Reuters de 2022). Cela peut avoir un impact sur la santé financière de l'entreprise issue de la fusion, sur son profil de risque pour les autres investisseurs et sur ses projets quant à la manière dont elle souhaite investir le produit de sa fusion et de ses débuts sur le marché public. Par exemple, en mai dernier, le fondateur et ancien PDG de Rigetti, Chad Rigetti, a admis que son entreprise avait reçu le produit de son accord SPAC qui étaient inférieurs aux attentes de l'entreprise, et que son développement technologique en serait affecté.

Dan O'Shea a couvert les télécommunications et des sujets connexes, notamment les semi-conducteurs, les capteurs, les systèmes de vente au détail, les paiements numériques et l'informatique/la technologie quantique pendant plus de 25 ans.

Crédit image : Andretti Autosport