Apresentando comme Métricas de Prova-de-Reserva das Corretoras

En tant que corretoras de cryptomoedas têm tradicionalmente mantido segredo sobre os endereços de blockchain, participações e práticas de gerenciamento de carteira que controlam os fundos dos seus clientes. No entanto, após o colapso do FTX em novembre 2022, isso parece ter começado a mudar.

En raison de la plus grande transparence et de la tentative de combat en tant que pratiques de réserves fractionnaires, plusieurs corréteurs lancent un processus de relation automatique avec leurs réserves de crypto-monnaie actives. L’industrie se réfère généralement à cette pratique comme "Prova-de-Reservas", qu'envolve a divulgação verificável de ambas as reservas mantidas (on chain) e passivos correspondants (dentro e fora da cadeia).

No contexto dete artigo, nos referimos apenas às réserves en chaîne conforme comunicadas pelas corretoras. Les passifs ne sont pas liés, mais ils incluent une brume de données en chaîne et hors chaîne apprises par le correcteur.

Aujourd'hui, nous savons qu'un total de nouveaux grands corretors ont été divulgués (partiellement) jusqu'au moment (30/11/2022) : Binance, Bitfinex, BitMEX, Bybit, Crypto.com, Deribit, Huobi, KuCoin e OKEx.

Pour fornecer uma visão de fácil acesso dessas divulgações de prova de reservas, estamos monitorando os saldos de moedas e tokens mantidos nesses endereços de corretoras auto relatados e fornecendo ferramentas para auxiliaire na visualização e verificação para membros Glassnode, ea comunidade – essas novas métricas est o disponible gratuitement pour todos.

(I.e. Nosso abrangente painel de Prova-de-Reservas peut être trouvé ici.

Prova-de-Reservas vs Balanço das Corretoras

Na Glassnode, fomos pionniers na análise on-chain de saldos e movimentos das corretoras e fornecemos o conjunto mais abrangente de métricas em todas as principais corretoras.

No entanto, é important destacar que há uma diferença fondamental entre as métricas de Balance de Corretras e Prova-de-Reservas.

Balanço das Corretoras

A visão intuitiva, mantida por muitos, é que o processo de monitoramento de balanço de corretoras é uma questão de identificar um conjunto de endereços e rastrear o movimento de entrada e saída de moedas. Une réalité é muito mais complexa.

En réalité, la forme comme les corréteurs opérant en chaîne est très complexe, impliquent des responsables de transactions compliquées, dynamiques et pratiques de gestion de carte, qui sont uniques pour chaque corrélateur. Une de ces cartes est fraîche, certaines et uniques sont en constant état de flux et, occasionnellement, passent par des reformulations complètes, exigeant une recherche continue, une identification heuristique et une gestion de nos équipes de données et d'ingénierie.

Non, entendre et accompagner ces dynamiques est essentiel pour fornecer des métriques de corretoras plus précises possibles. Nosso conjunto existente de métriques de Balanço de Corretoras C'est le résultat de ces systèmes sophistiqués d'acquisition de données, qui utilisent une combinaison d'informations publiées disponibles, d'algorithmes d'agrégation et d'heuristiques spécifiques pour chaque correcteur.

Comme métriques de Balanço das Corretoras não refletem os números oficialmente relatados pelas próprias corretoras, nem semper fornecem uma quantificação 100% garantida e à prova de balas dos fundos on-chain da corretora. O que as métricas de Balanço das Corretoras apresentam é nossa melhor estimativa do saldo real mantido em cada corretora, quantificado o mais próximo possível eo mais verificável possível (veja abaixo).

Prova-de-Reservas

Em contrast, as métricas de Prova-de-Reservas j'ai seulement remarqué le solde d'un (petit) couple d'acteurs qui a été divulgué publiquement par le corretora respectif. Cet ensemble d'engagements est statique et non modifié, à moins qu'un corretora actualise publiquement son ensemble d'engagements de Prova-de-Reserva. Nada mais é incluido nos saldos de Prova-de-Reserva – trata-se simplement da soma das moedas mantidas em endereços comunicados oficialmente pelas corretoras.

Observação : nosso foco semper esteve nas redes e ecossistemas mais sustentáveis ​​do mercado. Portanto, incluímos apenas Bitcoin e Ethereum (junto com todos os tokens basedes em Ethereum correspondants) em nossas métricas de prova de reservas. Endereços de outras blockchains/L1s não estão incluídos.

É important observer que os endereços de Prova-de-Reserva estão incluídos em nossas métricas de Balanço de Corretoras. Portanto, une Prova-de-Reserva est un sous-ensemble des Balanços das Corretoras.

Comparaison

Comparando Prova-de-Reservas et Balanço das Corretoras, il y a certaines observations notées, avec certains exemples de démonstrations abaixo.

Os Balanços das Corretoras são geralmente mais dinâmicos, pois representam um conjunto mais abrangente de endereços, enquanto os endereços de Prova-de-Reserva geralmente são apenas um pequeno subconjunto de carteiras (frias). Abaixo est à titre d'exemple pour OKEx, accepte les Balanços da Corretora em azul ea Prova-de-Reservas em laranja para o BTC.

En fonction de ce qui se passe dans les comptes de réserve communiqués officiellement, le solde total peut également être très proche de notre solde de courrier informé. En réalité, c'est une validation de la méthodologie du Glassnode de rastrear avec précision des équilibres des correcteurs.

Abaixo, nous pouvons voir des exemples pour BitMEX et Deribit, ainsi que des rastreamentos de balance de corretora et prova-de-reserva muito semelhantes.

Pour une comparaison complète de toutes les preuves de réserves et de l'équilibre des courtiers pour chaque courtier individuel, veuillez utiliser notre Workbench.

Visão Geral das Métricas

Nota para as Corretoras

Incentivamos todas as corretoras a seguir e divulgar ao público sua lista de endereços como parte de suas iniciativas de prova-de-reserva. Par faveur, não hesite em entrar em contato conosco se você estiver fazendo isso, e teremos o prazer de integrá-los em nossa plataforma para mais transparência para nossos membros e comunidade.

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