Bitcoin est l'investissement le plus respectueux de l'ESG dans les portefeuilles de mes clients

Je suis un conseiller financier et mes clients possèdent des bitcoins depuis 2019. Au cours des deux dernières années, plusieurs d'entre eux ont exprimé leur inquiétude concernant les informations d'identification ESG de Bitcoin. Quelle ironie.

Mon analyse indique que le bitcoin n'est pas seulement plus respectueux de l'ESG que vous ne l'avez entendu, mais qu'il s'agit probablement de l'investissement le plus positif en matière d'ESG dans les portefeuilles de mes clients. Voici pourquoi.

Environnement

Il y a plusieurs façons dont Bitcoin est un net positif pour l'environnement, pas un net négatif.

Au minimum, Bitcoin vise à remplacer le marché de l'or. S'il réussit, le monde s'en portera bien mieux, sur le plan environnemental. C'est parce qu'aujourd'hui, l'industrie de l'extraction de l'or produit plus du triple les émissions de carbone que Bitcoin fait tout en versant produits chimiques toxiques dans le sol.

De plus, Bitcoin encourage la diffusion de ressources énergétiques renouvelables et sans gaz à effet de serre. Avant Bitcoin, les marchés de l'électricité étaient locaux ou régionaux, mais pas mondiaux. C'est parce que l'électricité ne parcourt pas plus de quelques centaines de kilomètres. Cela signifiait qu'il n'y avait aucun moyen d'exploiter de nombreuses ressources solaires, éoliennes, hydroélectriques et géothermiques, car les centres de population susceptibles de consommer l'électricité produite étaient trop éloignés.

Bitcoin corrige cela. Parce que les installations minières Bitcoin peuvent être situées n'importe où dans le monde qui dispose d'une source d'électricité et d'un accès Internet à faible bande passante, Bitcoin libère des ressources énergétiques propres bloquées loin des centres de population. Cela augmente les unités d'équipements de production solaire, éolien, hydroélectrique et géothermique vendus, ce qui finance les budgets de recherche et développement des entreprises qui fabriquent ces unités d'énergie propre. Cette réduit le coût global de production d'énergie propre, qui libère davantage d'actifs bloqués, dans un cercle vertueux.

Un autre avantage majeur que Bitcoin apporte au réseau électrique est la demande de charge de base qui peut être facilement désactivée lorsque la demande globale d'électricité dépasse l'offre. Une bonne illustration du problème était la Blackouts au Texas en 2021. Bien que le réseau texan ait une capacité suffisante pour répondre aux besoins des ménages dans des circonstances normales, les tempêtes ont entraîné d'importantes réductions de production qui ont laissé des millions de Texans dans le noir et le froid.

Aujourd'hui, le Texas est le destination principale pour de nouvelles installations minières Bitcoin aux États-Unis, ce qui aidera à prévenir de futures pannes. En effet, l'extraction de Bitcoin incite à l'installation d'une production d'électricité supplémentaire, et l'extraction de Bitcoin est la source de demande la plus facile à désactiver dans un crise d'approvisionnement.

Contrairement aux ménages qui ne peuvent pas se permettre de se passer d'électricité ou aux entreprises qui mettent des heures ou des jours à réduire leur consommation d'électricité, les mineurs de Bitcoin peuvent s'éteindre en toute sécurité en quelques minutes. Ils peuvent donc prendre en charge une plus grande base installée globale de production d'électricité et prendre le coup le plus efficacement en cas de panne de production. Les ménages et les entreprises se retrouvent avec un réseau électrique plus robuste et plus fiable.

À long terme, le moyen le plus important par lequel Bitcoin peut améliorer l'environnement est peut-être de décourager les dépenses frivoles. Dans un monde où les taux d'intérêt sont proches de zéro, les gens sont poussés à dépenser leur argent plutôt qu'à l'épargner. Étant donné que chaque produit et service nécessite une certaine quantité d'énergie pour produire, un monde avec des taux d'intérêt non manipulés pourrait voir une diminution significative de la consommation inutile d'énergie.

Réseaux sociaux

L'industrie de l'extraction de l'or ne se contente pas de consommer beaucoup d'énergie et d'émettre des produits chimiques ; il est également connu pour fournir aux gouvernements corrompus des actifs fixes qui peuvent facilement être exploités. Les citoyens moyens prennent des emplois sales, tandis que les élites affiliées au gouvernement extraient le surplus. Ce n'est pas une coïncidence si bon nombre des les plus corrompus et les gouvernements s'asseoir au sommet des pays riches en ressources.

Mais les impacts sociaux négatifs du système monétaire fiduciaire existant sont également multiples :

1. Inflationniste : Le système intègre une taxe connue sous le nom d'inflation, puisque le gouvernement imprime des dollars, et ces nouveaux dollars érodent le pouvoir d'achat des dollars déjà en circulation.
2. Incalculable : Le calcul de la taxe avec une précision significative est impossible, car il est impossible de mesurer avec précision les tendances des prix d'un panier de biens de consommation en constante évolution.
3. Imposition sans représentation : contrairement à d'autres impôts, le taux d'inflation est fixé sans l'intervention du Congrès, ce qui en fait une imposition sans représentation.
4. Régressif : La taxe est régressive parce que les pauvres détiennent un pourcentage plus élevé de leur valeur nette en dollars que les riches, et des décennies de politique monétaire accommodante soutiennent la valeur des actifs détenus par les riches, tels que les actions et l'immobilier.

Bitcoin corrige tout cela. Sa masse monétaire fixe supprime la taxe d'inflation qui est incalculable, non représentative et régressive.

Gouvernance

Dans un pays diversifié comme les États-Unis, la légitimité du leadership exige la diversité. Alors, regardons la diversité de l'organe directeur du dollar : le Federal Reserve Open Market Committee (FOMC).

Au moment de la rédaction de cet article, deux membres du comité avaient récemment démissionné en raison d'activités commerciales actives. (Nous ne nous attarderons pas ici sur les raisons pour lesquelles un membre du plus puissant régulateur mondial des taux d'intérêt qui déterminent les prix des actifs ne devrait pas négocier activement). Mais, avant les démissions, parmi les membres du comité onze membres répertoriés sur Wikipédia, seuls trois étaient des femmes. De plus, un seul membre du conseil n'est pas blanc (dans ce cas, Raphaël W. Bostic, qui est le premier Afro-Américain et le premier homosexuel ouvert à diriger une banque régionale de la Réserve fédérale). Aucun membre du conseil n'a moins de 50 ans.

Ainsi, l'organisation qui perçoit la taxe d'inflation était jusqu'à récemment composée d'environ 73 % d'hommes, 91 % de blancs et 100 % de plus de 50 ans (et 63 % de plus de 60 ans).

En revanche, Bitcoin ne connaît ni sexe, ni race, ni âge. La politique monétaire est 100% transparente et algorithmique. Littéralement, n'importe qui peut utiliser le réseau sans censure. (Bien que le réseau est surveillé et est un outil privilégié des forces de l'ordre).

Conclusion

Qu'il ne fasse que remplacer l'or ou qu'il atteigne son potentiel et remplace les monnaies fiduciaires toujours gonflantes et induisant la misère, le bitcoin sera une énorme amélioration par rapport à ce qui a précédé, et il est aussi ESG que possible. Bien qu'aucun système monétaire ne soit parfait, Bitcoin semble être une amélioration ESG majeure par rapport au système existant.

En effet, il s'agit probablement de l'investissement le plus respectueux de l'ESG dans les portefeuilles de mes clients.

Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et de personne d'autre. Ceci est un article invité par Andy Edstrom. Les opinions exprimées sont entièrement les siennes et ne reflètent pas nécessairement celles de BTC Inc ou Magazine Bitcoin.

Source : https://bitcoinmagazine.com/culture/bitcoin-is-the-most-esg-friendly-investment