Construire une centrale mondiale de données et d'analyse

Catherine Clay, vice-présidente exécutive et responsable mondiale des solutions de données et d'accès chez Cboe Global Markets, s'entretient avec les magnats de la finance au sujet de la nouvelle division des solutions de données et d'accès de la société et de la façon dont elle est positionnée pour évoluer parallèlement à l'expansion mondiale continue de Cboe.

Pourquoi Cboe Global Markets a-t-il créé sa division Data and Access Solutions ?

Catherine Argile : Cboe Solutions de données et d'accès division a été créée pour réunir nos activités de données, d'analyse et de données de marché mondiales en temps réel en une seule équipe.

La division offre à nos clients un accès transparent à toutes nos capacités, y compris les indices mondiaux, les plateformes d'analyse et d'exécution, ainsi que les analyses de données, de marché et de risque, dans une offre globale optimisée et holistique.

La création de cette division intervient à un moment passionnant alors que Cboe continue d'émerger en tant qu'opérateur de marché mondial et d'étendre ses produits, services et offres technologiques à de nouveaux marchés et zones géographiques.

Pourtant, à mesure que l'environnement commercial devient de plus en plus mondialisé, nos clients souhaitent également une plus grande efficacité et une fragmentation réduite dans la manière dont ils accèdent à leurs ressources commerciales.

L'approvisionnement est devenu un défi car les acteurs du marché doivent souvent se connecter à plusieurs points d'accès pour recevoir des informations distinctes, mais complémentaires.

Les solutions de données et d'accès sont positionnées pour évoluer au même rythme que l'expansion mondiale continue des activités d'échange de Cboe.

Nous sommes rationalisés pour alléger ces problèmes pour nos clients dans l'accès et l'analyse des données en fournissant des outils pré-négociation, à la négociation et post-négociation en un seul endroit.

De plus, la nouvelle division a unifié nos équipes commerciales mondiales afin que les clients puissent désormais accéder à tous nos services via un point de contact unique.

Quelle a été l'histoire des activités de données et d'analyse de Cboe avant de devenir aujourd'hui la division Data and Access Solutions ?

Catherine: Notre activité de données et d'analyse - Cboe Information Solutions - est le résultat de plusieurs acquisitions stratégiques : LiveVol et DataShop en 2015, Silexx en 2017 et Hanweck, FT Options et Trade Alert en 2020, en plus de notre activité Cboe Global Indices existante.

Chacune de ces entreprises acquises était une entreprise de premier plan et a réuni une équipe exceptionnelle d'expertise quantitative, technique et commerciale.

Collectivement, ces sociétés ont également contribué à compléter l'ensemble de solutions de Cboe pour mieux répondre aux besoins de nos clients tout au long du cycle de vie commercial.

La suite complète de données, d'analyses, d'indices et de services d'exécution de Cboe Information Solutions a contribué à optimiser l'expérience client - du pré-négociation, au cours de la négociation au post-négociation - en fournissant des informations, des opportunités d'alpha, des optimisations de portefeuille et des flux de travail transparents.

D'autre part, l'acquisition plus large de Bats Global Markets par Cboe en 2017 a permis de rassembler les éléments de notre activité mondiale de données de marché.

Avec Bats, Cboe est devenue l'une des plus grandes sociétés de portefeuille boursier au monde et a étendu ses activités aux actions américaines et européennes, aux ETP et aux devises mondiales (FX), en plus de ses anciennes options et activités à terme.

Aujourd'hui, Cboe exploite treize bourses d'actions, d'options, de contrats à terme et de devises américaines et européennes, et propose un large éventail d'ensembles de données en temps réel, historiques et dérivées, ainsi que des flux de données de marché exclusifs de tous ces marchés.

L'environnement actuel a montré que la compréhension du risque n'a jamais été aussi importante.

Nous continuons de voir une demande accrue de nos clients pour des ensembles de données historiques, des analyses sophistiquées et des informations de marché plus robustes, et les solutions de données et d'accès sont bien placées pour répondre à ces besoins.

Parlez-nous de l'expansion prévue de Cboe en Asie-Pacifique et de ce que cela signifie pour les solutions de données et d'accès.

Catherine: L'Asie-Pacifique représente une région importante qui est nouvelle pour Cboe et viendra compléter notre vaste présence mondiale, qui couvre déjà la plupart des principaux marchés d'Amérique du Nord, d'Europe et à travers de nombreuses classes d'actifs, produits dérivés et compensation liés aux valeurs mobilières.

Avec nos projet d'acquisition de Chi-X Asia Pacific, nous prévoyons d'acquérir une présence significative dans la région et de démarrer sur le terrain pour nous engager davantage avec les clients là-bas.

Du point de vue de Data and Access Solutions, nous sommes enthousiasmés par les opportunités d'évoluer avec Cboe dans ces nouveaux marchés et zones géographiques et de développer davantage notre activité à l'échelle mondiale.

Par exemple, avec l'ajout de l'Australie et du Japon à notre présence actuelle aux États-Unis, au Canada et dans 18 pays européens, nous serons en mesure de proposer des données de tous les principaux marchés du monde et de créer une offre de données de marché d'actions véritablement mondiale.

Le déménagement en Asie-Pacifique nous permet également d'améliorer encore l'accès des clients à l'ensemble de produits exclusifs de Cboe, tels que les options sur indices et les produits à terme, pour lesquels nous constatons une demande croissante des clients et prévoyons de répondre aux besoins de données et d'analyse là-bas.

Alors que Cboe continue de croître en s'étendant à de nouvelles zones géographiques et classes d'actifs à l'échelle mondiale, nous prévoyons d'acquérir de nouvelles sources de données dans notre pile, qui alimenteront l'ensemble de l'écosystème des solutions de données et d'accès, nous aideront à créer de nouveaux indices et produits, et finalement stimuler davantage les échanges sur les marchés de Cboe.

Quelles sont certaines de vos offres de données et d'analyse qui s'adressent à la région Asie-Pacifique ?

Catherine: Nous continuons d'observer une augmentation de la participation des détaillants sur les marchés mondiaux. Cela a conduit à de nombreuses réflexions collectives chez Cboe sur la meilleure façon de servir cette nouvelle génération d'investisseurs - que ce soit en offrant une éducation améliorée aux investisseurs grâce à notre Institut des options, élargir l'accès à nos marchés ou proposer de nouveaux produits et solutions adaptés aux investisseurs particuliers.

En Asie-Pacifique, nous continuons d'observer une demande croissante des clients pour les actions non nationales en particulier. En réponse, Cboe a lancé cette année des heures de négociation anticipées sur notre bourse d'actions EDGX pour fournir à la communauté mondiale des détaillants un accès à notre marché d'actions américain à un moment qui convient à leurs besoins.

Nos flux de données sur le marché des actions américaines, comme notre produit phare Cboe One, ont été améliorés pour prendre en charge les premières heures de négociation sur EDGX.

Nous voyons également de nouveaux commerçants de détail s'intéresser davantage aux stratégies de produits dérivés «au-delà de la base», à mesure qu'ils commencent à se tourner vers des produits plus sophistiqués.

Ceux-ci incluent les contrats à terme Mini Cboe Volatility Index (VIX), qui, avec les contrats à terme standard VIX, sont disponibles pendant nos sessions d'heures de négociation régulières et mondiales, permettant aux investisseurs du monde entier d'échanger leurs points de vue et de gérer les risques XNUMX heures sur XNUMX.

Pour répondre à la demande croissante des investisseurs à l'échelle mondiale pour le négoce de produits dérivés, Cboe prévoit d'étendre les heures de négociation mondiales pour les options de l'indice VIX et S&P 500 (SPX) à près de 24 heures par jour, 5 jours par semaine, plus tard cette année, comme pour nos produits à terme VIX.

Les solutions de données et d'accès se concentreront sur la fourniture de données et d'analyses pour servir les investisseurs pendant ces heures de négociation mondiales élargies, avec des plans pour éventuellement prendre en charge l'ensemble de la gamme de produits.

En outre, nous explorons actuellement des moyens innovants d'apporter des données et des analyses de marché d'options à un segment de marché plus large alors que l'intérêt pour cette classe d'actifs continue de croître auprès de nos clients particuliers et institutionnels à l'échelle mondiale.

En tant qu'équipe intégrée, quelle est la prochaine étape pour les solutions de données et d'accès ?

Catherine: En tant que groupe unifié, nous prévoyons de continuer à intégrer nos produits et notre pile technologique, d'incorporer de nouvelles classes d'actifs et, à terme, de créer un réseau de distribution mondial à grande échelle.

Mais d'abord, nous commençons par résoudre une partie de la plomberie pour nos clients, ce qui est fondamental pour l'expérience qu'ils auront avec nous.

Par exemple, nous harmonisons les accords juridiques avec nos clients à l'échelle mondiale et nous veillons à ce que nos systèmes de droits soient les mêmes pour tous les produits.

Vient ensuite l'idéation de notre stratégie mondiale de données de marché et de ce que nous pourrions apporter au marché, y compris des moyens potentiels de regrouper stratégiquement notre suite de produits. Nous pensons que cela fournira des informations de marché transparentes et inégalées pour simplifier davantage les complexités du marché mondial pour nos clients.

De plus, notre activité de données de marché en temps réel a été en avance en termes de stratégie de distribution dans le cloud, qui fournit désormais un bon vent arrière pour le reste de l'activité d'analyse.

Nous sommes également entrés dans l'espace crypto via notre accord de licence avec CoinRoutes. Nous pensons que les traders de crypto auront besoin des mêmes solutions que les acteurs du marché dans d'autres classes d'actifs - donnant ainsi à Cboe la possibilité de fournir potentiellement des outils autour de la meilleure exécution, de la modélisation des marges, de l'analyse de portefeuille et de la volatilité.

Comme toujours, nous continuerons d'écouter nos clients et de travailler avec eux pour développer des solutions intelligentes et innovantes qui répondent à leurs besoins.

Travailler en équipe intégrée au cours des derniers mois nous a permis de libérer beaucoup de créativité et d'adopter une approche plus collaborative des relations avec les clients.

Nous sommes ravis de tirer parti des forces de chaque équipe et sommes impatients de poursuivre la mise en œuvre de notre vision de créer une centrale mondiale de données et d'analyse. 

À en savoir plus sur la gamme complète de produits et services offerts par Cboe Data and Access Solutions, visitez Solutions de données et d'accès (cboe.com)