La technologie des registres distribués et l'avenir de l'assurance (Richard Dhuny)

Depuis le début de la pandémie de COVID-19, le secteur de l’assurance a abordé la transformation numérique avec un niveau d’urgence sans précédent. La nécessité d'améliorer la prestation de services aux clients, d'atteindre une plus grande efficacité et de permettre de nouveaux services est apparue comme
Il est impératif pour tous les dirigeants de l’assurance d’explorer comment les nouvelles technologies peuvent être exploitées pour repenser les offres de produits et les opérations.

La technologie du grand livre distribué (DLT) existe depuis plus d’une décennie. Depuis presque aussi longtemps, les défenseurs soutiennent que cette technologie peut être exploitée pour innover en matière de produits et de services d'assurance, accroître l'efficacité de la détection et de la tarification des fraudes, et
réduire les dépenses opérationnelles. Dans ces domaines d’application, les compagnies d’assurance peuvent relever les défis majeurs auxquels elles sont aujourd’hui confrontées : une croissance limitée sur les marchés matures, une hausse des coûts et une diminution des marges.

Cependant, il est juste de dire que le secteur de l’assurance est à la traîne par rapport au secteur bancaire dans l’adoption du DLT. Dans le secteur bancaire, nous avons vu les régulateurs mondiaux se montrer plus à l'aise avec la technologie, et les produits et services compatibles DLT continuent d'évoluer.
de l'expérimentation à la commercialisation. Bien que l'assurance ait la capacité technique d'adopter la blockchain, son adoption reste lente, tandis que les protections réglementaires sont prises en compte et intégrées dans les contrats intelligents (c'est-à-dire les contrats qui
sont programmés numériquement et exécutent automatiquement les clauses à la fin de certains événements). Plus fondamentalement, le DLT fonctionne comme un système distribué et sa valeur dépend donc fortement de la collaboration avec les concurrents, les fournisseurs et les autres acteurs de la création de valeur.
chaîne.

C’est là que nous avons constaté un changement notable dans la perception du secteur de l’assurance à l’égard du DLT. Les assureurs commencent à considérer le DLT comme une technologie d’entreprise isolée. Au lieu de cela, ils commencent à comprendre où réside réellement la valeur du DLT : en tant que catalyseur
pour la transformation de l’écosystème d’affaires. La construction d'un écosystème nécessite un consensus autour des normes de données pour capturer les données sur les risques, les connecter aux contrats d'assurance, ainsi que suivre et télécharger toute modification apportée aux données ou au contrat.

Pourtant, il est notoirement difficile de créer et de maintenir des consortiums blockchain. Plus tôt cette année, B3i, l'entreprise d'assurance soutenue par plus de 20 assureurs et réassureurs, a été contrainte de fermer ses portes après que les actionnaires ont conclu qu'il y avait un « soutien insuffisant ».
pour continuer l'aventure. Peu de temps après, we.trade, la première plateforme de financement du commerce compatible avec la blockchain au monde, a également fermé ses portes. Il était soutenu par 12 grandes banques et par IBM.

La mesure dans laquelle le DLT peut prospérer dans un écosystème dépend en outre de la manière dont les grands livres fonctionnent ensemble et de la manière dont ils s'intègrent aux systèmes externes. Un catalyseur de l'adoption est la maturité croissante des réseaux DLT privés et autorisés tels que R3 Corda et
Tissu Hyperledger. La version la plus récente de Corda (5.0) permet aux réseaux DLT, qu'il s'agisse d'une chaîne Corda-to-Corda ou Corda-to-public, d'interopérer, tout en offrant également une meilleure connectivité aux plates-formes d'orchestration d'entreprise. La nouvelle vague de privé, autorisé
Les réseaux DLT sont construits pour répondre à des exigences strictes en matière de données, de sécurité et de risques, en particulier à mesure qu'ils passent à la production en direct.

À mesure que la maturité technologique et le sentiment du secteur convergent, les assureurs explorent les applications du DLT tout au long de la chaîne de valeur. Un aperçu de certains des cas d’utilisation les plus « réels » de la blockchain est fourni ci-dessous.  

1. Connaissez votre client (KYC): Un réseau d'assureurs partage des données KYC au sein d'une blockchain privée. Le client ne doit soumettre les informations qu’une seule fois et la demande ne doit être traitée qu’une seule fois. Moins de ressources sont nécessaires pour gérer les processus KYC,
   et il n’y a aucune divergence entre les données des assureurs. De plus, les régulateurs peuvent accéder aux informations pertinentes via la blockchain en temps réel, évitant ainsi aux assureurs de devoir soumettre manuellement des rapports de conformité.
2. Détection de fraude: DLT garantit que toutes les transactions exécutées sont immuables et horodatées. Cela signifie que personne, pas même l’assureur, ne peut modifier les données contenues dans la blockchain. Ces données peuvent également être utilisées pour identifier des modèles potentiels de fraude.
   transactions et alimentent les algorithmes de prévention de la fraude.
3. Tarification et souscription: un lac de données décentralisé peut fournir un ensemble de données vaste et varié pour la tarification des produits, ainsi que faciliter le partage de données entre plusieurs parties. Dans le cadre de l'assurance maladie, par exemple, le DLT peut apporter
   partage instantané et précis des données des patients entre les prestataires de soins de santé et les assureurs. Grâce aux dossiers patients cryptés existant sur la blockchain, les participants peuvent accéder aux données médicales d’un patient sans compromettre la confidentialité du patient. La sécurité est la clé
   et il est impossible de modifier le dossier d'un patient sans créer une piste d'audit.
    
4. Réassurance: Un risque peut être cédé/rétrocédé à l'aide d'un réseau DLT privé configuré pour traiter les traités, informer toutes les parties puis traiter les paiements des primes et commissions. Les contrats intelligents DLT peuvent également être utilisés pour accélérer le traitement des réclamations et
   vérification.
5. Traitement des réclamations: En utilisant des registres partagés, les assureurs participants, les réassureurs, les courtiers et autres peuvent accéder aux mêmes données, éliminant ainsi la duplication des processus. La police d’assurance en tant que « contrat intelligent programmé » signifie que la police peut automatiquement
   exécuter des actions de traitement des réclamations, telles que des paiements. 

Les exemples ci-dessus couvrent toute la chaîne de valeur de l’assurance et sont rédigés en pensant aux assureurs (et réassureurs) historiques. Cela dit, la révolution numérique ouvre la voie à une nouvelle vague d’assurtechs – libérées des technologies et des processus existants – qui réorganisent leurs activités.
modèles commerciaux traditionnels avec la technologie blockchain au cœur. Comme pour les secteurs adjacents tels que les marchés des capitaux, il existe une forte tendance aux normes commerciales éthiques et responsables qui reflètent les attitudes modernes. Prenons par exemple Lemonade Inc., la
Fournisseur d'assurance américain qui a récemment fondé la Crypto Climate Coalition en collaboration avec Etherisc, Pula, Hannover Re, Tomorrow.io et TomorrowNow.org.

La coalition fonctionne comme une organisation autonome décentralisée (DAO) visant à construire et à distribuer
au coût assurance météo paramétrique pour les agriculteurs et les éleveurs des marchés émergents. L'une des innovations clés est que Lemonade reçoit des informations météorologiques granulaires de son réseau de partenaires, générant ainsi des modèles pouvant être programmés dans des contrats intelligents.
pour estimer automatiquement la prime précise pour assurer les cultures en fonction de l’emplacement, de la taille et de la topographie du champ. En mesurant paramétriquement les quantités de précipitations dans un champ assuré, les contrats intelligents peuvent également déclencher automatiquement des réclamations pour inondations ou sécheresses,
payer les agriculteurs sans qu’ils aient jamais besoin de déposer une réclamation !

Le secteur de l’assurance crypto en pleine croissance

Il serait négligent d’écrire un article sur la blockchain sans enfin aborder les cryptomonnaies. Dans l’imaginaire du public, il est difficile de séparer les crypto-monnaies de la technologie blockchain qui les sous-tend. L’essor de la crypto elle-même également
ouvre de nouvelles opportunités lucratives pour les assureurs. Non seulement nous assistons à une trajectoire ascendante de l’adoption de la crypto par les consommateurs (qui a bondi de plus de 800 % dans le monde rien qu’en 2021), mais il existe également une dynamique significative parmi les investisseurs institutionnels tels que
comme les hedge funds et les fonds de pension. Cela est en partie dû aux récentes clarifications réglementaires et juridiques (vous pouvez lire mes réflexions sur la récente réglementation MiCA

ici), mais aussi l'engouement toujours présent des investisseurs finaux pour cette nouvelle classe d'actifs.

Un autre accélérateur clé est l’acceptation croissante de la « preuve de participation » (par opposition à la « preuve de travail ») comme principal mécanisme de consensus pour valider les transactions sur la blockchain. Il est important de noter que la preuve d’enjeu est beaucoup moins gourmande en énergie que son homologue.
(d’environ 99 %) et surmonte les limites critiques de la capacité du réseau nécessaire pour favoriser l’adoption institutionnelle. La transition d’Ethereum de la preuve de travail à la preuve de participation en septembre de cette année a été un moment décisif pour l’industrie.

En conséquence, les banques cherchent à répondre à la demande institutionnelle en lançant leurs propres solutions de conservation cryptographique. Cette innovation s’accompagne de nouveaux risques et expositions qui doivent être abordés de manière équilibrée. Les banques détiennent généralement des crypto-monnaies en réserve, et
les clés privées de bon nombre de leurs clients dans des portefeuilles chauds ou froids (décrits dans la figure 5 ci-dessous), les rendant vulnérables aux piratages malveillants et aux catastrophes naturelles. Cela crée une demande de produits d’assurance pour se protéger contre de telles pertes.

Aon est un leader dans ce domaine, qui a réuni en 2019 un panel d'assureurs pour proposer un produit d'assurance contre la criminalité aux clients institutionnels de MetaCo, une société de technologie de conservation d'actifs numériques. Le produit protège leurs actifs numériques contre la perte, les dommages et la destruction
ou le vol lorsqu'ils sont détenus dans la solution intégrée de gestion de portefeuille chaud à froid de MetaCo pour les institutions financières (connue sous le nom de SILO).

Les assureurs sont encouragés à formuler dès maintenant une stratégie DLT – et à être à l’avant-garde

Alors que de plus en plus de projets d’assurance vont au-delà de la preuve de concept et entrent ou sont sur le point d’être en production, les compagnies d’assurance travaillant avec DLT devront surmonter d’importants obstacles (à la fois techniques et réglementaires) avant que nous puissions voir de véritables projets d’assurance.
perturbation à l’échelle de l’industrie. Néanmoins, les assureurs sont fortement encouragés à formuler dès maintenant une stratégie DLT et à qualifier les cas de valeur pertinents, en préparation à un futur environnement opérationnel inexorablement décentralisé et distribué.

À mesure que les banques se lancent dans le jeu des crypto-monnaies, les considérations en matière d’assurance et de risque joueront un rôle dans la protection des investisseurs, l’intégrité du marché et la stabilité financière. C’est également un domaine qui ouvrira de nouvelles opportunités – et de nouveaux défis – pour le secteur de l’assurance.
.