FMI : Malgré le battage médiatique, la Fintech n'a pas encore perturbé le marché des transferts de fonds

Malgré l'enthousiasme entourant le potentiel des technologies financières pour perturber le marché des envois de fonds, les preuves montrent qu'il existe un écart entre le battage médiatique et la réalité sur le terrain. En fait, et contrairement aux attentes, les entreprises fintech sont de plus en plus enchevêtrées avec des opérateurs historiques et s'associent à des opérateurs de transfert d'argent et à des banques pour exploiter leur vaste empreinte non numérique, selon un nouveau document du Fonds monétaire international (FMI).

Dans un document de travail, titré Curb Your Enthusiasm: The Fintech Hype Meets Reality in the Remittances Market, le FMI examine le paysage des technologies financières sur le marché des envois de fonds et cherche à savoir si les nouveaux acteurs numériques ont eu un effet perturbateur sur les transactions transfrontalières.

Le document fait valoir que si les données montrent que les fournisseurs de technologie de transfert de fonds (remtech) et les transferts d'argent par téléphone portable sont, en moyenne, moins chers que les fournisseurs de services de transfert de fonds traditionnels, y compris les opérateurs de transfert d'argent et les banques, rien n'indique que ces nouveaux entrants sur le marché aient perturbé ou perturbent le marché des envois de fonds.

Coûts mondiaux des envois de fonds (moyenne du corridor), Source : Document de travail du FMI, décembre 2022

Les entreprises Remtech opèrent selon des modèles commerciaux numériques innovants, les notes papier, et bien que ces modèles commerciaux permettent une empreinte plus petite et plus de commodité, ils les empêchent également de perturber le marché des envois de fonds. En effet, la plupart des envois de fonds impliquent encore des espèces, un facteur structurel qui empêche la perturbation numérique.

En outre, de nombreuses entreprises remtech se sont associées à des banques et à des opérateurs de transfert d'argent pour prendre de l'ampleur et se développer, ce qui montre que, pour se développer, ces entreprises ont non seulement besoin de la grande empreinte non numérique des opérateurs historiques, mais également de leur infrastructure de paiement. Cela montre qu'au lieu de perturber les prestataires de services de transfert de fonds traditionnels, ils se sont en fait de plus en plus mêlés à eux.

Cela explique également pourquoi les entreprises remtech ont montré une nette préférence pour entrer dans des corridors plus riches et plus larges où leurs modèles commerciaux sont mieux adaptés, au lieu d'entrer dans des corridors plus petits sur des marchés ayant un réel besoin de perturbation.

En plus de la remtech, le document du FMI analyse également deux autres matérialisations de la fintech qui ont été saluées pour leur potentiel à perturber le marché des transferts de fonds : le Bitcoin et l'argent mobile.

Selon le document, alors que Bitcoin et son épine dorsale technologique, la blockchain, ont été présentés comme un changeur de jeu pour les envois de fonds, plusieurs aspects importants de ces technologies ont été négligés, y compris les coûts. Étant donné que la plupart des envois de fonds sont envoyés et reçus en espèces, envoyer de l'argent au-delà des frontières via des crypto-monnaies implique des coûts de transaction supplémentaires, en plus des frais de réseau habituels. Cela rend les crypto-monnaies mal adaptées aux envois de fonds, indique le journal. Un témoignage de cela est le fait que l'utilisation des envois de fonds en bitcoins est pratiquement inexistante, note-t-il.

L'argent mobile, quant à lui, a joué un rôle essentiel dans l'amélioration de l'inclusion financière dans un certain nombre de marchés émergents. Cependant, l'un des facteurs clés du succès de services tels que M-Pesa au Kenya est la grande empreinte physique des agents sur lesquels ces acteurs s'appuient. Cela signifie que le succès de la numérisation par le biais de l'argent mobile dépend en grande partie de l'établissement d'une large empreinte non numérique, indique le document. Il ajoute également que même dans les pays où le mobile money est populaire, son utilisation pour les transactions internationales reste marginale.

Bien que les preuves montrent que la fintech n'a pas encore perturbé le marché des envois de fonds, les nouveaux entrants sur le marché ont joué un rôle important en favorisant la concurrence, en réduisant les coûts et en poussant les opérateurs historiques à améliorer la qualité et la commodité de leurs services, indique le document.

Le marché mondial des transferts de fonds numériques était évalué à 18.16 milliards de dollars américains en 2022, selon à la société d'études de marché américaine Fact.MR. Au cours de la prochaine décennie, le marché devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 13.5 % pour atteindre 64.43 milliards de dollars américains d'ici 2032. Cette croissance sera stimulée par la pénétration croissante des appareils mobiles et le nombre croissant de transactions transfrontalières. .

En 2022, les flux mondiaux de transferts de fonds ont augmenté de 1.7 %, pour atteindre 794 milliards de dollars, selon à la dernière note d'information sur la migration et le développement de la Banque mondiale. Une grande partie de ce montant est allée aux pays à revenu faible et intermédiaire, qui ont reçu un total de 626 milliards de dollars.

Dans les pays à revenu faible ou intermédiaire, les envois de fonds sont une source vitale de revenus pour les ménages, contribuant à réduire la pauvreté, à améliorer les résultats nutritionnels et ayant été associés à des taux de scolarisation plus élevés pour les enfants des ménages défavorisés.

Crédit d'image en vedette: flickr

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• La source: https://fintechnews.sg/68622/remittance/imf-despite-the-hype-fintech-has-yet-to-disrupt-the-remittance-market/