Les investisseurs investissent 28 millions de dollars dans des obligations de poulet LUSD

Liquity augmente la liquidité détenue par le protocole de près de 500,000 XNUMX $

Alors que les rendements de DeFi continuent de baisser, l’utilisation d’un nouveau mécanisme récemment lancé augmente.

Entrez Chicken Bonds, un nouveau produit de Liquity qui offre aux utilisateurs un rendement amélioré sur une période de temps en échange de la liaison du stablecoin LUSD. 

Dans la forme la plus simple de Chicken Bonds, les utilisateurs déposent du LUSD qui génère un solde de LUSD boosté (bLUSD). bLUSD est un jeton dérivé qui génère un rendement amplifié au-delà de ce qui est généralement disponible pour les détenteurs de LUSD vanille. 

Le processus de liaison se déroule au fil du temps – les utilisateurs peuvent décider de « se dégonfler » à tout moment et de récupérer leur principal LUSD, ou de « se dégonfler » et de réclamer leurs bLUSD accumulés – ce choix fait partie d’une décision complexe basée sur plusieurs facteurs, notamment comment profondément dans le processus de liaison qu'est un utilisateur et ce qu'il pense que sera la valeur future du bLUSD.

Jusqu'à présent, sur les 203 Chicken Bonds terminés, 123 se sont dégonflés et 80 se sont dégonflés, selon Dune Analytics. tableau de bord. 

Liquity, le protocole de dette garantie qui émet le stablecoin LUSD, et l'équipe derrière Chicken Bonds, lancé le mécanisme le 4 octobre.

L'objectif était d'acquérir 10 millions de LUSD le premier mois, Claude Donze, investisseur dans la société de capital-risque Tomahawk, qui a rédigé le rapport de Liquity premier contrôle, a déclaré à The Defiant. 

Mais les Chicken Bonds sont sur le point de tripler ce chiffre avec 28 millions de dollars de LUSD déposés au 1er novembre, selon une requête de Dune Analytics. 

De plus, lorsque les utilisateurs Chicken In, Liquity acquiert de manière permanente une partie du LUSD cautionné. Jusqu'à présent, Liquity a acquis 488,000 XNUMX LUSD via Chicken Bonds. Même si ce montant n’est pas énorme, la grande question est de savoir si le mécanisme lui-même est durable. 

DéFi 2.0

L’un des plus grands engouements de DeFi l’année dernière a été OlympusDAO, un protocole doté de son propre mécanisme de liaison qui a été utilisé pour générer des liquidités appartenant au protocole. Cela faisait partie d’un «DéFi 2.0", qui est né en opposition aux pratiques inflationnistes d'extraction de liquidités de ce que l'on pourrait appeler "DeFi 1.0".

Avec Chicken Bonds, Liquity réveille l’idée d’une liquidité protocolaire. L’objectif dans le cas de Liquity est d’accroître la liquidité du LUSD, ce qui est mis en commun avec trois principales pièces stables sur Curve Finance. Plus de liquidité dans le Curve Pool signifie que le LUSD peut être échangé avec un impact minimal sur les prix contre l'USDC, l'USDT et le DAI. 

Les protocoles versent souvent des incitations symboliques aux utilisateurs qui fournissent des liquidités. En possédant sa propre liquidité, un protocole peut augmenter durablement la liquidité car elle peut être laissée en permanence dans un pool.

Selon Donzé, depuis que l’Office of Foreign Asset Control (OFAC) du Trésor américain infligé des sanctions contre le protocole de confidentialité Tornado Cash, le LUSD a connu une demande accrue, ce qui a régulièrement poussé sa valeur au-dessus de son ancrage prévu à un dollar.

Stablecoin décentralisé

Comme Liquity n'accepte que l'Ether comme garantie, a une gouvernance minimale et a externalisé son développement front-end, il a fait du LUSD l'une des pièces stables les plus décentralisées, quelque chose que le marché a encore plus apprécié à la suite des retombées de Tornado Cash, Donzé. dit.

Le LUSD a sans doute été victime de son propre succès : il se négociait à 1.04 $ au 1er novembre. 

Avec une liquidité accrue grâce aux Chicken Bonds, le LUSD pourrait commencer à se négocier à plus près de 1 $. 

L'utilisateur le plus important de Chicken Bonds semble être le trader et développeur DeFi 0xSifu, dont l'identité en tant que co-fondateur de la défunte bourse QuadrigaCX est devenue publique. en janvier.

DéBanque listes Sifu comme détenant 16.4% du total des dépôts en Chicken Bonds au 1er novembre. 

À l’avenir, Donzé pense que les Chicken Bonds pourraient devenir un mécanisme utile permettant à d’autres protocoles de posséder leurs propres liquidités. 

"À l'avenir, il y aura peut-être un moyen pour [Liquity] de fournir ce service à d'autres protocoles également", a-t-il déclaré.