Le nouveau Aave Stablecoin franchit le premier obstacle

Dans une démarche susceptible de perturber le marché du stablecoin, Aave, le principal protocole du marché monétaire, s'apprête à créer un jeton stable entièrement garanti appelé GHO.

Au 31 juillet, plus de 99.9 % des membres de la communauté Aave voté pour lancer la pièce. Il s'agissait du premier des trois votes de gouvernance qui auront lieu au cours des prochaines semaines pour déterminer la conception et la feuille de route du jeton.

Aave va désormais engager une société de sécurité pour auditer le code de GHO. Sa communauté votera ensuite sur une proposition de taux d'intérêt de départ GHO et de taux d'actualisation pour les parieurs AAVE qui créent GHO. 

Surdimensionné

Aave est le troisième plus grand protocole DeFi en termes de valeur totale verrouillée (TVL) inter-chaînes avec 6.55 milliards de dollars, selon DeFi Llama. Les utilisateurs peuvent obtenir un rendement sur les actifs déposés dans le protocole et également utiliser leurs dépôts pour garantir des prêts autogérés et surgarantis sur la plateforme.

Lors d'une apparition le 30 juillet sur Bankless, Stani Kulechov, le fondateur d'Aave, décrit GHO est « le premier stablecoin surdimensionné, mais en même temps, vous pouvez gagner un rendement sur vos garanties que vous fournissez dans le protocole Aave ». 

La pièce proposée intervient alors que les régulateurs examinent les pièces stables à la suite de la effondrement spectaculaire du jeton algorithmique stable de Terra, UST, en mai. L'implosion a effacé un écosystème d'une valeur de 60 milliards de dollars en capitalisation boursière et a déclenché une cascade de échecs à travers la crypto, y compris les faillites de Three Arrows Capital et Voyager Digital.

Summer Rally Spurs Hopes Bear Market se transforme en Bull Run - mais est-ce le cas?

S'il est mis en ligne, GHO permettra aux utilisateurs d'Aave de frapper le stablecoin contre des actifs collatéraux déposés dans un protocole « facilitateur ». L’instantané du 31 juillet a également ouvert la voie au déploiement d’Aave v2 sur le réseau Ethereum pour devenir le premier facilitateur du stablecoin. 

Tous les intérêts générés par le GHO emprunté seront envoyés à l’Aave DAO en tant que revenus. Cela contraste avec d’autres actifs soutenus par Aave, sur lesquels les fournisseurs de liquidité perçoivent la majorité des intérêts. Tous les GHO remboursés sur les positions empruntées seront brûlés de l’offre.

Paramètres initiaux

Dans un article sur la gouvernance du 7 juillet qui premier GHO proposé, Aave noté que son déploiement Ethereum devrait être mis à niveau vers la base de code v3 « dans les mois à venir ». Le message souligne que la conception de la v3 devrait permettre des fonctionnalités de gestion des risques plus solides pour les monnayeurs GHO.

Marc Zeller, responsable des relations avec les développeurs chez Aave, tweeté que l'équipe d'Aave prévoit de publier la semaine prochaine un article sur le forum de gouvernance proposant les paramètres initiaux du GHO, notamment les taux d'intérêt, les plafonds des facilitateurs et les actifs de garantie pris en charge. Il a également prédit que les audits de code seraient prêts en même temps.

Hackathons

Aave espère également favoriser l’adoption du GHO sur l’écosystème en plein essor de couche 2 d’Ethereum, notant que des subventions et des hackathons pourraient être mobilisés pour promouvoir le développement tirant parti du jeton, par exemple pour les paiements. 

Kulechov a déclaré à Bankless qu'il existe un grand potentiel pour que les pièces stables deviennent la monnaie dominante d'Internet et résolvent également les problèmes de paiement réels grâce à une adoption accrue sur la couche 2. 

Il a souligné l'utilisation accrue des pièces stables dans les pays souffrant d'hyperinflation chronique, comme l'Argentine, soulignant que de nombreuses personnes contournent leur monnaie locale et exécutent des paiements en transférant des pièces stables entre des comptes détenus auprès de principales bourses centralisées. 

Aave met fin aux récompenses lors du dernier coup dur porté aux agriculteurs

"Nous voulons changer cela", a-t-il déclaré lors de l'interview. "Nous voulons garantir que ces transactions peuvent avoir lieu sur la couche 2, et nous voulons voir davantage de développeurs créer des applications de paiement au-dessus [de la couche 2]."

Les membres de la communauté et les représentants d’autres protocoles DeFi sont enthousiasmés par la perspective de GHO. 

Sam Kazemian, le fondateur de Frax, a affirmé Valérie Plante. il aimerait soutenir la liquidité de GHO au lancement en utilisant les pools de base de Frax sur Curve. 

"L'idée est essentiellement d'associer des pièces stables à un pool de base FRAX-USDC et FRAX encouragera le [pool] proportionnellement à sa taille/demande", a publié Kazemian sur le forum de gouvernance d'Aave. Il a noté que le système ne nécessiterait pas de contributions de contrepartie de la part d'Aave et a également exprimé son intérêt à ce que Frax devienne un facilitateur à l'avenir.

Stratégies Delta-neutres

Truco de Yeti Finance a demandé à devenir un facilitateur pour utiliser GHO dans le trading delta neutre – des stratégies conçues pour se protéger contre les mouvements directionnels du prix des actifs sous-jacents. Kulechov a répondu que « les stratégies delta neutre pourraient être une option à long terme ».

Un représentant du protocole Paladin a demandé si les détenteurs de stkAAVE devraient déposer les jetons sur Aave pour bénéficier d'une réduction, ou si le tarif réduit serait disponible pour les détenteurs de stkAAVE. 

"En tant que protocole contrôlant plus de 50,000 XNUMX stkAAVE, nous voulons que notre communauté profite autant que possible de ces nouvelles opportunités", ont-ils publié.

Dans le forum, Zeller a également souligné qu'Aave cherchait à « développer le marché décentralisé des pièces stables » plutôt que de rivaliser avec les acteurs historiques du secteur via le lancement de GHO.

"La puissance de DeFi est que GHO permet plus de liquidité pour les stablecoins décentralisés sur le marché, plus de frais pour Aave, plus de volume et de frais pour Curve, plus de stabilité pour les autres stablecoins, plus d'attractivité de DeFi en général par rapport à CeFi", a déclaré Zeller. « Avec GHO, Aave gagne, mais aussi Curve, Balancer, Convex, MakerdDAO, QiDao, Frax, etc. Les synergies définissent notre écosystème.