Pourquoi les entreprises de cryptographie devraient adopter les réglementations et la conformité 

L'industrie de la cryptographie a parcouru un long chemin depuis le lancement de Bitcoin en 2009. De Bitcoin critiqué comme un gadget dans les premiers jours au marché de la cryptographie dépassant les 3 billions de dollars américains en valeur en novembre dernier, des étapes importantes ont été franchies dans la cryptographie avec une augmentation du courant dominant l'adoption - nous avons vu des pays comme El Salvador et République centrafricaine acceptant Bitcoin comme monnaie légale, des marques de luxe comme Gucci et Balenciaga commencer à accepter les paiements cryptographiques et la création de nouveaux produits financiers autour de la cryptographie tels que Futures Bitcoin.

Avec l'adoption et l'utilisation des actifs cryptographiques qui gagnent du terrain, les régulateurs du monde entier intensifient désormais leurs efforts pour réglementer cet espace. Pour certains dans l'industrie de la cryptographie, l'examen réglementaire accru est perçu comme un obstacle et pire encore, en contradiction avec la prémisse originale de la cryptographie comme étant sans autorisation, sans frontière et sans surveillance gouvernementale. Cependant, malgré l'augmentation des réglementations, à un niveau fondamental, la blockchain publique sous-jacente qui permet les crypto-monnaies continuera toujours d'être sans autorisation et sans frontières. Ce qui a changé, c'est au moment où nous construisons des cas d'utilisation sur une blockchain sans autorisation qui implique un point de contact avec les monnaies fiduciaires, les réglementations entreraient en jeu puisque les monnaies fiduciaires ont toujours été soumises à une multitude de réglementations financières. Même dans le finance décentralisée (DeFi), avec plus d'infrastructures construites autour d'un identifiant décentralisé («DID») et avec son application pour effectuer la connaissance de votre client (KYC) et la lutte contre le blanchiment d'argent (AML), cela serait probablement réglementé à terme. 

Jusqu'à présent, les réglementations dans le domaine de la cryptographie ont été variées, les régulateurs ayant des points de vue divergents sur la manière dont les différentes crypto-monnaies devraient être réglementées. Certains le considèrent comme des « titres », certains le considèrent comme des « marchandises » et d'autres comme des « jetons de paiement ». D'une manière générale, les régulateurs mondiaux se sont penchés pour évaluer si la cryptographie est un titre ou une marchandise pour déterminer leur approche réglementaire. En général, les lois et réglementations relatives aux valeurs mobilières sont plus strictes et exigent généralement l'enregistrement et la divulgation. En comparaison, les matières premières sont relativement moins réglementées, mais les dérivés de matières premières sont étroitement réglementés avec des exigences de déclaration. À cet égard, avec la création de dérivés cryptographiques, de nouvelles obligations réglementaires pourraient être déclenchées, par exemple, des exigences réglementaires en matière de déclaration dans certaines juridictions. 

Alors que les régulateurs naviguent dans l'industrie de la cryptographie, il est évident que leur objectif principal est d'assurer un écosystème réglementaire solide et robuste pour le monde de la cryptographie. Et en fait, la plupart des régimes réglementaires soulignent l'importance de piliers communs tels que les processus AML/KYC, la cybersécurité et, plus récemment, la protection des investisseurs. Cela étant dit, les régulateurs sont également conscients de la « réglementation excessive » et nous avons vu des régulateurs adopter l'approche selon laquelle certains domaines ne devraient pas être réglementés. Par exemple, si vous regardez le jeton non fongible (NFT), nous avons vu des régulateurs dans certaines juridictions annoncer explicitement leur position de ne pas réglementer les NFT. Au lieu de cela, ils ont adopté l'approche d'avertir les investisseurs de détail sur la nature spéculative des NFT. Et cela s'applique également aux cas d'utilisation de GameFi. En effet, pour engendrer un régime réglementaire ciblé, basé sur les risques et «intelligent», les entreprises de cryptographie ont un rôle important à jouer en travaillant aux côtés des régulateurs respectifs pour partager et fournir des commentaires et des connaissances de l'industrie. 

Alors que des réglementations excessives et fragmentées pourraient potentiellement entraver l'innovation dans l'espace cryptographique, beaucoup ont tendance à négliger ou à sous-estimer les avantages que la conformité et les réglementations pourraient apporter à la table. Malgré l'adoption croissante de la cryptographie par le grand public, la majorité de la population a encore une compréhension limitée des principes fondamentaux de la technologie de la cryptographie et de la blockchain. Pour beaucoup, l'industrie de la cryptographie est toujours considérée comme le "Far West" malgré la popularité croissante de la cryptographie et l'adoption d'actifs cryptographiques à l'échelle mondiale. Avec les réglementations et les régulateurs délivrant progressivement des licences et des enregistrements de cryptographie, et avec une plus grande harmonisation des normes mondiales, nous nous rapprocherons de la légitimation des actifs numériques et finirons par faire de la cryptographie une partie intégrante du système financier traditionnel. 

Au-delà de l'objectif d'assurer un écosystème stable et solide avec une protection suffisante des investisseurs, la conformité est en fait bénéfique et un avantage stratégique pour les entreprises de cryptographie. Avec le bon cadre de conformité et de contrôle, les entreprises de cryptographie sont mieux en mesure d'accéder aux clients, investisseurs et actionnaires qu'elles souhaitent attirer. Ces parties prenantes clés ont tendance à s'intéresser à la conformité de l'entreprise aux règles AML pertinentes ainsi qu'à la sécurité de leurs actifs numériques. Par conséquent, il est essentiel pour les entreprises de cryptographie d'avoir une solide culture de conformité, y compris le ton de la direction, d'embaucher des employés possédant l'expertise réglementaire appropriée et de mettre en place les meilleurs systèmes et processus de conformité de leur catégorie. De plus, il est important de noter que la conformité n'est pas un exercice ponctuel, mais plutôt un processus continu et continu. À mesure que l'industrie se développe, il est important que les entreprises de cryptographie révisent et développent en permanence leur cadre de conformité pour s'assurer que leurs contrôles sont proportionnés aux risques posés par l'échelle et la taille de leurs opérations.  

En tant qu'acteurs responsables de l'écosystème, les entreprises de cryptographie ne devraient pas avoir peur des réglementations et de la conformité, mais plutôt accepter le fait que la conformité réglementaire est essentielle pour établir l'intégration de la cryptographie dans le monde. Les acteurs de l'industrie de la cryptographie devraient continuer à travailler en étroite collaboration avec les régulateurs pour développer des cadres équitables qui encourageront et soutiendront l'innovation tout en maintenant la confiance, la transparence et la sécurité pour toutes les parties prenantes de l'écosystème. En fin de compte, la crypto peut jouer un rôle central dans l'accélération de l'inclusion financière dans le monde.