Zipmex fait appel à une entreprise de restructuration alors qu'elle se bat pour rester à flot

Zipmex, un échange de crypto protégé contre la faillite, tente de remettre son navire sur la bonne voie après un début difficile au cours des six premiers mois de l'année.

La société d'Asie du Sud-Est, qui emploie environ 250 personnes à Singapour, en Thaïlande, en Australie et en Indonésie, a déclaré jeudi qu'elle en était aux dernières étapes de la sécurisation des investissements de tiers.

Dans le cadre de ces efforts, la société a également déclaré qu'elle avait fait appel à la société de conseil en restructuration et en finance KordaMentha et qu'elle avait l'intention de nommer un "Scheme Manager" pour superviser le processus.

"Nous avons demandé des réunions avec la Securities and Exchange Commission de Thaïlande et les régulateurs du pays où nous opérons pour présenter nos investisseurs aux régulateurs et présenter notre plan de relance aux agences gouvernementales", a indiqué la bourse dans un communiqué.

Zipmex a fait la une des journaux en juillet lorsqu'il a été contraint de arrêter les retraits, citant une «combinaison de circonstances», notamment une volatilité extrême du marché et une exposition à des prêteurs de crypto en difficulté. 

Le régulateur thaïlandais des valeurs mobilières a ensuite créé un formulaire Web sollicitant les plaintes des clients alors qu'il intervenait pour enquêter.

L'entreprise a rapidement cherché 50 millions de dollars dans un financement supplémentaire de parties extérieures, tentant de couvrir un manque à gagner dans les prêts impayés des prêteurs, Babel Finance et Celsius.

À ce jour, Zipmex a signé trois accords de protocole d'accord avec des investisseurs, selon son communiqué de jeudi, rapprochant la bourse de la mise en main d'un financement indispensable.

Un protocole d'entente ne constitue pas un accord formel et n'est pas contraignant, ce qui signifie que l'échange pourrait se retrouver dans la même position si les accords se dégradaient.

Un porte-parole de la SEC et de Zipmex n'a pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires sur les détails des accords de protocole d'entente ou les plans de relance proposés par la bourse.

Créé en 2018, l'échange peu connu a pris de l'importance au plus fort du précédent marché haussier de la crypto en 2021, pour devenir l'un des plus grands marchés d'actifs numériques de Thaïlande en volume d'échanges.

À l'époque, les affaires semblaient florissantes. En août de la même année, la bourse a obtenu 41 millions de dollars de financement de série B avec la participation de l'une des plus grandes banques thaïlandaises, Bank of Ayudhya.

Le financement était destiné à développer davantage son infrastructure technologique, à attirer de nouveaux partenaires commerciaux et à attirer de nouveaux talents. Même le géant de l'échange coté au Nasdaq Coinbase voulu un morceau de l'action.

Prêter des malheurs et des millions dus

Avance rapide de 12 mois et la bourse se bat pour rester à flot.

En juillet de cette année, Zipmex a suspendu les retraits et les dépôts sur sa plate-forme, révélant plus tard qu'il avait creusé un trou de 53 millions de dollars dans son bilan en raison de son exposition à certains des prêteurs de crypto en difficulté du secteur. 

Il a depuis rouvert les retraits à sélectionner les altcoins y compris solana, XRP et cardano tandis que les retraits en bitcoin et en éther restent enfermés dans le portefeuille natif de l'entreprise.

"Je peux confirmer que nous continuerons d'avancer pour reprendre les services", a déclaré le co-fondateur Akalarp Yimwilai dans un communiqué.

Grossièrement 48 millions de dollars des prêts impayés seraient dus à Zipmex par Babel Finance de Hong Kong, avec 5 millions de dollars supplémentaires attribués à Celsius – le prêteur basé aux États-Unis qui faillite le mois dernier. 

Bien qu'il s'agisse d'une somme relativement faible dans le contexte plus large de ce que d'autres dans l'industrie ont face, cela a suffi à avoir un impact sévère sur les opérations et à solliciter des appels d'actionnaires pour le co-fondateur et PDG de Zipmex, Marcus Lim, démissionner. 

Bien que le chef de la bourse ait résisté à ces appels, il a concédé la semaine dernière que s'il était davantage pressé de le faire, il abandonnerait les rênes.

"Le fait que les retraits de Zipmex soient limités en Thaïlande mais ouverts dans d'autres juridictions suggère que ce sont les dépôts de leurs clients thaïlandais qui ont été affectés par l'exposition à Babel Finance", a déclaré Hayden Hughes, PDG de la plateforme de trading social basée à Singapour, Alpha Impact, à Blockworks.

Hughes, qui conseille également la société de capital-risque blockchain et crypto Antler, a déclaré que les investisseurs devraient évaluer si le trou dans son bilan est suffisamment petit pour justifier le renflouement de l'entreprise.

À son apogée, Zipmex offrait un rendement de 10 % via son produit cryptographique portant intérêt ZipUp+ qui était lié à Babel et Celsius via son programme de prêt.

Celsius et Babel ont tous deux interrompu les retraits plus tôt cette année à la suite d'une crise de liquidité à l'échelle de l'industrie qui est survenue peu de temps après une chute du marché, déclenchée par Terra's disparition.

Dans un effort pour permettre à la bourse de faire amende honorable, une haute cour de Singapour a accordé à Zipmex environ trois mois de protection contre les créanciers la semaine dernière alors qu'elle voit à travers des plans de restructuration de ses activités.

La décision de justice a également accordé la protection des changes contre poursuites des créanciers jusqu'au 2 décembre.

De plus amples informations sur ses plans de restructuration sont attendues dans le mois à venir, a déclaré Zipmex. Cela inclura des détails sur les réunions de la mairie en ligne prévues pour le 15 septembre.

Recevez chaque soir les meilleures nouvelles et informations cryptographiques de la journée dans votre boîte de réception. Abonnez-vous à la newsletter gratuite de Blockworks maintenant.