'ट्रेडिंग लाइक ए लेहमैन मोमेंट' - क्रेडिट सुइस, ड्यूश बैंक संकटग्रस्त मूल्यांकन से पीड़ित हैं क्योंकि बैंकों का क्रेडिट डिफॉल्ट इंश्योरेंस 2008 के स्तर के करीब है

2007-2008 में वित्तीय संकट के एक दशक से अधिक समय हो गया है जब अमेरिका में चौथा सबसे बड़ा निवेश बैंक लेहमैन ब्रदर्स ढह गया और दिवालिया हो गया। करीब 14 साल बाद, क्रेडिट सुइस और ड्यूश बैंक, दुनिया के दो सबसे बड़े बैंक, संकटग्रस्त मूल्यांकन से पीड़ित हैं और बैंकों के क्रेडिट डिफॉल्ट बीमा स्तर 2008 के बाद से नहीं देखी गई डिग्री के करीब पहुंच रहे हैं।

क्रेडिट सुइस और ड्यूश बैंक वैल्यूएशन डाइव-बम्ड हैं - निवेशक वैश्विक अर्थव्यवस्था के लिए प्रणालीगत जोखिम पर चर्चा करते हैं

अक्टूबर के पहले सप्ताह के दौरान, विश्व अर्थव्यवस्था धूमिल दिख रही है क्योंकि ऊर्जा और गैस की कीमतें रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गई हैं, कई देशों में मुद्रास्फीति 40 वर्षों में सबसे अधिक है, आपूर्ति श्रृंखला भंग हो गई है, इक्विटी बाजारों ने महत्वपूर्ण मूल्य बहा दिया है, और तनाव पश्चिम और रूस के बीच बढ़ा है।

इस खराब अर्थव्यवस्था के बीच, दो सबसे बड़े निवेश बैंक संकटग्रस्त मूल्यांकन से लड़खड़ा रहे हैं। बाजार के आंकड़े दिखाता है कि क्रेडिट सुइस ग्रुप एजी (एनवाईएसई: सीएस) और ड्यूश बैंक एजी (एनवाईएसई: डीबी) 2008 के वित्तीय संकट के बाद से बहुत कम मूल्यों पर कारोबार नहीं कर रहे हैं।

अगस्त के अंत में, ड्यूश बैंक ने क्रेडिट सुइस से जुड़े मुद्दों का विश्लेषण किया, और बैंक के विश्लेषकों ने नोट किया कि एक $4.1 बिलियन का अंतर वित्तीय संस्थान की वित्तीय भलाई का मुकाबला करने के लिए इसे भरने की आवश्यकता है। इसके अलावा, क्रेडिट सुइस का क्रेडिट डिफॉल्ट इंश्योरेंस (सीडीएस) स्तर उसी सीडीएस स्तर के समान है जो लेहमैन ब्रदर्स बैंक के दिवालिया होने से ठीक पहले था।

क्रेडिट सुइस के सीईओ उलरिच कोर्नर ने हाल ही में समझाया कि उनकी कंपनी एक "महत्वपूर्ण क्षण" का सामना कर रही है और उन्होंने जोर देकर कहा कि स्विस-आधारित वित्तीय संस्थान के पास "मजबूत पूंजी आधार और तरलता की स्थिति" है।

बड़े निवेशक का कहना है कि क्रेडिट सुइस सीडीएस एक 'लेहमैन मोमेंट' की तरह कारोबार कर रहा है, वॉलस्टफॉरमेनस्ट सीईओ कहते हैं, 'कोई भी व्यक्ति जो क्रेडिट सुइस के लेखांकन पर पूरी तरह भरोसा करता है, वह यूनिकॉर्न और टूथ फेयरी में भी विश्वास करता है'

हर कोई कोर्नर से सहमत नहीं है, जैसा कि इन्वेस्टमेंट डॉट कॉम की एक रिपोर्ट में बताया गया है कि "क्रेडिट सुइस से संबंधित एक बड़े निवेशक का कहना है कि निवेश बैंक एक आपदा है, [और] सीडीएस एक 'लेहमैन मोमेंट' की तरह कारोबार कर रहा है [है] हिट होने वाला है। " हालांकि कॉम्पसर्किल के मैनेजिंग पार्टनर गुरमीत चड्ढा को नहीं लगता कि बाजार में कोई बड़ी गड़बड़ी सामने आएगी।

"2008 से, साल में एक बार क्रेडिट सुइस [और] [दो] वर्षों में एक बार ड्यूश बैंक डिफॉल्ट करने वाला है," चड्ढा ट्वीट किए. "हर सुधार में - यह अटकलें आने लगती हैं। मेरे छोटे से अनुभव में- एक ब्लैक स्वान घटना कभी खुद की घोषणा नहीं करती है।"

क्रेडिट सुइस के विश्लेषकों ने अपने स्वयं के स्टॉक को बिक्री रेटिंग में डाउनग्रेड किया pic.twitter.com/SghqtoFnhS

- डॉ. पारिक पटेल, बीए, सीएफए, एसीसीए एस्क। (@ParikPatelCFA) अक्टूबर 2

चड्ढा की टिप्पणी ने दोनों बैंकों के आसपास की अटकलों पर कोई अंकुश नहीं लगाया है और कई लोगों का मानना ​​है कि एक आपदा आसन्न है। "क्रेडिट सुइस शायद दिवालिया हो रहा है," ट्विटर अकाउंट 'वॉल स्ट्रीट सिल्वर' बोला था इसके 320,000 अनुयायी।

वॉल स्ट्रीट सिल्वर ने कहा, "क्रेडिट सुइस के शेयर की कीमत में गिरावट बहुत चिंता का विषय है।" “फरवरी 14.90 में $2021 से वर्तमान में $3.90 तक। और पी/बी = 0.22 के साथ, बाजार कह रहे हैं कि यह दिवालिया है और शायद बस्ट।"

क्रेडिट सुइस, 4 प्रमुख नंबर:

160बी नकद
कॉल देयताओं पर 400b
900b लीवरेज्ड एक्सपोजर
40बी इक्विटी

- चार्ली मुंगेर प्रशंसक (@ चार्ली मुंगेर 00) अक्टूबर 1

An विश्लेषण सीकिंग अल्फा पर प्रकाशित स्थिति के बारे में यह भी कहा गया है कि क्रेडिट सुइस और ड्यूश बैंक दोनों ही व्यथित मूल्यांकन पर कारोबार कर रहे हैं और आगे कहते हैं कि क्रेडिट सुइस को "एक दर्दनाक पुनर्गठन से गुजरना होगा।" सीकिंग अल्फा लेखक लिखते हैं कि "[क्रेडिट सुइस] 0.23x मूर्त पुस्तक पर कारोबार कर रहा है [और] ड्यूश बैंक 0.3x मूर्त पुस्तक मूल्य पर कारोबार कर रहा है।" हालांकि, सीकिंग अल्फा लेखक का कहना है कि ड्यूश बैंक ब्याज दरों से लाभ के माध्यम से तूफान के माध्यम से काम कर रहा है। लेखक जोड़ता है

निवेशकों को [क्रेडिट सुइस] से बचना चाहिए और [ड्यूश बैंक] खरीदना चाहिए।

निवेशकों का मानना ​​है कि दो वित्तीय दिग्गज एक महत्वपूर्ण संकट का सामना कर रहे हैं और वे क्रेडिट सुइस के सीईओ द्वारा दिए गए बयानों पर विश्वास नहीं करते हैं। कुछ ने बैंकों की लेखा परीक्षा प्रक्रिया की आलोचना की है क्योंकि उनका मानना ​​है कि क्रेडिट सुइस और ड्यूश बैंक हैं उनकी गर्दन तक कर्ज में और खराब ऋण।

"मुझे बताएं कि बकाया ऋणों की वास्तविक संख्या क्रेडिट सुइस ने इन हेज फंडों और आर्कगोस जैसे पारिवारिक कार्यालयों को दी है," के सीईओ वॉलस्टफोर्मेनस्ट जेसन बुराक ट्वीट किए अगस्त में। "क्योंकि जो कोई भी अपने हिसाब-किताब पर पूरा भरोसा करता है, वह यूनिकॉर्न और टूथ फेयरी में भी विश्वास करता है।" लेखन के समय, "क्रेडिट सुइस" शब्द एक बहुत लोकप्रिय ऊर्ध्वाधर प्रवृत्ति रविवार की सुबह (ET) ट्विटर पर 46,000 ट्वीट्स के साथ।

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जेमी रेडमैन

जेमी रेडमैन बिटकॉइन डॉट कॉम न्यूज में न्यूज लीड और फ्लोरिडा में रहने वाले एक वित्तीय तकनीकी पत्रकार हैं। रेडमैन 2011 से क्रिप्टोक्यूरेंसी समुदाय का एक सक्रिय सदस्य रहा है। उसे बिटकॉइन, ओपन-सोर्स कोड और विकेंद्रीकृत अनुप्रयोगों का शौक है। सितंबर 2015 से, Redman ने आज उभर रहे विघटनकारी प्रोटोकॉल के बारे में Bitcoin.com समाचार के लिए 6,000 से अधिक लेख लिखे हैं।

छवि क्रेडिट: शटरस्टॉक, पिक्साबे, विकी कॉमन्स, संपादकीय फोटो क्रेडिट: नताली रेन्च और रोस्टिस्लाव एजेव