क्या यह मैराथन डिजिटल स्टॉक खरीदने का अच्छा समय है?

सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले बिटकॉइन माइनर मैराथन डिजिटल ने बिटकॉइन के साथ अपने शेयर की कीमत में गिरावट देखी है। तो, क्या यह इसे एक अच्छी खरीद बनाता है?

10 नवंबर, 2021 को बिटकॉइन की कीमत अब तक के उच्चतम स्तर से नीचे आ गई है, और सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले कई बिटकॉइन माइनिंग शेयरों की कीमतों में गिरावट देखी गई है। मैराथन डिजिटल होल्डिंग्स (MARA) इस नियम का अपवाद नहीं था।

कॉर्पोरेट विकास

इसकी पिछली दो कमाई रिपोर्ट इसका सबसे मजबूत प्रदर्शन नहीं थी, लेकिन मैराथन का कुल मिलाकर 2021 में एक मजबूत वर्ष रहा। 3 जनवरी 2022 को, मैराथन का विमोचन इसके 2021 पूर्ण वर्ष और दिसंबर के अपडेट, इन उल्लेखनीय हाइलाइट्स सहित:

• वित्तीय वर्ष 3,197 में 2021 स्व-खनन बिटकॉइन अर्जित (846% वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि)
• कुल बिटकॉइन होल्डिंग्स को बढ़ाकर लगभग 8,133 बीटीसी किया गया
• लगभग $268.5 मिलियन की कुल नकदी तक पहुंच गया
• 72,495 में 2021 ASIC खनिक जोड़े गए (वर्तमान खनन बेड़े में 32,350 सक्रिय खनिक हैं जो प्रति सेकंड लगभग 3.5 एक्सहाश का उत्पादन करते हैं [EH/s]) 

ऊपर मार्थन की हैश दर का एक बार चार्ट है, वैश्विक हैश दर का इसका प्रतिशत और 2022 और 2023 के लिए इसके पूर्वानुमान। मैराथन के वैश्विक हैश दर के प्रतिशत में गिरावट जबकि अपनी हैश दर में वृद्धि से पता चलता है कि इसके प्रतियोगी अधिक आक्रामक रूप से विस्तार कर रहे थे इस दौरान था। जबकि मैराथन को खनिक प्राप्त करना जारी है इसका बिटमैन सौदा, इसे अपने विस्तार के प्रयासों में और अधिक आक्रामक होने की आवश्यकता हो सकती है।

मैराथन सफलतापूर्वक एक नई खनन सुविधा का निर्माण किया हार्डिन, मोंटाना में, जिसके कारण इसकी हैश दर जनवरी 0.2 में 2021 EH/s से बढ़कर दिसंबर 3.5 में 2021 EH/s हो गई। इसकी अगली खनन सुविधा, वेस्ट टेक्सास के लिए सेट, Q1 2022 में काम करने के लिए तैयार होगा। यदि सभी निर्माण शेड्यूल का पालन करते हैं, तो मैराथन 2023 की शुरुआत में अपने सभी खरीदे गए खनिकों को तैनात कर देगा; ऑपरेशन में 199,000 बिटकॉइन खनिक शामिल होंगे, जो लगभग 23.3 ईएच/एस का उत्पादन करेंगे, जिससे मैराथन दुनिया में सबसे बड़े सार्वजनिक रूप से कारोबार वाले बिटकॉइन खनिकों में से एक बन जाएगा।

MARA स्टॉक मूल्य का विश्लेषण

अपने कई साथियों की तरह, मैराथन के शेयर की कीमत बिटकॉइन की कीमतों के साथ निकटता से जुड़ी हुई है। मार्च और अप्रैल में, MARA और बिटकॉइन नए उच्च स्तर पर पहुंच गए और जब अप्रैल में बिटकॉइन की कीमत कम हुई, तो MARA के स्टॉक में भी गिरावट आई।

मई और जून में, MARA स्टॉक बिटकॉइन की गति के साथ आगे बढ़ना जारी रखता है: चीन में खनन कार्रवाई के दौरान, बिटकॉइन की कीमत $ 33,000 से नीचे गिर गई और इस समय सीमा के दौरान MARA स्टॉक लगभग 40% गिर गया।

ये मूल्य आंदोलन गर्मियों में समाप्त नहीं हुए - दो बिटकॉइन एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) के लॉन्च के साथ, बिटकॉइन ने एक नया सर्वकालिक उच्च बनाया और मारा ने पीछा किया। जब बिटकॉइन ने ऐसा ही किया तो MARA एकमात्र बिटकॉइन-आसन्न इक्विटी में से एक है जिसने एक नया सर्वकालिक उच्च बनाया है। यह सुझाव देगा कि अन्य बिटकॉइन-आसन्न इक्विटी की तुलना में MARA की कीमत बिटकॉइन की कीमत से अधिक सीधे संबंधित है। यह ध्यान देने योग्य है कि इस लेखन के रूप में बिटकॉइन में लगभग 40% की गिरावट आई है, जबकि MARA अपने हाल के ऐतिहासिक उच्च स्तर से लगभग 70% गिर गया है।

Q4 में MARA की गिरावट का मुख्य अपराधी था a आकारक अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) से, मैराथन को हार्डिन सुविधा के निर्माण और वित्तपोषण से संबंधित दस्तावेजों का उत्पादन करने के लिए कहा। इस सम्मन के दिन, MARA का स्टॉक 27% गिर गया। हालांकि इस सम्मन से कुछ नहीं निकला है, लेकिन बाजारों ने अपना फैसला सुना दिया है। यह MARA के दैनिक चार्ट पर सबसे बड़ी कैंडलस्टिक है और इसमें भारी मात्रा में ओवरहेड प्रतिरोध, लेकिन उस पर बाद में।

मैराथन मार्च में चौथी तिमाही के आय डेटा साझा करेगी। लेकिन पिछले तीन वर्षों में एक नज़र डालने से यह पता चलता है कि मैराथन कितनी दूर आ चुकी है और कितना आगे जाना बाकी है।

इसके विस्तार प्रयासों के कारण मैराथन की तीसरी तिमाही की आय 3 से चूक गई: नई सुविधाओं का निर्माण, बिटमैन से खनिक खरीदना और नए शेयर जारी करना. कंपनी की एचओडीएल रणनीति (जो अक्टूबर 2020 से प्रभावी है) के साथ इन प्रयासों ने परिचालन लागत को पिछले वर्ष की तुलना में अधिक बढ़ा दिया। जबकि राजस्व में लगातार वृद्धि दिखाई दे रही है, सकारात्मक संकेत हैं कि एक बार इन विस्तार प्रयासों के बह जाने के बाद, और राजस्व में वृद्धि जारी है क्योंकि विस्तार जारी है, प्रति शेयर आय (ईपीएस) सही होनी चाहिए और स्टॉक को उच्च चलाने में मदद करनी चाहिए।

MARA के दैनिक चार्ट का विश्लेषण करते हुए, स्टॉक एक कठिन डाउनट्रेंड (नीली रेखा) में रहा है क्योंकि 10 नवंबर को सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया था। जबकि यह डाउनट्रेंड दो महीने से अधिक समय से चल रहा है, कुछ क्षेत्रों में समर्थन आ रहा है, हमें जल्द ही इस डाउनट्रेंड में एक ब्रेक देखना चाहिए।

शॉर्ट-टर्म हाई/लो, गैप, कैंडलस्टिक्स और रेजिस्टेंस का महत्व ऐसे सुराग हैं जो वॉल स्ट्रीट पर बड़े पैसे के चार्ट पर छोड़े गए हैं। चार्ट और उनके संकेतों का विश्लेषण करने से हम बेहतर तरीके से आंक सकते हैं कि कुछ क्षेत्रों में स्टॉक कैसे प्रतिक्रिया देगा।

नीचे दिए गए चार्ट में समर्थन (लाल रेखाएं) और प्रतिरोध (हरी रेखाएं) के क्षेत्र दिखाए गए हैं। समर्थन और प्रतिरोध के इन क्षेत्रों को स्टॉक खरीदने और बेचने के लिए मार्कर के रूप में उपयोग किया जा सकता है। एक रणनीति का एक उदाहरण होगा यदि वॉल्यूम कम हो रहा है क्योंकि स्टॉक समर्थन की लाल रेखा तक पहुंचता है, जितना संभव हो सके समर्थन क्षेत्र के करीब एक स्थिति (शेयर खरीदना) लेने से व्यापारी को स्टॉक को एक क्षेत्र में रिबाउंड करने के लिए अधिक जगह मिलती है। प्रतिरोध। जैसे-जैसे हम प्रतिरोध के करीब पहुंचते हैं और यह ऊपर टूटता है, वैसे-वैसे वॉल्यूम बढ़ना चाहिए, समर्थन का एक नया क्षेत्र बनाया जाता है और शेयरों में गिरावट शुरू होने के बाद यह न्यूनतम निकास मूल्य बन जाएगा।

रंग दर्शाते हैं कि हमारी अपेक्षाएं कहां होनी चाहिए यदि ये रेखाएं टूट जाती हैं - यदि स्टॉक समर्थन की लाल रेखा से नीचे टूट जाता है, तो हम समर्थन के अगले क्षेत्र (और प्रतिरोध के क्षेत्रों के लिए इसके विपरीत) तक, सबसे अधिक संभावना कम जारी रखेंगे। मैंने चार्ट पर लाइन नंबर के अनुरूप संख्याओं के साथ समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्रों को सूचीबद्ध किया है। 

सहायता

1. यह क्षेत्र रेत में हमारी पहली रक्षात्मक रेखा है। ये पिछले सप्ताह के चढ़ाव हैं जो अभी तक टूटे नहीं हैं, अगस्त से ऊपर की ओर और पुष्टि की गई समर्थन और मई से नीचे की ओर का अंतर है, जो जून के मध्य में पिछला प्रतिरोध था
2. यह पुष्ट समर्थन का एक क्षेत्र है जिसे जुलाई के अंत से परीक्षण नहीं किया गया है, प्रतिरोध और जनवरी में ऊपर की ओर के अंतर के नीचे, और मई में नकारात्मक अंतराल और प्रतिरोध के नीचे
3. जुलाई के अंत से कम (इसका परीक्षण नहीं किया गया है और क्षेत्र चार से इसकी निकटता को देखते हुए कुछ भी नहीं हो सकता है)। इनमें से कम से कम एक समर्थन होगा (संभावित रूप से थोड़ा अधिक, 21 मीटर से ऊपर और जहां करीब दिन के निचले हिस्से के बजाय करीब था)
4. $20 मूल्य स्तर एक मनोवैज्ञानिक संख्या है जो कुछ स्तर के समर्थन को साबित करना चाहिए। यह जनवरी 2021 से अपसाइड गैप के निचले हिस्से के करीब भी है।
5. मई का निचला स्तर, जिसका परीक्षण नहीं किया गया है

प्रतिरोध

मुख्य चलती औसत रेखाएं जिन पर मुझे ध्यान देना पसंद है, वे वर्तमान मूल्य स्तर से ऊपर हैं। ये चलती औसत 21-दिन . हैं घातीय चलते औसत (ईएमए, गुलाबी रेखा), 50-दिन सरल चलती औसत (एसएमए, नारंगी रेखा), और 200-दिवसीय सरल चलती औसत (सफेद रेखा) और सभी भविष्य में प्रतिरोध के क्षेत्र होंगे।

1. पिछले बुधवार के बड़े लाल कैंडलस्टिक से कम। आस-पास के अन्य कैंडलस्टिक्स की तुलना में इसके आकार और दिन में अधिक वॉल्यूम के कारण, इस कैंडलस्टिक के भीतर कहीं प्रतिरोध होगा, और कैंडलस्टिक के शरीर के अंदर स्टॉक को बंद करने में असमर्थता को देखते हुए, इस कैंडलस्टिक का निचला भाग जल्दी से प्रतिरोध बन गया है।
2. इस कैंडलस्टिक का मध्य दिसंबर से छोटी अवधि के निचले स्तर से मेल खाता है। यह जुलाई की शुरुआत में भी प्रतिरोध था जिसने 13 सीधे कारोबारी दिनों के लिए एक कठिन, तेज बिकवाली शुरू की।
3. कैंडलस्टिक का शीर्ष उस जुलाई के दिन के उच्च से मेल खाता है जिसने 13 दिन की बिकवाली को ट्रिगर किया। यह इन क्षेत्रों में से केवल एक ही वास्तविक प्रतिरोध होने का एक और उदाहरण हो सकता है।
4. 27 दिसंबर से 28 दिसंबर तक एक नकारात्मक अंतर के नीचे। यह वही क्षेत्र है जहां वर्तमान में 200-दिवसीय एसएमए बैठता है।
5. 27 दिसंबर को पहुंचा अल्पावधि उच्च 21-दिवसीय ईएमए से ऊपर जाने का एक असफल प्रयास था; 8 से 11 अक्टूबर के बीच एक अपसाइड गैप का शीर्ष, जिसे तुरंत समर्थन के रूप में परीक्षण किया गया था। क्या MARA ऊपर की ओर टूट रहा है, $ 40 के मूल्य स्तर को वापस लेने की गति को स्टॉक को उच्च स्तर पर मजबूर करना चाहिए। एक बार जब MARA $ 80 से ऊपर टूटता है, तो एक और ब्रेकआउट की उम्मीद 40% के करीब होगी।
6. अपेक्षित प्रतिरोध का अगला क्षेत्र लगभग $ 45 है: सितंबर में अल्पकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया
7. $50 का मूल्य स्तर 17 फरवरी को पिछले ऐतिहासिक उच्च स्तर से बहुत दूर नहीं है; नवंबर के अंतिम दो सप्ताहों के लिए समर्थन का क्षेत्र
8. सभी अंतिम प्रतिरोध क्षेत्र 15 नवंबर (एसईसी सम्मन की तारीख) पर देखी गई सबसे बड़ी कैंडलस्टिक से संबंधित हैं। यह कैंडलस्टिक कुल मिलाकर लगभग 25% है। यह स्टॉक को अपनी सीमा के बाहर बिना तोड़े व्यापार करने के लिए एक विस्तृत श्रृंखला देता है। यह उन लोगों के लिए विकल्प व्यापार के लिए प्रमुख अचल संपत्ति है जो व्यापार की उस शैली पर अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं।

चार्ट अब कहां है, इसके आधार पर कोई पारंपरिक चार्ट पैटर्न नहीं बना है, यह सुझाव देता है कि हम आधार निर्माण की अवधि में हैं। आधार बनाते समय उच्च से अत्यधिक बिकवाली अधिकांश बिकवाली से अधिक होती है। इस आधार निर्माण अवधि के दौरान बिक्री की अवधि एक स्वस्थ आधार से अधिक है, हालांकि यह देखते हुए कि पिछले दो वर्षों में MARA कितना अस्थिर रहा है, यह अनुचित नहीं है।

हालांकि कोई उचित आधार नहीं है और MARA भारी गिरावट के दौर में है, यह इस समय खरीदारी नहीं है। हालांकि, अधिक आक्रामक निवेशक व्यापार के साथ अपेक्षाओं को निर्धारित करने में मदद करने के लिए समर्थन और प्रतिरोध के क्षेत्रों के साथ मिलकर डाउनट्रेंड लाइन में ब्रेक का उपयोग करने का प्रयास कर सकते हैं। 

स्रोत: https://bitcoinmagazine.com/markets/analyzing-marathon-digital-stock-performance