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विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (DEX) अपनी तरलता के एक प्रमुख हिस्से को अवशोषित करके इस साल केंद्रीकृत एक्सचेंजों (CEX) को जारी रखना चाहते हैं।
अगस्त में, प्रमुख DEX Uniswap ने एक महत्वपूर्ण मार्जिन द्वारा दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम में Coinbase प्रो को उखाड़ फेंकने में कामयाब रहा। वर्तमान में, से डेटा Coingecko दिखाता है कि Uniswap दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम में $ 389 की मेजबानी करता है सिक्काबेस प्रो केवल $ 303 मिलियन है।
के उदय के परिणामस्वरूप विकेन्द्रीकृत वित्त (DeFi), अधिक व्यापारी और निवेशक DEX में चले गए।
चूंकि $ 10 बिलियन DeFi क्षेत्र में अधिकांश परियोजनाएं CEX पर नहीं मिल सकती हैं, अधिकांश तरलता को छोड़ दिया गया और जैसी जगहों पर स्थानांतरित कर दिया गया अनस ु ार.
जाहिर है, यह 'पुराने गार्ड' के लिए एक बड़ी समस्या है। कम तरलता दर के साथ, एक कम व्यापारिक गतिविधि भी है।
इसलिए, कम लोगों को प्लेटफॉर्म पर ट्रेडिंग करने में रुचि होगी।
इसके अतिरिक्त, यह CEX को अपने एक्सचेंज को विकसित करने, नए टोकन का समर्थन करने और कई अन्य नई सुविधाओं को पेश करने से रोकेगा।
यह विचार करना मुश्किल है कि क्या विचार नहीं करना चाहिए केंद्रीकृत आदान-प्रदान सब पर एक भविष्य है और अगर विकेन्द्रीकृत प्लेटफार्मों प्रमुख ताकत बन जाएगा। तो, क्या CEX के पास एक उत्तर है?
क्या CEXs ने तरलता वापस लाने के लिए कोई नई शांत सुविधा शुरू की?
अधिकांश अनुभवी व्यापारी दोनों प्रकार के एक्सचेंजों के सभी पेशेवरों और विपक्षों को पहले से ही जानते हैं। हालांकि, वे यह भी जानते हैं कि CEX के नियम तरलता की कमी के लिए नहीं हैं।
जैसा कि हमने पहले बताया, विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों ने CEX से तरलता का एक महत्वपूर्ण हिस्सा लिया। अंत में, सभी आकारों के व्यापारी व्यापार के लिए विनिमय की तरलता पर गहराई से भरोसा करते हैं। सवाल यह है कि स्थिति को सुधारने के लिए CEXs कैसे योजना बनाते हैं?
केंद्रीयकृत एक्सचेंजों ने नकारात्मक फीस शुरू करके इस मुद्दे का मुकाबला करने की योजना बनाई है। इसे बेहतर तरीके से समझने के लिए, हमें यह देखना होगा कि निर्माता और लेने वाले ट्रेडिंग फीस कैसे काम करते हैं।
प्रत्येक व्यापार के लिए, एक्सचेंज निर्माताओं और फीस लेने वालों दोनों को एक निश्चित प्रतिशत शुल्क देगा।
निर्माताओंबाजार निर्माताओं के रूप में जाना जाता है, एक उपयोगकर्ता का प्रतिनिधित्व करता है जो एक ऑर्डर बुक पर व्यापार करता है। उन्हें बाजार निर्माता कहा जाता है क्योंकि वे एक्सचेंज की ऑर्डर बुक और समग्र बाजार को तरलता प्रदान करते हैं।
खरीदारबाजार के रूप में जाना जाता है, एक उपयोगकर्ता का प्रतिनिधित्व करता है जो ऑर्डर बुक में पहले से मौजूद व्यापार को भरता है। परिणाम? वे बाजार से तरलता लेते हैं।
अनिवार्य रूप से, निर्माताओं और लेने वाले एक ही सिक्के के विभिन्न पक्षों का प्रतिनिधित्व करते हैं। जबकि एक एक्सचेंज को तरलता प्रदान करता है, दूसरा उससे दूर ले जाता है।
अब यह स्पष्ट हो गया है कि तरलता में सुधार करने के लिए, एक्सचेंजों को निर्माताओं को अधिक तरलता लाने के लिए प्रेरित करना चाहिए। वे यह काम कैसे करते हैं? वे कम फीस या बेहतर अभी तक, नकारात्मक फीस की पेशकश करते हैं।
नकारात्मक फीस के साथ तरलता की समस्या का समाधान
विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों की ओर तरलता के प्रवाह का मुकाबला करने के लिए, CEXs ने नकारात्मक फीस पेश की। नकारात्मक फीस के साथ, CEX अपने प्लेटफॉर्म में भाग लेने के लिए तरलता प्रदाताओं को भुगतान करेगा।
परंपरागत रूप से, दोनों निर्माताओं और लेने वालों को ऑर्डर बनाने या भरने के लिए फीस का भुगतान करना पड़ता था। आज, एक्सचेंज निर्माताओं को तथाकथित नकारात्मक फीस प्रदान करके प्रोत्साहित करेंगे।
वास्तविक दुनिया में यह कैसे काम करता है, इसका एक उदाहरण के रूप में, हम उपयोग करेंगे सिक्कानुमा। सिक्काुमा यूरोप में स्थित एक नया CEX है जिसका मुख्य उद्देश्य स्पैनिश भाषी देशों के लिए क्रिप्टो व्यापारियों का एक मजबूत समुदाय बनाना है।
उस समय तक पहुंचने पर जब डीआईएफआई क्षेत्र व्यापार की सुर्खियों में खड़ा था, एक्सचेंज ने जल्द ही महसूस किया कि इसे उपयोगकर्ताओं को अपने मंच पर तरलता प्रदान करने के लिए प्रोत्साहित करने की आवश्यकता होगी। ऐसा करने के लिए, उन्होंने उलटा शुल्क पेश किया।
तरलता को आकर्षित करने के लिए, सिक्काुमा प्रत्येक ऑर्डर के लिए 0.3% फीस लेने वालों को शुल्क में 0.1% के साथ पुरस्कृत करता है। वित्तीय प्रोत्साहन को बेहतर ढंग से समझाने के लिए, हम गणना कर सकते हैं कि बीटीसी / यूएसडीटी अनुबंध में कितने निर्माता प्राप्त करेंगे और कितने लेने वाले भुगतान करेंगे।
मान लीजिए कि एक मेकर 10 BTC लिमिट ऑर्डर बनाता है और एक टेकर 10 BTC मार्केट ऑर्डर बनाता है। यदि इन आदेशों का निष्पादन मूल्य 10000 USD प्रति BTC है, तो हम निम्नलिखित शुल्क घटा सकते हैं:
टैकर शुल्क: १० x १०००० x ०.३% = ३०० यूएसडीटी
निर्माता शुल्क: १० x १०००० * -०.१% = -10 यूएसडीटी
आदेश निष्पादित होने के बाद, लेने वाला 300 USDT का भुगतान करेगा और निर्माता को 100 USDT प्राप्त होगा। इसलिए, एक्सचेंज को तरलता प्रदान करने के लिए निर्माता हर दिन $ 100 प्राप्त कर सकते हैं।
इसकी तुलना DEXs लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स (LPs) को लिक्विडिटी देकर सप्लाई करने के तरीके से की जा सकती है। यदि CEXs मौजूदा ग्राहकों के लिए समान अवधारणा प्रदान करते हैं, तो वे 2020 के DeFi बूम के दौरान ली गई तरलता DEX को वापस ला सकते हैं।
क्या DEX की कमी है
जबकि DEX की मांग उनके मजबूत मूल सिद्धांतों, गुमनामी, सुरक्षा और विकेंद्रीकरण के लिए की जाती है, ज्यादातर निवेशक केवल एक ही कारण से DEX में गए।
उन्होंने अधिक नए सट्टा डीआईएफए परियोजनाओं को सूचीबद्ध किया।
वास्तविकता यह है कि, चल रहे DeFi प्रचार के अलावा, DEX लंबी अवधि के व्यवहार्य नहीं हैं। क्यों? उनके पास अधिकांश व्यापारिक उपकरण और क्षमताएं हैं जो केंद्रीकृत एक्सचेंजों की पेशकश करते हैं।
यहां कुछ सबसे महत्वपूर्ण विशेषताएं दी गई हैं जो DEX पर नहीं मिल सकती हैं:
सीमित व्यापारिक उपकरण
DEX पर, टोकन स्वैपिंग की प्रक्रिया के माध्यम से ट्रेडिंग की जाती है। इससे ट्रेडिंग बहुत सीमित हो जाती है क्योंकि उपयोगकर्ताओं के पास उन्नत ट्रेडिंग टूल तक पहुंच नहीं होती है। मार्जिन ट्रेडिंग या स्टॉप लॉस के लिए कोई विकल्प नहीं हैं।
उन्नत व्यापारी भी ट्रेडिंग एल्गोरिदम बॉट्स का उपयोग नहीं कर सकते हैं।
एक और सीमित कारक एक केंद्रीकृत ऑर्डर बुक की कमी है जो तेजी से व्यापार प्रदान करता है।
टोकन स्वैपिंग में कभी-कभी केवल मिनट लग सकते हैं, लेकिन जब एथेरियम नेटवर्क उच्च गतिविधि का सामना करता है, तो एक एकल लेनदेन के माध्यम से जाने के लिए घंटों लगते हैं।
यह वास्तविक व्यापार को व्यावहारिक रूप से अप्रभावी बनाता है।
वास्तव में, विशेषज्ञ वास्तव में व्यापार करने के लिए किसी भी क्षमता के बिना, नई परियोजनाओं में निवेश करने के लिए सट्टेबाजों के लिए एक तरीके के रूप में DEX को ही देखते हैं।
इसके अलावा, अगर DEX व्यापारी एक तेज़ लेनदेन का सामना करने के लिए पर्याप्त भाग्यशाली हैं, तो वे अभी भी उच्च शुल्क से निपटेंगे। पिछले कुछ महीनों में, Uniswap जैसे प्लेटफार्मों पर व्यापारियों को एकल लेनदेन के लिए $ 40 का भुगतान करना पड़ा।
इसलिए, उच्च शुल्क किसी को भी फीस में भाग्य खर्च किए बिना सक्रिय रूप से व्यापार करना असंभव बनाता है। इस तरह का वातावरण व्हेल और अन्य व्यक्तियों के लिए अधिक उपयुक्त है, जिसमें बड़े आकार के पोर्टफोलियो हैं।
धन तक पहुंच खोने का जोखिम
DEXs अपने विकेंद्रीकृत डिजाइन के लिए सबसे अधिक प्रशंसा के लिए हैं। एक विकेन्द्रीकृत मंच के साथ, उपयोगकर्ताओं को अपने फंड पर पूरा नियंत्रण है। एसेट्स एक्सचेंज पर ही नहीं बल्कि यूजर्स के पर्स में स्टोर किए जाते हैं।
बहुत अच्छा लगता है, है ना? जबकि आपके पैसे पर पूर्ण नियंत्रण अच्छा लग सकता है, फिर भी कुछ जोखिम बने हुए हैं।
अधिकांश उपयोगकर्ता इस बात से अनजान हैं कि उनके सभी फंडों तक पहुंच खोना अपेक्षाकृत आसान है। और इस अवसर पर कि वे करते हैं, वास्तव में उन्हें पुनर्प्राप्त करने का कोई तरीका नहीं है।
जिन उपयोगकर्ताओं ने अपना लॉगिन डेटा खो दिया है या गलत पते पर संपत्ति भेजी है, वे अपनी संपत्ति हमेशा के लिए खो देंगे यदि वे DEX पर व्यापार करते हैं। चूंकि प्लेटफ़ॉर्म का आपके वॉलेट पर कोई नियंत्रण नहीं है, इसलिए आपके लिए अपनी संपत्ति वापस करने का कोई तरीका नहीं है।
CEX पर, आपको अपना पैसा वसूल करने के लिए तकनीकी सहायता से संपर्क करना होगा। अधिकांश एक्सचेंजों पर, अनुरोध दर्ज करने और आपकी समस्या को हल करने में केवल कुछ मिनट लगेंगे।
यदि आप गलती करते हैं और किसी संपत्ति के बटुए के गलत पते पर कुछ हजार डॉलर भेजते हैं, तो एक्सचेंज हमेशा आपकी मदद करना चाहता है।
इसके अलावा, यदि आपने अपने सभी लॉगिन डेटा खो दिए हैं, तो भी अपने खाते तक पहुंच को पुनः प्राप्त करना आसान है। अपनी पहचान की पुष्टि करके और एक्सचेंज दिखाते हुए कि आप एक वॉलेट के असली मालिक हैं, आप इसे पुनः प्राप्त कर पाएंगे।
दूसरी ओर, DEX पर ऐसा करना असंभव है। यदि आप अपनी लॉगिन जानकारी या बीज वाक्यांश भूल गए हैं, तो आप सबसे अधिक संभावना है।
नमस्ते और गो क्रिप्टोकरंसी में आपका स्वागत है।
मेरा नाम प्रति एंग्लंड है और मैं एक दीर्घकालिक प्रशंसक और निवेशक और बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी का व्यापारी हूं। मैंने कई वर्षों पहले बिटकॉइन की तरह कई अन्य का ध्यान आकर्षित किया, लेकिन यह 2016/2017 के आसपास पहली बार था कि मैं वास्तव में क्रिप्टोकरेंसी और ब्लॉकचेन तकनीक में आ गया।
मैंने इस नए उभरते स्थान के बारे में पूरी तरह से कारोबार किया, खरीदा, शोध किया और सीखा। जब क्रिप्टो-सामग्री का उत्पादन नहीं कर रहा हूं तो मैं नए उत्पादों और व्यवसायों को बनाता हूं और डिजाइन करता हूं। और मैं अपने सभी पाठकों के लिए सार्थक सामग्री बनाने के लिए अपने जुनून के साथ अपने व्यवसाय के अनुभव को संयोजित करना चाहता हूं।
और मैं इस दृष्टि को अपने लेखन में ला रहा हूं और गो क्रिप्टोकरेंसी कैसे काम करती है।
मेरे साथ कनेक्ट करें लिंक्डइन। मुझे यहाँ पर कुछ भी पूछो।
गो क्रिप्टो वाइज के बारे में और अधिक जानकारी प्राप्त करने के लिए मेरे साथ संपर्क में रहें।
स्रोत: https://gocryptowise.com/blog/cexs-answer-to-dexs-absorbing-liquity/
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