निवेशकों ने एलयूएसडी चिकन बॉन्ड्स में $28 मिलियन का निवेश किया

तरलता प्रोटोकॉल-स्वामित्व वाली तरलता को लगभग $500,000 तक बढ़ा देती है

जैसे-जैसे DeFi पर प्रतिफल कम होता जा रहा है, हाल ही में लॉन्च किए गए नए तंत्र का उपयोग बढ़ रहा है।

चिकन बॉन्ड दर्ज करें, लिक्विडिटी का एक नया उत्पाद जो उपयोगकर्ताओं को LUSD स्थिर मुद्रा को बॉन्ड करने के बदले में समय के साथ बढ़ी हुई उपज प्रदान करता है। 

चिकन बांड के सरलतम रूप में, उपयोगकर्ता LUSD जमा करते हैं जो बढ़े हुए LUSD (bLUSD) का संतुलन अर्जित करता है। bLUSD एक व्युत्पन्न टोकन है जो वेनिला LUSD के धारकों के लिए आम तौर पर उपलब्ध उपज से अधिक बढ़ी हुई उपज अर्जित करता है। 

बॉन्डिंग प्रक्रिया समय के साथ होती है - उपयोगकर्ता किसी भी समय "चिकन आउट" करने का निर्णय ले सकते हैं और अपने LUSD प्रिंसिपल को वापस पा सकते हैं, या "चिकन इन" कर सकते हैं और अपने अर्जित bLUSD का दावा कर सकते हैं - यह विकल्प कई कारकों पर आधारित एक जटिल निर्णय का हिस्सा है जिसमें यह भी शामिल है कि कैसे एक उपयोगकर्ता की बॉन्डिंग प्रक्रिया के बारे में गहराई से जानना और वह क्या सोचता है कि bLUSD का भविष्य का मूल्य क्या होगा।

ड्यून एनालिटिक्स के अनुसार, अब तक 203 पूर्ण चिकन बांडों में से 123 शामिल हो चुके हैं और 80 बाहर हो चुके हैं। डैशबोर्ड. 

तरलता, संपार्श्विक ऋण प्रोटोकॉल जो LUSD स्थिर मुद्रा जारी करता है, और चिकन बांड के पीछे की टीम, शुभारंभ 4 अक्टूबर को तंत्र।

पहले महीने में 10M LUSD हासिल करने का लक्ष्य था, क्लाउड डोंज़े, वेंचर फर्म टॉमहॉक में एक निवेशक, जिसने लिक्विडिटीज़ लिखी पहले जांचें, द डिफेंट को बताया। 

लेकिन ड्यून एनालिटिक्स क्वेरी के अनुसार, 28 नवंबर तक जमा किए गए $1 मिलियन मूल्य के एलयूएसडी के साथ चिकन बॉन्ड उस आंकड़े को तीन गुना करने की गति पर हैं। 

इसके अतिरिक्त, जब उपयोगकर्ता चिकन इन करते हैं, तो लिक्विडिटी स्थायी रूप से बंधुआ एलयूएसडी का एक हिस्सा प्राप्त कर लेती है। अब तक, लिक्विडिटी ने चिकन बांड के माध्यम से 488,000 LUSD का अधिग्रहण किया है। हालाँकि यह कोई बड़ी रकम नहीं है, लेकिन बड़ा सवाल यह है कि क्या यह तंत्र टिकाऊ है। 

डेफी 2.0

पिछले साल DeFi के सबसे बड़े क्रेज़ में से एक ओलंपसDAO था, एक प्रोटोकॉल जिसका अपना बॉन्डिंग तंत्र था जिसका उपयोग प्रोटोकॉल-स्वामित्व वाली तरलता उत्पन्न करने के लिए किया गया था। यह एक व्यापक का हिस्सा था"डेफी 2.0आंदोलन, जो मुद्रास्फीतिकारी तरलता खनन प्रथाओं के विरोध में उत्पन्न हुआ, जिसे "डीएफआई 1.0" कहा जा सकता है।

चिकन बांड के साथ, लिक्विडिटी प्रोटोकॉल-स्वामित्व वाली तरलता के विचार को फिर से जागृत कर रही है। लिक्विडिटी के मामले में लक्ष्य LUSD तरलता को गहरा करना है, जो कि है जमा कर्व फाइनेंस पर तीन प्रमुख स्थिर सिक्कों के साथ। कर्व पूल में अधिक तरलता का मतलब है कि LUSD को USDC, USDT और DAI के लिए न्यूनतम मूल्य प्रभाव के साथ स्वैप किया जा सकता है। 

प्रोटोकॉल अक्सर तरलता प्रदान करने वाले उपयोगकर्ताओं को टोकन प्रोत्साहन का भुगतान करते हैं। अपनी स्वयं की तरलता के मालिक होने से, एक प्रोटोकॉल तरलता को स्थायी रूप से बढ़ा सकता है क्योंकि इसे स्थायी रूप से एक पूल में छोड़ा जा सकता है।

डोंज़े के अनुसार, चूंकि अमेरिकी ट्रेजरी का विदेशी संपत्ति नियंत्रण कार्यालय (ओएफएसी) लगाए गए प्रतिबंध गोपनीयता प्रोटोकॉल टॉरनेडो कैश के विरुद्ध, LUSD की मांग में वृद्धि देखी गई है, जिसने नियमित रूप से इसके मूल्य को एक डॉलर के अपने इच्छित खूंटी से ऊपर धकेल दिया है।

विकेंद्रीकृत स्थिर मुद्रा

चूँकि लिक्विडिटी केवल ईथर को संपार्श्विक के रूप में स्वीकार करती है, उसके पास न्यूनतम शासन है, और उसने अपने फ्रंट-एंड विकास को आउटसोर्स किया है, इसने LUSD को अधिक विकेन्द्रीकृत स्थिर सिक्कों में से एक बना दिया है, कुछ ऐसा जिसे बाजार ने टॉरनेडो कैश फॉलआउट के मद्देनजर और भी अधिक महत्व दिया है, डोंज़े कहा।

हालाँकि, LUSD यकीनन अपनी ही सफलता का शिकार रहा है - 1.04 नवंबर तक यह $1 पर कारोबार कर रहा है। 

चिकन बॉन्ड्स की बदौलत बढ़ी हुई तरलता के साथ, LUSD $1 के करीब व्यापार करना शुरू कर सकता है। 

चिकन बॉन्ड्स का सबसे महत्वपूर्ण उपयोगकर्ता डेफी व्यापारी और डेवलपर 0xSifu प्रतीत होता है, जिसकी निष्क्रिय क्वाड्रिगासीएक्स एक्सचेंज के सह-संस्थापक के रूप में पहचान सार्वजनिक हो गई है। जनवरी में.

देबांक सिफू सूचीबद्ध करता है 16.4 नवंबर तक चिकन बांड में कुल जमा का 1% हिस्सा था। 

आगे बढ़ते हुए, डोंज़े का मानना ​​​​है कि चिकन बॉन्ड अन्य प्रोटोकॉल के लिए अपनी स्वयं की तरलता रखने के लिए एक उपयोगी तंत्र बन सकता है। 

"भविष्य में शायद कोई ऐसा तरीका हो जिससे [लिक्विटी] अन्य प्रोटोकॉल के लिए भी यह सेवा प्रदान कर सके," उन्होंने कहा।