प्रमुख विकेंद्रीकृत वित्त (डीएफआई) पारिस्थितिकी तंत्र की समस्याएं क्या हैं?

विकेंद्रीकृत वित्त एक ऐसा क्षेत्र है जो अभी भी अपने प्रारंभिक विकास चरण में है। यदि वह संतुलन को उलटना चाहता है और पारंपरिक वित्तीय प्रणालियों से प्रबंधन अपने हाथ में लेना चाहता है, तो उसे पारिस्थितिकी तंत्र से संबंधित कुछ समस्याओं से ऊपर उठने की जरूरत है। लेकिन, रिपोर्टें सामने आई हैं कि मौजूदा चुनौतियों का समाधान पेश करने के लिए सेक्टर के डेवलपर्स और विशेषज्ञों की मदद के लिए नई तकनीक पाइपलाइन में है।

डेफी एक व्यापक कवरिंग शब्द है जो नए उत्पादों और प्रौद्योगिकियों की एक विस्तृत श्रृंखला का वर्णन करता है जिसका उद्देश्य लोगों को अपने सभी वित्तीय डेटा को स्वायत्त रूप से प्रबंधित करने के लिए नवीन रणनीतियों की पेशकश करना है। उपयोगकर्ता केंद्रीय बैंक या किसी अन्य केंद्रीकृत सरकारी संस्थान की भागीदारी के बिना अपने वित्त का प्रबंधन और नियंत्रण कर सकते हैं।

आम तौर पर, विकेंद्रीकृत एप्लिकेशन (डीएपी) बिटकॉइन जैसे मौजूदा ब्लॉकचेन पर चलते हैं। EOS, तथा Ethereum. लीवरेज स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट तकनीक उपयोगकर्ताओं को अपने सभी वित्त पर पूर्ण नियंत्रण रखने में सक्षम बनाती है। वे निवेश, बचत, पूर्वानुमान बाज़ार, उधार, बीमा, भुगतान और मार्जिन ट्रेडिंग को कवर करते हैं। इसमें लगभग वह सब कुछ शामिल है जो पारंपरिक वित्तीय प्रणाली पेश करती है।

विकेंद्रीकृत वित्त उपकरण ग्राहकों और उपयोगकर्ताओं को उन सेवाओं से जोड़ते हैं जिनमें कोई केंद्रीकृत प्राधिकरण शामिल नहीं है। यह नवोदित प्रणाली पूरी तरह से यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन की गई है कि पूरी प्रक्रिया अधिक कुशल, सुरक्षित और पूरी तरह से पारदर्शी हो। ये वे गुण और कामकाजी नैतिकता हैं जिन्हें लागू करने के लिए पारंपरिक फिनटेक समाधान संघर्ष कर रहे हैं।

हालाँकि, विभिन्न चुनौतियाँ अभी भी मौजूद हैं जो दृष्टि को साकार होने से रोक रही हैं।

विकेंद्रीकृत वित्त बाजार क्या बनाता है?

विकेंद्रीकृत वित्त बाजार में कई तरह के अभिनेता और उप-क्षेत्र हैं, जिनमें से कुछ प्रतिभागी पारंपरिक वित्त क्षेत्र में उपलब्ध नहीं हैं। अधिकांश प्रतिभागी ऋणदाता हैं जो अपनी संपत्ति उन उधारकर्ताओं को उधार देते हैं जो उपलब्ध संपत्ति तक त्वरित पहुंच चाहते हैं। इसके अलावा, एक्सचेंज उधारदाताओं और उधारकर्ताओं के संचालन के लिए एक माध्यम के रूप में काम कर सकते हैं।

DeFi सेक्टर में कई अन्य आवश्यक पहलू और समाधान भी हैं। इनमें बीमा, कला और अचल संपत्ति, भविष्यवाणी बाजार, पीयर-टू-पीयर मार्केटप्लेस, स्टेकिंग और संपार्श्विक जैसी वास्तविक दुनिया की संपत्ति का टोकन, और वैकल्पिक बचत जिसमें ब्याज-अर्जन तंत्र शामिल हैं।

उधार लेना और उधार देना वर्तमान में सबसे लोकप्रिय उपयोग के मामले हैं DeFi उद्योग. ऋणदाताओं के पास बहुत सारी संपत्तियां हैं और वे अपनी हिस्सेदारी पर ब्याज अर्जित करने के ऐसे तरीकों की तलाश करते हैं जो मुख्य रूप से सामान्य बाजार प्रशंसा से परे हों। किसी भी परिसंपत्ति के लिए तरलता शुरू करने से, लंबी अवधि के ऋणदाताओं को आम तौर पर अपना पुरस्कार मिलता है जब वे एक विशिष्ट ऋण मंच का उपयोग करते हैं।

विश्लेषण से पता चलता है कि यह बाजार रणनीति एक परिसंपत्ति के बाजार के भीतर तरलता प्रदान करने के सहजीवी संबंध के साथ आती है, जबकि समवर्ती रूप से उन लोगों को निष्क्रिय आय देती है जो इसे पेश करते हैं। दूसरी ओर, उधारकर्ता उन लाभों की तलाश करते हैं जो अस्थायी रूप से उधारदाताओं के संसाधनों को नियंत्रित करने से आते हैं, भले ही यह कीमत पर आता हो।

संपत्ति उधार लेकर, उपयोगकर्ता क्रिप्टो एक्सचेंजों पर लाभ प्राप्त करने के लिए कमोडिटी को छोटा कर सकते हैं जिनके पास मार्जिन ट्रेडिंग नहीं है। इसके अलावा, भाग लेने वाले प्लेटफ़ॉर्म उपयोगिता टोकन तक त्वरित पहुँच प्रदान करते हैं जिसे उधारकर्ता धारण नहीं करना चाहते हैं, लेकिन किसी विशेष कार्य के लिए उपयोग करना चाहते हैं जैसे कि किसी नेटवर्क पर मतदान करना।

फ्लैश ऋण उपयोगकर्ताओं को धन उधार लेने, धन का उपयोग करने और फिर एक ही लेनदेन का उपयोग करके स्वचालित रूप से धन चुकाने की सुविधा देता है। विकेंद्रीकृत विनिमय (DEX) अपनी स्वचालित स्वैप क्षमताओं के कारण भी प्रसिद्ध हो गए हैं। स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट इस प्रक्रिया में शामिल एकमात्र 'बिचौलिए' हैं। वे कोई कटौती नहीं करते या पूरी विनिमय प्रक्रिया को धीमा भी नहीं करते।

सभी उपलब्ध फंड उपयोगकर्ता की पूर्ण हिरासत में रखे जाते हैं, जो सुरक्षा चुनौतियों को कम करता है जिन्होंने कई वर्षों तक केंद्रीकृत एक्सचेंजों को प्रभावित किया है। हैकिंग और कुप्रबंधन के कारण इन सुरक्षा समस्याओं के कारण केंद्रीकृत एक्सचेंजों को क्रिप्टोकरेंसी में लाखों डॉलर का नुकसान हुआ है।

तरलता पूल भी विकेंद्रीकृत वित्त का एक बढ़ता हुआ क्षेत्र है और प्रमुख रूप से विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों से जुड़ा हुआ है। कुछ DEX प्लेटफ़ॉर्म जैसे बैंकर नेटवर्क और Uniswap अपने उपयोगकर्ताओं को तरलता पूल विकसित करने और वित्त पोषित करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं जो विभिन्न विनिमय जोड़े का समर्थन और सुविधा प्रदान करने के लिए आवश्यक हैं।

कोई भी व्यक्ति जो एक टोकन का मालिक है और दूसरे के साथ उसका आदान-प्रदान करना चाहता है, वह अपने टोकन के लिए कुछ तरलता का उपयोग कर सकता है ताकि अन्य प्रतिभागियों को इसके लिए स्वैप और यहां तक ​​​​कि व्यापार करने की अनुमति मिल सके। इस खुली प्रक्रिया को पारंपरिक स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध होने की अवधारणा को कमजोर करने के लिए देखा जाता है। DEX और लिक्विडिटी पूल दोनों ने Q1 2020 में अपनी स्थापना के बाद से बड़े पैमाने पर वृद्धि का अनुभव किया है।

विकेंद्रीकृत बाजारों में मौजूद आंतरिक जोखिम

इस नवोदित बाजार में, सबसे आम जोखिम ऐसे मुद्दों से आते हैं जो स्मार्ट अनुबंधों, उपयोगकर्ता त्रुटि, बाजार की अस्थिरता, ऋणों पर पर्याप्त बीमा की कमी और मूल्य तंत्र के संभावित प्रभाव को प्रभावित करते हैं। दिलचस्प बात यह है कि बड़े पैमाने पर संभावित लाभों के बावजूद, डेफी बाजार अपेक्षाकृत शुरुआती चरण में है। इसलिए, इन प्लेटफार्मों का उपयोग करने के साथ आने वाले कुछ प्रमुख लाभ भी बड़े जोखिम को आकर्षित करते हैं।

स्मार्ट अनुबंध भेद्यता विकेंद्रीकृत वित्त स्थान को प्रभावित करने वाली चुनौती का एक प्रमुख स्रोत है। भले ही इसके इरादे क्रमादेशित हों, धन की हानि तब हो सकती है जब एक अनुबंध को पारिस्थितिकी तंत्र में जारी किया जाता है जिसमें एक दोष होता है जो उसके कोड के भीतर मौजूद होता है।

अतीत और अधिकांश उल्लेखनीय प्रकरणों में नुकसान हुआ है एथेरियम को मारो. यह क्षेत्र ऑडिट और सहकर्मी समीक्षाओं के आदर्श बनने के साथ एक लंबा सफर तय कर चुका है लेकिन इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि डेफी हमले दोबारा नहीं होंगे।

सबसे बदनाम में से एक आक्रमण वह था जिसने bZx प्रोटोकॉल को लक्षित किया था। उस घटना में, एक हैकर ने 'फ्लैश लोन' के तरीके में सूक्ष्मताओं का फायदा उठाया। उन्होंने हजारों डॉलर मूल्य का ईथर चुरा लिया। हालाँकि ऐसी घटनाओं के परिणामस्वरूप उन चुनौतियों के लिए अद्यतन समाधान सामने आते हैं जो उन्हें पैदा करती हैं, साइबर अपराधी अन्य खामियों को खोजने का प्रयास करते हैं और सिस्टम के बेहतर संचालन से पहले उनका फायदा उठाने की कोशिश करते हैं।

इस स्मार्ट अनुबंध चुनौती को एक और महत्वपूर्ण कमी से जोड़ा जा सकता है जो पूरे डेफी स्पेस को प्रभावित कर रही है: उपयोगकर्ता त्रुटि। डेवलपर्स का कहना है कि उनका कोड एयरटाइट और अभेद्य है। हालांकि, वे कभी भी यह निर्धारित नहीं कर सकते कि विभिन्न उपयोगकर्ता उनके अनुप्रयोगों के साथ कैसे इंटरैक्ट करते हैं।

उपयोगकर्ताओं द्वारा डीएपी के स्मार्ट अनुबंध ब्लॉकचेन पते सहित गलत पते पर धन भेजे जाने के बाद लाखों डॉलर का नुकसान हुआ है। इस चुनौती को ईआरसी-777 और अन्य टोकन मानकों का उपयोग करके हल किया जा सकता है जो गलत लेनदेन का पता लगा सकते हैं और फिर ब्लॉक कर सकते हैं। फिर भी, इस रणनीति से लेनदेन की लागत बढ़ जाती है।

एक और प्रमुख विशेषता जो कई उपयोगकर्ता कभी नहीं देखते हैं वह है किसी विशेष संपत्ति का आंतरिक शासन और बाहरी नियम। दिलचस्प बात यह है कि हमेशा एक मौका होता है कि एक विशिष्ट परियोजना बदल सकती है कि एक मंच कैसे संचालित होता है और इसे कौन चलाता है। ऐसे समय होते हैं जब परिवर्तन बिना किसी चेतावनी के होता है।

इसके अलावा, स्थानीय सरकारें नए प्रस्ताव और अधिनियम बना सकती हैं कानून और विधान जो मुद्रा को अवैध बना सकता है या जब मुद्रा का उपयोग किया जा सकता है तो उसे बढ़ा सकता है। अन्य मुद्दे जैसे अप्रत्याशित बाज़ार विभिन्न विकेंद्रीकृत सेवाओं को प्रभावित कर रहे हैं और बीमा की अनुपस्थिति का मतलब है कि अभी भी कुछ बड़े जोखिम मौजूद हैं। इस प्रकार, निवेशक अपना निवेश खो सकते हैं, भले ही न तो उन्होंने और न ही डेवलपर्स ने कोई गलती की हो।

कौन से मुद्दे DeFi अपनाने की दर को धीमा करते हैं?

कई लगातार मुद्दे विकेंद्रीकृत वित्त में मौजूद जोखिमों से अधिक उपयोगकर्ता अनुभव को प्रभावित करते हैं। कुछ उल्लेखनीय मुद्दों में ब्लॉकचैन के बीच अति-संपार्श्विककरण, केंद्रीकरण, कम तरलता, और गैर-मौजूद अंतःक्रियाशीलता शामिल है।

DeFi भी उतना विकेंद्रीकृत नहीं है जितना होना चाहिए। हालांकि, यह सुनिश्चित करने के लिए सामान्य है कि डेवलपर्स नेटवर्क पर कुशलतापूर्वक समीक्षा करते हैं और काम करते हैं, जो किसी भी समय आने वाली समस्याओं को जल्दी से हल कर सकते हैं। हालांकि यह सब समझ में आता है, इसका परिणाम अप्रत्याशित परिस्थितियों में हो सकता है जहां सार्वजनिक उपयोग के लिए डिज़ाइन किया गया डीएपी अभी भी कुछ हद तक केंद्रीकृत है।

यह घटना तब भी जोखिम भरी होती है जब डेवलपर्स भरोसेमंद होते हैं क्योंकि यह परियोजना के विभिन्न पहलुओं के लिए आवंटित उपभोक्ता धन के दुरुपयोग के तरीके बनाता है। अधिकांश परियोजनाएं समस्या को हल करने के लिए "प्रगतिशील विकेंद्रीकरण" दृष्टिकोण अपनाती हैं। इस संदर्भ में, एक डेफी परियोजना मूल रूप से केंद्रीय विकास दल के नियंत्रण में है।

लेकिन, समय के साथ धीरे-धीरे समुदाय को 'रिलीज़' करने के लिए टीम का शासन बनाया जाता है। इस रणनीति का उपयोग करके, नेटवर्क सब कुछ ठीक होने और चलने के बाद अंततः स्व-विनियमित हो जाता है।

उधार लेने और उधार देने के मामले में, जो सबसे बड़ी चुनौती मौजूद है, वह है अति-संपार्श्विकीकरण। ऋणदाता अपने ऋण के लिए उच्च संपार्श्विक की मांग करते हैं क्योंकि इस तरह के अत्यधिक अस्थिर क्रिप्टो बाजार के साथ कोई आश्वासन नहीं है। यह बताता है कि क्यों कई ऋणदाता उधारकर्ताओं के साथ सहमत होने में विफल रहते हैं जब तक कि ऋण के लिए पर्याप्त सुरक्षा प्रदान नहीं की जाती है और यह उधार लेने के महत्वपूर्ण कार्य को कमजोर करता है।

जब ऋणदाता और उधारकर्ता सहमत होने में विफल होते हैं, तो विकेंद्रीकृत वित्त का दर्शन जो कि बिना बैंक वाले लोगों को बैंक करना है, अधूरा रहता है। यह लीवरेज ट्रेडिंग पर होने वाले मुनाफे में भी महत्वपूर्ण रूप से खाता है, और इस प्रकार इस उपयोग के मामले को अपनाने को हतोत्साहित करता है।

कम तरलता और ब्लॉकचेन के बीच स्विच करने की चुनौतियां अन्य कमियां हैं जो विकेंद्रीकृत वित्त से जुड़ी हैं। इन DeFi प्लेटफॉर्म पर प्रतिदिन कई टोकन और मुद्राओं का आदान-प्रदान किया जाता है। कुछ घटनाओं में, उपलब्ध व्यापारियों की संख्या संपत्ति को आसानी से स्थानांतरित करने के लिए पर्याप्त नहीं है।

आम तौर पर क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों पर केंद्रित विभिन्न वस्तुओं के बीच स्थानांतरण के सीमित साधनों के साथ इन कमियों को एकत्रित करने की दर धीमी हो जाती है डेफी गोद लेना. ये मुद्दे इन सक्षम नेटवर्कों पर मूल्य की गति को भी धीमा कर सकते हैं। यह सब इस धारणा के तहत काम करता है कि अंतर्निहित नेटवर्क काफी बोझिल नहीं हैं, जिसकी गारंटी भी नहीं है।

क्या इंटरऑपरेबिलिटी गुम लिंक है?

विश्लेषकों और विशेषज्ञों का कहना है कि विकेंद्रीकृत वित्त अपनाने के लिए मुख्य उत्प्रेरक इंटरऑपरेबिलिटी है। इस घटना को हर डीएपी, टूल और स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट की एक दूसरे के साथ सहजता से बातचीत करने की क्षमता के रूप में वर्णित किया गया है। विभिन्न ब्लॉकचेन मौजूद हैं, जिनमें से प्रत्येक के पास डेफी समुदाय और पारिस्थितिकी तंत्र का अपना अनूठा सेट है।

यह सुनिश्चित करना कि क्रिप्टो और डिजिटल संपत्ति सभी ब्लॉकचेन के माध्यम से निर्बाध रूप से प्रवाहित होती है और उनके डीएपी आदर्श रूप से संपूर्ण ट्रिल-डॉलर क्रिप्टोक्यूरेंसी क्षेत्र के मूल्य को 'अनचेन' करते हैं। यदि यह हासिल किया जाता है, तो यह विकेन्द्रीकृत वित्त बाजार की तरलता, उपयोगिता और उपयोगिता को बढ़ावा देगा।

एक परियोजना जो डेफी क्षेत्र के लिए इंटरऑपरेबिलिटी समाधान विकसित कर रही है PTokens. यह परियोजना यह सुनिश्चित करके विकेन्द्रीकृत वित्त को सार्वभौमिक रूप से सुलभ बना रही है कि डीएपी क्रिप्टो उपयोगकर्ताओं के लिए उनके बिटकॉइन, लिटकोइन, ईओएस और उनके स्वामित्व वाली अन्य ब्लॉकचेन परिसंपत्तियों को बेचने या व्यापार करने की आवश्यकता के बिना उपयोग करने योग्य है।

pBTC नए में से पहला है पीटोकन श्रृंखला. यह बिटकॉइन वाले किसी भी व्यक्ति को अपने ईओएस या एथेरियम-संगत टोकन बनाने की सुविधा देता है। वे सभी डीएपी के साथ बातचीत शुरू करने के लिए पीबीटीसी का उपयोग कर सकते हैं। उनमें विकेंद्रीकृत ऋण देने वाले प्लेटफ़ॉर्म शामिल हैं जहां वे अपनी उधार ली गई संपत्तियों पर कुछ ब्याज कमा सकते हैं। इन पीबीटीसी टोकन को किसी भी समय इसके वर्तमान मूल्य पर वापस बीटीसी में बदला जा सकता है।

स्रोत: https://e-cryptonews.com/decentralized-finance-ecosystem-problems/