बढ़ती स्वीकार्यता के बावजूद बीएनपीएल की लाभप्रदता अस्पष्ट बनी हुई है - फिनटेक सिंगापुर

अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें (बीएनपीएल) व्यवस्था, एक प्रकार का अल्पकालिक वित्तपोषण जो ग्राहकों को खरीदारी करने और मासिक किश्तों में भुगतान करने की अनुमति देता है, दुनिया भर में मजबूती से बढ़ रहा है, जिससे ग्राहकों और व्यापारियों दोनों के बीच तेजी आ रही है। लेकिन इन नए भुगतान तरीकों को अपनाने के बावजूद, बैंक फॉर इंटरनेशनल सेटलमेंट्स (बीआईएस) की एक नई रिपोर्ट में कहा गया है कि बीएनपीएल की लाभप्रदता एक चुनौती बनी हुई है, जो उच्च निश्चित लागत, बढ़ते फंडिंग खर्च और बढ़ी हुई अपराध दर से बाधित है।

रिपोर्ट, जिसका शीर्षक है "अभी खरीदें, बाद में भुगतान करें: एक क्रॉस-कंट्री विश्लेषण" और रिहा बीआईएस द्वारा, विभिन्न बीएनपीएल भुगतान योजनाओं को देखा जाता है, उनके व्यवसाय मॉडल का अवलोकन प्रदान किया जाता है, प्रत्येक एजेंट के लिए लाभों और लागतों पर चर्चा की जाती है, और इन उत्पादों का उपयोग करने वाले उपयोगकर्ताओं की विशिष्ट प्रोफ़ाइल की मैपिंग की जाती है।

रिपोर्ट के अनुसार, बीएनपीएल व्यवस्थाओं को अपनाना विशेष रूप से युवा वयस्क पीढ़ियों के बीच तेजी से बढ़ रहा है, जो बिना किसी अतिरिक्त लागत के विलंबित भुगतान के साथ तत्काल खरीदारी का लाभ उठा रहे हैं। इस बीच, व्यापारी बीएनपीएल भुगतान विकल्पों की पेशकश करके बढ़ी हुई रूपांतरण दरों, व्यापक ग्राहक आधार और उच्च औसत लेनदेन मूल्य से लाभान्वित हो रहे हैं।

रिपोर्ट से पता चलता है कि 2019 और 2023 के बीच, वैश्विक बीएनपीएल गतिविधि, सकल व्यापारिक मूल्य (जीएमवी) द्वारा मापी गई, छह गुना से अधिक बढ़ गई, जो लगभग 50 बिलियन अमेरिकी डॉलर से बढ़कर 350 बिलियन अमेरिकी डॉलर को पार कर गई। इस अवधि के दौरान, बीएनपीएल ऐप के उपयोग में एक समान वृद्धि पैटर्न देखा गया, जो 250 की शुरुआत में 2019k से थोड़ा अधिक दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ताओं से बढ़कर 2.5 में 2023 मिलियन हो गया।

उपयोगकर्ताओं के प्रोफ़ाइल को देखते हुए, रिपोर्ट कहती है कि बीएनपीएल ग्राहक आमतौर पर कम उम्र के होते हैं, कम पढ़े-लिखे होते हैं। अमेरिका में इस बात के भी प्रमाण हैं कि पारंपरिक उपभोक्ता क्रेडिट उत्पादों की तुलना में बीएनपीएल उपयोगकर्ताओं की क्रेडिट प्रोफ़ाइल अधिक जोखिम भरी होती है।

अमेरिकी उपभोक्ता वित्तीय सुरक्षा ब्यूरो (सीएफपीबी) की 2022 रिपोर्ट पाया गैर-बीएनपीएल उधारकर्ताओं की तुलना में, औसतन, बीएनपीएल उधारकर्ताओं के अत्यधिक ऋणग्रस्त होने, अपने क्रेडिट कार्ड पर घूमने, पारंपरिक क्रेडिट उत्पादों में चूक करने और उच्च-ब्याज वाली वित्तीय सेवाओं जैसे पे-डे, प्यादा और ओवरड्राफ्ट का उपयोग करने की अधिक संभावना है।

इन उपभोक्ताओं के पास क्रेडिट और खुदरा कार्ड, व्यक्तिगत ऋण और छात्र ऋण जैसे पारंपरिक क्रेडिट उत्पाद होने की भी अधिक संभावना है, लेकिन गैर-बीएनपीएल उधारकर्ताओं की तुलना में कम तरलता और बचत है। इन निष्कर्षों से पता चलता है कि बीएनपीएल व्यवस्थाएं उन व्यक्तियों के लिए सबसे अधिक आकर्षक हैं जो आर्थिक रूप से कमजोर हैं, जो ऋण जमा करने और विलंब शुल्क जैसे जोखिम पैदा करते हैं।

व्यापारी गोद लेने में वृद्धि

व्यापारियों के बीच भी बीएनपीएल को अपनाना बढ़ रहा है, जो बढ़े हुए रूपांतरण, विस्तारित ग्राहक आधार और बढ़े हुए औसत टिकट आकार से लाभान्वित हो रहे हैं। बीएनपीएल विकल्प झिझक को कम कर सकते हैं, तत्काल खरीदारी निर्णयों को प्रोत्साहित कर सकते हैं और ग्राहकों को प्रति लेनदेन अधिक खर्च करने के लिए प्रेरित कर सकते हैं। ये व्यवस्थाएँ व्यापक ग्राहक आधार को भी आकर्षित कर सकती हैं और व्यापारियों को प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त दे सकती हैं।

अंत में, चूंकि बीएनपीएल प्लेटफॉर्म लेनदेन से जुड़े क्रेडिट और धोखाधड़ी के जोखिमों को मानते हैं, इसलिए व्यापारियों को गैर-भुगतान या धोखाधड़ी गतिविधियों के कारण संभावित वित्तीय नुकसान से बचाया जाता है।

रिपोर्ट में कहा गया है कि व्यापारियों द्वारा बीएनपीएल को अपनाना विभिन्न न्यायक्षेत्रों में अलग-अलग है, चेक गणराज्य में प्रवेश दर 50% के उच्च स्तर पर है और भारत में लगभग 10% के निचले स्तर पर है।

बीएनपीएल एक प्रकार का किस्त ऋण है जिसमें एक ग्राहक, एक व्यापारी और एक बीएनपीएल मंच शामिल होता है। जब कोई ग्राहक चेकआउट प्रक्रिया के दौरान बीएनपीएल विकल्प चुनता है, तो वे एक त्वरित आवेदन प्रक्रिया से गुजरते हैं। इसके बाद बीएनपीएल प्लेटफॉर्म सॉफ्ट क्रेडिट जांच के माध्यम से उनकी साख का आकलन करता है। एक बार जब प्लेटफ़ॉर्म क्रेडिट लाइन को मंजूरी दे देता है, तो यह व्यापारी को खरीदे गए सामान की पूरी राशि का भुगतान करता है, इस प्रकार ग्राहक का क्रेडिट जोखिम लेता है। ग्राहक पहली किस्त का भुगतान प्लेटफ़ॉर्म पर करते हैं, जबकि शेष राशि आम तौर पर साप्ताहिक किस्तों में देय होती है।

बीएनपीएल व्यवस्थाएं पारंपरिक उपभोक्ता ऋण से इस मायने में भिन्न हैं कि इन्हें कम जानकारी के आधार पर बढ़ाया जाता है। इसके अलावा, बीएनपीएल क्रेडिट के बारे में आमतौर पर क्रेडिट ब्यूरो को सूचित नहीं किया जाता है और परिणामस्वरूप, यह उपभोक्ता के क्रेडिट स्कोर को प्रभावित नहीं करता है। इसके अलावा, देर से भुगतान दर्ज नहीं किया जा सकता है, लेकिन गंभीर चूक हो सकती है।

क्या बीएनपीएल कंपनियां लाभदायक हैं?

रिपोर्ट में कहा गया है कि उपभोक्ताओं और व्यापारियों दोनों के बीच बढ़ती स्वीकार्यता के बावजूद, विपणन, प्रशासनिक और प्रौद्योगिकी खर्चों के लिए उच्च परिचालन लागत के कारण बीएनपीएल की लाभप्रदता चुनौतीपूर्ण बनी हुई है, जिसने उन्हें 2018 के बाद से घाटे में रहने से रोक दिया है। इसके अलावा, बीएनपीएल कंपनियां अपनी संपत्ति से मुनाफा कमाने के लिए संघर्ष कर रही हैं क्योंकि बढ़ते क्रेडिट घाटे और बीएनपीएल बाजार में प्रवेश करने वाले नियोबैंक और बिगटेक से बढ़ती प्रतिस्पर्धा।

हालाँकि ये निष्कर्ष बाजार में देखी गई बातों की पुष्टि करते हैं, बीएनपीएल प्लेटफार्मों ने लागत में कटौती, वित्तीय प्रदर्शन में सुधार और लाभप्रदता पर ध्यान केंद्रित करने के लिए प्रतिबद्धता जताई है।

स्वीडिश बीएनपीएल नेता कर्लना की रिपोर्ट नवंबर में यह चार साल में पहला तिमाही मुनाफ़ा130 की तीसरी तिमाही में SEK 12.7 मिलियन (US$3 मिलियन) का परिचालन लाभ दर्ज किया गया, जबकि एक साल पहले SEK 2023 बिलियन (US$2.1 मिलियन) का नुकसान हुआ था। इन मजबूत प्रदर्शनों का श्रेय कम क्रेडिट घाटे और अंडरराइटिंग परिशुद्धता और सटीकता में सुधार को दिया गया।

अब जबकि कर्लना के नतीजे सही दिशा में जा रहे हैं, कंपनी कथित तौर पर तैयारी कर रहा है संभावित स्टॉक मार्केट लिस्टिंग के लिए।

इसी तरह, अमेरिकी बीएनपीएल फर्म, जो 2021 में सार्वजनिक हुई, ने 3 की तीसरी तिमाही में अपनी लगातार दूसरी तिमाही में लाभप्रदता दर्ज की, सृजन समायोजित परिचालन आय में US$60 मिलियन, बनाम Q19 3 में US$2022 मिलियन का नुकसान। Q12 5 के दौरान -3% की तुलना में इस अवधि के दौरान समायोजित ऑपरेटिंग मार्जिन 2022% रहा।

 

विशेष रुप से प्रदर्शित छवि क्रेडिट: से संपादित freepik

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• स्रोत: https://fintechnews.sg/82398/lending/bnpl-profitability-elusives-rising-adoption/