यूनिट प्रोटोकॉल क्या है?

क्रिप्टो बाजार की अंतर्निहित अस्थिरता के कारण, स्थिर स्टॉक ऑन-चेन वैल्यू ट्रांसफर करने और ऋण सुरक्षित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। 

यूनिट प्रोटोकॉल एक विकेन्द्रीकृत वित्त (DeFi) प्रोटोकॉल है जो USDP स्थिर सिक्कों को कई टोकन के साथ संपार्श्विक बनाकर ढालता है। इसके बाद निवेशक स्थिर ऋण जारी करने के लिए यूएसडीपी का उपयोग करते हैं, बिना इस चिंता के कि संपार्श्विक का मूल्य रातोंरात नीचे चला जाएगा।

यूएसडीपी स्थिर मुद्रा भ्रम

दुर्भाग्य से, USDP स्थिर मुद्रा को लेकर भ्रम है क्योंकि एक ही टिकर के साथ दो टोकन हैं। 

पैक्सोस नामक एक न्यूयॉर्क स्थित कंपनी ने सितंबर 2018 में पैक्स डॉलर (यूएसडीपी) स्थिर मुद्रा लॉन्च की, और यह पूरी तरह से विनियमित है और बैंक में जमा अमेरिकी डॉलर द्वारा समर्थित है। एथेरियम पर ERC-20 टोकन के रूप में प्रत्येक USDP स्थिर मुद्रा Paxos जारी करने के लिए, यह डॉलर के साथ एक-से-एक अनुपात में समर्थित है। तो, $1 USD = 1 USDP, या पैक्स डॉलर। बस मामलों को और अधिक जटिल बनाने के लिए, पैक्स डॉलर (USDP) को ही पहले Paxos Standard (PAX) कहा जाता था। 

नवंबर 2020 में Unit.xyz द्वारा लॉन्च किया गया एक दूसरा यूएसडीपी स्थिर मुद्रा है। तथ्य यह है कि इसका एक समान टिकर प्रतीक है - यूएसडीपी - क्योंकि पैक्स डॉलर निवेशकों के लिए चीजों को आसान नहीं बनाता है।

Unit.xyz भी USDP को Ethereum पर ERC-20 टोकन के रूप में जारी करता है, लेकिन यूनिट प्रोटोकॉल इसे अलग तरह से करता है क्योंकि यह एक विकेंद्रीकृत प्लेटफॉर्म के रूप में चलता है, पैक्सोस जैसी केंद्रीकृत कंपनी के रूप में नहीं।

यूएसडीपी स्थिर मुद्रा क्या है?

यूनिट प्रोटोकॉल का पूरा उद्देश्य ऐसा करने के लिए पारंपरिक बैंकों का सहारा लिए बिना USDP स्थिर मुद्रा को ऋण के रूप में जारी करना है। उदाहरण के लिए, पैक्स डॉलर (यूएसडीपी), यूएसडी कॉइन (यूएसडीसी), और टीथर (यूएसडीटी) जैसे केंद्रीकृत स्थिर सिक्के सभी कंपनियों द्वारा जारी किए जाते हैं, बैंकों में रखी नकदी द्वारा समर्थित उनके स्थिर सिक्के।

यूनिट प्रोटोकॉल विकेन्द्रीकृत वित्त (DeFi) की भावना का पालन करता है, केवल USDP के रिडीमेबल रिजर्व को वापस करने के लिए क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग करके, दाई स्टैब्लॉक्स की तरह। यह एक एल्गोरिथम स्थिर मुद्रा के साथ भ्रमित नहीं होना चाहिए, जैसे कि ढह चुके टेरा इकोसिस्टम से मृत टेरायूएसडी। 

जबकि एल्गोरिथम स्टैब्लॉक्स डायनेमिक मिंटिंग और नेटवर्क के नेटिव टोकन के जलने पर निर्भर करते हैं, जैसे कि LUNA-UST, USDP Stablecoin को केवल फिएट मनी के बजाय टोकन द्वारा संपार्श्विक किया जाता है। मूल रूप से, USDP Stablecoin को 11 टोकन द्वारा गिरवी रखा गया था, जो मुख्य रूप से ETH सहित, Ethereum पर सबसे लोकप्रिय उधार और उपज कृषि dApps से आया था।

ये थे KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP और STAKE। तब से, USDP Stablecoins को 20 से अधिक टोकन द्वारा गिरवी रखा जा सकता है।

यूनिट प्रोटोकॉल कैसे काम करता है?

एक स्थिर मुद्रा को ठीक से समर्थित होने के लिए, संपार्श्विक को वसीयत में वापस नहीं लिया जा सकता है। अन्यथा, बैंक चलाने का लगातार जोखिम होगा। यही कारण है कि यूनिट प्रोटोकॉल उपयोगकर्ताओं को एक समय अवधि के लिए अपने टोकन लॉक-इन करके यूएसडीपी जारी करता है। बदले में, उपयोगकर्ताओं को शर्त पुरस्कार मिलते हैं।

जब उपयोगकर्ता संपार्श्विक बनाने और USDP जारी करने के लिए टोकन जमा करते हैं, तो वे एक संपार्श्विक ऋण स्थिति (CDP) स्मार्ट अनुबंध बनाते हैं।

दूसरे शब्दों में, यूनिट प्रोटोकॉल एक ऋण के लिए संपार्श्विक जमा करने और एक स्थिर मुद्रा बनाने के बीच की कार्रवाई को बराबर करता है। किस टोकन के आधार पर संपार्श्विक के रूप में जमा किया जाता है, उधारकर्ता यूएसडीपी स्थिरकोइन प्राप्त करता है। फिर भी, किस प्रकार के टोकन को संपार्श्विक के रूप में चुना गया है, इसके आधार पर परिणामी यूएसडीपी जारी करना अलग होगा। ऐसा इसलिए है क्योंकि प्रत्येक टोकन का एक अलग प्रारंभिक संपार्श्विक अनुपात (आईसीआर) होता है।

उदाहरण के लिए, संपार्श्विक के रूप में MATIC का उपयोग करके USDP ऋण जारी करने के लिए, किसी को USDP Stablecoin के $1,000 मूल्य प्राप्त करने के लिए $690 मूल्य के MATIC टोकन जमा करने होंगे। यह इस तथ्य से अनुसरण करता है कि MATIC जमा के लिए ICR 69% है।

बेशक, अगर कोई अन्य स्थिर मुद्रा को संपार्श्विक के रूप में चुनना है, तो ICR 100% होगा। उदाहरण के लिए, $1000 मूल्य की USG स्थिर मुद्रा जमा करने से व्यक्ति $1000 मूल्य की USDP स्थिर मुद्रा उधार ले सकेगा।

इसी तरह, जमा किए गए प्रत्येक टोकन का परिसमापन मूल्य होता है, जो इसकी अस्थिरता पर निर्भर करता है। ऋण बनाम संपार्श्विक के उपाय के रूप में अधिक अस्थिर टोकन में उच्च परिसमापन अनुपात (LR) होता है। इस मामले में, यदि संपार्श्विक में 70% LR है, तो इसका मतलब यह होगा कि यदि संपार्श्विक जारी किए गए USDP (जो एक ऋण है) से कम मूल्य का है, तो CDP परिसमापन के जोखिम में है।

यही कारण है कि एलआर प्रतिशत हमेशा आईसीआर प्रतिशत से अधिक होता है।

इन मूल्य-सुरक्षा तंत्रों के साथ, यूएसडीपी डॉलर के लिए अपने पेग को बनाए रखता है। संपार्श्विक के एक हिस्से को परिसमापन से बचाने के लिए, उन्हें अधिक टोकन जमा करने होंगे। और अगर वे भुगतान करने में विफल रहते हैं, तो एलआर ट्रिगर हो जाता है, जैसा कि नीचे दिखाया गया है।

यूनिट प्रोटोकॉल संपार्श्विक परिसमापन को ट्रिगर करने के लिए जमा किए गए टोकन की वास्तविक समय की कीमतों को मापने के लिए चैनलिंक नेटवर्क का उपयोग करता है।

किसी भी डीएपी की तरह, Unit.xyz को मेटामास्क जैसे गैर-कस्टोडियल वॉलेट के साथ बिना अनुमति के एक्सेस किया जा सकता है। फिर, यूएसडीपी स्थिर मुद्रा को ऋण के रूप में जारी करने के लिए सही संपार्श्विक चुनने की बात है। एक बार USDP राशि चुकाने के बाद, CDP स्मार्ट अनुबंध संपार्श्विक को अनलॉक कर देता है, इसलिए इसे वापस लिया जा सकता है।

डक टोकनोमिक्स

यूनिट प्रोटोकॉल ने अपने प्रतीकात्मक शुभंकर के लिए एक बत्तख को चुना। इसी तरह, DUCK यूनिट का शासन और उपयोगिता टोकन है, जिसे पहले COL (संपार्श्विक के रूप में) नाम दिया गया था। मई 2020 में लॉकड्रॉप कॉइन ऑफरिंग (LCO) के दौरान नाम बदला गया, जबकि प्रोटोकॉल अभी भी ThePay.Cash ब्रांड के तहत चल रहा था।

DUCK टोकन दिसंबर 2020 में गिर गए, जब COL टोकन को 100:1 के अनुपात में स्वैप किया गया था, इसलिए 1 COL = 0.01 DUCK। डक टोकन स्मार्ट अनुबंध हो सकता है यहाँ देखा.

DUCK टोकन की प्रारंभिक कुल आपूर्ति 2B थी। मूल रूप से, ~ 97% टोकन को स्टेकिंग रिवार्ड्स में जाना चाहिए था। लेकिन टीम ने प्रत्येक सिक्के के मूल्य की सराहना करने के लिए कई बायबैक और बर्न करने का फैसला किया। इसने नवंबर 160 तक DUCK सर्कुलेटिंग सप्लाई को 2022M DUCK टोकन तक कम कर दिया।

DUCK टोकन को USDP जारी करने के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग नहीं किया जा सकता है, लेकिन उनका उपयोग प्रोटोकॉल की फीस को वोट करने और विनियमित करने के लिए किया जा सकता है।

यूनिट प्रोटोकॉल शुल्क

Unit.xyz में USDP ऋण के लिए टोकन जमा करते समय विचार करने के लिए तीन प्रकार के शुल्क हैं:

• जारी करने का शुल्क — जब भी कोई जमाकर्ता USDP जारी करने के लिए CDP में प्रवेश करता है तो प्रतिशत शुल्क लिया जाता है।
• परिसमापन शुल्क - भुगतान किए जाने वाले ऋण के प्रतिशत के आधार पर संपार्श्विक का परिसमापन होने पर जुर्माना शुल्क संपार्श्विक से स्वचालित रूप से घटाया जाता है। 
• स्थिरता शुल्क - यूएसडीपी उधार लेने के लिए संपार्श्विक जमा करते समय किसी भी समय भुगतान किया गया एक निश्चित प्रतिशत शुल्क। यह 12 महीने की अवधि में यूएसडीपी ऋण जारी करने की लागत है। 

सभी शुल्क परिवर्तन के अधीन हैं, DUCK टोकन धारकों द्वारा मतदान किया गया।

Unit.xyz पृष्ठभूमि

यूनिट प्रोटोकॉल के पीछे की टीम गुमनाम है। प्लेटफ़ॉर्म को खुद PayCahs के रूप में लॉन्च किया गया था, जिसे बाद में जुलाई 2020 में यूनिट प्रोटोकॉल के रूप में रीब्रांड किया गया। बहरहाल, आधिकारिक लॉन्च से पहले ही, प्लेटफ़ॉर्म कुछ हद तक लोकप्रिय था। मई 2020 में, इसने पहले लॉकड्रॉप सप्ताह के दौरान लगभग 4,000 ETH को लॉक कर दिया था।

श्रृंखला अस्वीकरण:

यह श्रृंखला लेख केवल क्रिप्टोकरेंसी और डेफी में भाग लेने वाले शुरुआती लोगों के लिए सामान्य मार्गदर्शन और सूचना उद्देश्यों के लिए है। इस लेख की सामग्री को कानूनी, व्यापार, निवेश, या कर सलाह के रूप में नहीं माना जाना चाहिए। आपको सभी कानूनी, व्यावसायिक, निवेश और कर संबंधी प्रभावों और सलाह के लिए अपने सलाहकारों से परामर्श लेना चाहिए। डिफेंट किसी भी खोए हुए धन के लिए ज़िम्मेदार नहीं है। कृपया अपने सर्वोत्तम निर्णय का उपयोग करें और स्मार्ट अनुबंधों के साथ बातचीत करने से पहले उचित परिश्रम करें।

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• स्रोत: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/