स्टैशअवे के निजी-बाज़ार उत्पाद ने लोकप्रियता हासिल की है

स्टैशअवे ने सार्वजनिक रूप से एक बहु-परिवार कार्यालय खोला है जो इसका उपयोग निजी इक्विटी और उद्यम पूंजी सहित विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के स्रोत के लिए कर रहा है।

प्रबंधन के तहत लगभग 500 मिलियन डॉलर की ग्राहक संपत्ति के साथ सिंगापुर स्थित एक नए बहु-परिवार कार्यालय, ऑमेंट कैपिटल पार्टनर्स के साथ सौदा दिखाता है कि मध्यम वर्ग की जरूरतों को पूरा करने वाले रोबो सलाहकारों के रूप में वेल्थटेक व्यवसाय अपने मूल से परे कैसे विस्तार कर रहे हैं।

पिछले साल, स्टैशअवे ने सिंगापुर में उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों (एचएनडब्ल्यूआई) के उद्देश्य से एक सेवा शुरू की, जिसे रिज़र्व कहा जाता है। यह रिलेशनशिप-मैनेजर सेवा के साथ-साथ निजी-बाज़ार फंड, एंजेल निवेश और क्रिप्टो तक पहुंच प्रदान करता है।

निजी-बाज़ार पक्ष सबसे बड़ा हिस्सा है: "निजी बाज़ारों में यह एक विवेकाधीन जनादेश है, न्यूनतम टिकट के साथ," स्टैशअवे के सीईओ और सह-संस्थापक मिशेल फेरारियो ने कहा (चित्र, बाएं)।

वह प्रबंधन के तहत वेल्थटेक की मौजूदा संपत्तियों का विवरण नहीं देंगे, जो 1 की शुरुआत में 2021 बिलियन डॉलर से अधिक थी। फेरारियो का कहना है कि एचएनडब्ल्यूआई का एयूएम में लगभग एक-तिहाई हिस्सा है। उनका लक्ष्य उन्हें कुल संपत्ति का 10 प्रतिशत तक निजी इक्विटी और वीसी के लिए आवंटित करना है।

पारिवारिक संपत्ति को स्वचालित करना

ऑमेंट के सीईओ डोमिनिक स्कैचर का कहना है कि वह निजी बाजारों तक आसान पहुंच के कारण स्टैशअवे के प्लेटफॉर्म की ओर आकर्षित हुए, साथ ही क्योंकि यह फिनटेक है (चित्र, दाएं)।

उनका कहना है कि उन्होंने विशेष रूप से युवा प्रौद्योगिकी उद्यमियों की सेवा के लिए पिछले साल ऑमेंट लॉन्च किया था। उन्होंने कहा, "वित्तीय उत्पादों में पारदर्शिता की कमी है, लेकिन हम जानते हैं कि उनकी कीमत क्या होनी चाहिए और किन प्रदाताओं का उपयोग करना चाहिए।"

औमेंट इस मायने में असामान्य है कि यह द्वारपाल सेवाओं से लेकर निवेश तक, पारिवारिक कार्यालय की जरूरतों के सभी पहलुओं के प्रबंधन पर जोर देता है। विशेष रूप से एशिया में, धनी परिवारों के लिए अपने निवेश को कई निजी बैंकों में फैलाना सामान्य बात है, लेकिन स्कैचर का कहना है कि युवा उत्तराधिकारी और संस्थापक किसी ऐसे व्यक्ति के साथ साझेदारी करने के लिए अधिक इच्छुक हैं जो उनके मामलों को सरल बना सकता है। उसके व्यवसाय में (उसके अपने सहित) परिवारों के बीच कई वित्तीय संबंध बने रह सकते हैं, लेकिन ऑमेंट इनकी देखरेख करता है।

उनका कहना है कि औसत ग्राहक के पास $50 मिलियन से $70 मिलियन की संपत्ति है। 150 मिलियन डॉलर से अधिक की कुल संपत्ति वाले परिवार अपना कार्यालय चलाने के लिए काफी बड़े हैं, जबकि बहु-परिवार कार्यालय एक पूर्ण निवेश व्यवसाय चलाने की लागत का सामाजिककरण करने के लिए उभरे हैं।

वह ऐसे साझेदारों के साथ काम करने के लिए उत्सुक हैं जो प्रक्रियाओं को सरल बनाने के लिए अत्यधिक स्वचालित हैं - जो पारिवारिक कार्यालयों की सेवा करने में कठिन हो सकते हैं, जो मालिक क्या चाहते हैं और वे काम कैसे करते हैं, इस मामले में विशिष्ट हैं।

स्कैचर ने कहा, "हम स्टैशअवे के एक तकनीकी कंपनी बनने के प्रति आकर्षित हैं, क्योंकि बड़े पैमाने पर बढ़ने का एकमात्र तरीका या तो मानकीकरण है, या तकनीक-सक्षम होना और रिपोर्टिंग से लेकर पूंजी कॉल के प्रबंधन तक सब कुछ स्वचालित करना है।"

रोबो से लेकर निजी बाज़ार तक

हालाँकि, मुख्य आकर्षण पीई/वीसी प्लेटफॉर्म है। स्टैशअवे कुछ नया आविष्कार नहीं कर रहा है: आईकैपिटल और मूनफेयर अन्य फिनटेक हैं जो निजी फंडों तक कम टिकट पहुंच प्रदान करते हैं। पीई और वीसी प्रबंधक, पारंपरिक रूप से बड़े संस्थागत निवेशकों को सेवा प्रदान करते हैं, पारिवारिक धन के विशाल पूल का दोहन करने के लिए उत्सुक हैं।

आमतौर पर केकेआर, सिल्वरगेट या खोसला वेंचर्स को एक फंड तक पहुंच पाने के लिए एक संस्थान को 5 मिलियन डॉलर से 10 मिलियन डॉलर लगाने की आवश्यकता होगी। पारिवारिक कार्यालय उसे पूरा नहीं कर सकते। निजी बाज़ारों तक पहुँचने का दूसरा रास्ता निजी बैंकों के माध्यम से है, लेकिन उन्हें भी एक बड़ी राशि की आवश्यकता होगी, आमतौर पर न्यूनतम $250,000, जिसे केवल एक फंड में निवेश किया जाएगा। भले ही पारिवारिक कार्यालय इतनी रकम वहन कर सकता है, फिर भी उसका निजी परिसंपत्तियों में विविध निवेश नहीं होगा।

StashAway अपने मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए कम से कम $50,000 तक के टिकट लिखना संभव बनाता है। यह एक बहु-प्रबंधक प्रणाली संचालित करता है, अपने एचएनडब्ल्यूआई ग्राहकों को एकत्रित करता है ताकि यह विभिन्न निजी फंड प्रबंधकों (ऊपर नामित लोगों सहित) के साथ बड़े पैमाने पर प्रतिबद्धताएं बना सके।

इसमें अंतर्निहित प्रबंधकों द्वारा लिए जाने वाले शुल्क के अलावा एक शुल्क लिया जाता है।

“ग्राहक हमें $50,000 का वार्षिक बजट देते हैं, और हम प्रति वर्ष छह या सात प्रतिबद्धताएँ बनाते हैं। चार वर्षों के बाद, आपके पास उद्यम, विकास और बायआउट में दुनिया भर में लगभग 25 प्रबंधक होंगे।

तकनीक इसके परिचालन, विशेष रूप से पूंजीगत कॉलों के प्रबंधन के लिए आती है। एक फंड के लिए आम तौर पर निवेशकों को साल में दो बार पैसा लगाना होगा। फेरारियो ने कहा, "25 प्रबंधकों के बीच यह हर हफ्ते एक बड़ी कॉल है, जो एक बुरा सपना होगा।" StashAway इसे प्रबंधित करता है इसलिए प्रत्येक रिज़र्व ग्राहक के पास केवल द्विवार्षिक पूंजी कॉल होती है। यह सुनिश्चित करने के लिए कि इसका सुचारू रूप से प्रबंधन हो, ग्राहकों को पूंजी का एक हिस्सा अग्रिम रूप से लगाने की आवश्यकता होती है।

हालाँकि, तकनीकी पहलू सीधा है। आरएम सेवा के लिए एक फ्रंट एंड है, लेकिन बैक एंड ज्यादातर ग्राहकों के बीच प्रतिबद्धताओं और कॉलों का ट्रैक रखने के लिए एक खाता है। स्टैशअवे के मुख्य खुदरा व्यवसाय की तकनीक अधिक जटिल है, क्योंकि इसमें लेनदेन और पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन को संभालना होता है।

स्कैचर का कहना है कि यह सेवा परिसंपत्ति प्रबंधन के उनके अपने दृष्टिकोण को पूरा करती है, जो कि मुख्य पोर्टफोलियो को कम शुल्क वाले निष्क्रिय निवेश में डालना है। उन्होंने कहा, "वहां बहुत कुछ नहीं है, बस निजी बैंक और कुछ परिसंपत्ति प्रबंधक हैं, और वे अक्सर औसत दर्जे के होते हैं।" "अब वहाँ StashAway भी है।"

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• स्रोत: https://www.digfingroup.com/stashaway-private-markets/