क्लारस सीसीपी व्यू प्रत्येक द्वारा प्रकाशित दैनिक मात्रा और खुली रुचि डेटा है सीसीपी, जो वॉल्यूम की सार्थक तुलना की अनुमति देने के लिए फ़िल्टर, सामान्यीकृत और समेकित है।
आज हम आईआरडी में 3Q22 वॉल्यूम और मार्केट शेयर को देखते हैं:
- यूएसडी स्वैप (लिबोर, ओआईएस, एसओएफआर)
- यूरो स्वैप (यूरिबोर, ओआईएस, €एसटीआर)
- जीबीपी स्वैप (लिबोर, सोनिया)
- जेपीवाई स्वैप (आईबीओआर, टोना)
- AUD स्वैप (BBSW, AONIA)
- सीएडी स्वैप (आईबीओआर, कोरा)
- ईएमईए स्वैप
- एशियापैक स्वैप
- लैटम स्वैप
- क्रॉस करेंसी स्वैप
चार्ट, डेटा और विवरण पर।
वॉल्यूम और मार्केट शेयर
प्रमुख मुद्राओं और क्षेत्रों के लिए, वैनिला स्वैप आईबीओआर को संदर्भित करता है और ओआईएस स्वैप आरएफआर को संदर्भित करता है।
हम एक वर्ष, एक तिमाही या एक महीने की अवधि में सिंगल-साइड ग्रॉस नोशनल और क्लियर वॉल्यूम का उपयोग करते हैं।
यूएसडी स्वैप (लिबोर)
- 2022Q3 में $12 ट्रिलियन की तुलना में $15.6 ट्रिलियन के साथ 2022Q2
- पिछली 3 तिमाहियों में से प्रत्येक में महत्वपूर्ण रूप से नीचे, लेकिन फिर भी आश्चर्यजनक रूप से SOFR . के कदम को देखते हुए उच्च
- इसलिए हमें एफआरए वॉल्यूम को भी देखना होगा जो अब आईआरएस के भीतर है, (जैसा कि सिंगल-पीरियड स्वैप, एसपीएस के रूप में निष्पादित किया गया है), बेहतर तुलना करने के लिए नीचे दिया गया अगला चार्ट देखें।
- LCH SwapClear 11.7Q2022 में $3 ट्रिलियन और 15.3Q2022 में $2 ट्रिलियन के साथ
- सीएमई ओटीसी 238Q2022 में $2 बिलियन और 295Q2022 में $2 बिलियन के साथ
- 2022Q3 शेयर LCH 98% और CME 2% है, जो 98.1Q1.9 में 2022% v 2% के समान है, लेकिन वास्तव में सेब की तुलना में सेब की तुलना नहीं है, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया FRA मुद्दा है।
इसी अवधि के लिए तिमाही दर तिमाही यूएसडी एफआरए दिखाने वाला चार्ट उदाहरण है।
- 2022Q3 में केवल $0.6 ट्रिलियन के साथ 7Q2021 में $3 ट्रिलियन की तुलना में
- यह मानते हुए कि रेट फिक्सिंग जोखिम के लिए पोर्टफोलियो रखरखाव गतिविधि काफी स्थिर है (त्रुटि के व्यापक मार्जिन के साथ), हम तब मान सकते हैं कि 7Q2021 में FRA वॉल्यूम का अधिकांश $3 ट्रिलियन अब 2022Q3 IRS वॉल्यूम के भीतर सिंगल पीरियड स्वैप (SPS) के रूप में है।
- इसलिए 12Q2022 में $3 ट्रिलियन का IRS वॉल्यूम, SPS के $7 ट्रिलियन तक हो सकता है, जिससे समायोजित IRS वॉल्यूम लगभग $5 ट्रिलियन हो जाता है, जो अभी भी काफी बड़ा है, लेकिन Libor IRS में एक महत्वपूर्ण गिरावट है क्योंकि बाजार SOFR स्वैप में जून 2023 तक चलता है।
यूएसडी ओआईएस (सभी)
या तो फेड फंड या एसओएफआर का संदर्भ देना।
- 2022Q3 में $36.7 ट्रिलियन की तुलना में 36Q2022 में $2 ट्रिलियन और 15.5Q2021 में $3 ट्रिलियन की तुलना में
- तो एक साल पहले की तुलना में काफी ऊपर और पिछली तिमाही से थोड़ा ऊपर
- LCH SwapClear 35.6Q2022 में $3 ट्रिलियन और 15.3Q2021 में $3 ट्रिलियन के साथ
- सीएमई ओटीसी 1Q2022 में $3 ट्रिलियन और 0.18Q2021 में $3 ट्रिलियन के साथ
- 2022Q3 शेयर LCH 97.1% और CME 2.9% है, जबकि 98.8Q1.2 में 2021% v 3% है।
यूएसडी स्वैप (एसओएफआर)
अगला आइसोलेटिंग स्वैप जो SOFR को संदर्भित करता है, या तो OIS या आधार, महीने के हिसाब से वॉल्यूम।
- सितंबर 2022 7.9 ट्रिलियन डॉलर के साथ अब तक का सबसे अधिक महीना है
- (पहले उच्च मार्च 2022 $7.5 ट्रिलियन के साथ था)
- 2022Q3 $ 20.8 ट्रिलियन के साथ, पिछली तिमाहियों में $19.3 ट्रिलियन, $18 ट्रिलियन और $8.5 ट्रिलियन से ऊपर है
- SOFR वॉल्यूम में मजबूत बढ़ते वॉल्यूम रुझान
- SOFR वॉल्यूम नवीनतम तिमाही में कुल OIS वॉल्यूम का 56% है
- 2022Q3 शेयर LCH 93.6% और CME 6.4% है, जबकि 94.8Q5.2 में 2022% v 2% है।
आज के लिए USD के लिए बस इतना ही।
यूरो स्वैप (यूरिबोर)
- 2022Q3 €13.2 ट्रिलियन के साथ 9.3Q2021 में €3 ट्रिलियन की तुलना में
- LCH SwapClear 12.4Q2022 में €3 ट्रिलियन और 8.7Q2021 में €3 ट्रिलियन के साथ
- यूरेक्स 0.78Q2022 में €3 ट्रिलियन और 0.60Q2021 में €3 ट्रिलियन के साथ
- 2022Q3 बाजार हिस्सेदारी LCH 94.1%, यूरेक्स 5.9% है
- जबकि 2021Q3 का शेयर क्रमशः 93.5% और 6.5% था
यूरो ओआईएस (सभी)
ईओएनआईए या €एसटीआर का संदर्भ देना, हालांकि हाल की तिमाहियों में सभी €एसटीआर होना चाहिए।
- 2022Q3 €20.9 ट्रिलियन के साथ 5.6Q2021 में €3 ट्रिलियन की तुलना में
- ऊपर दिए गए USD OIS की तुलना में एक शानदार वृद्धि और उससे भी अधिक आनुपातिक रूप से
- LCH SwapClear 20.5Q2022 में €3 ट्रिलियन और 5.3Q2021 में €3 ट्रिलियन के साथ
- यूरेक्स 0.44Q2022 में €3 ट्रिलियन और 0.28Q2021 में €3 ट्रिलियन के साथ
- 2022Q3 बाजार हिस्सेदारी LCH 97.9%, यूरेक्स 2.1% है
- जबकि 2021Q3 का शेयर क्रमशः 94.9% और 5.1% था
यूरो स्वैप (€ एसटीआर)
अगला आइसोलेटिंग स्वैप जो €STR का संदर्भ देता है, या तो OIS या आधार।
- €9.3 ट्रिलियन का सितंबर वॉल्यूम दूसरा सबसे बड़ा महीना है और जून में €10.1 ट्रिलियन से अधिक दूर नहीं है
- फरवरी 2022 से वॉल्यूम > €7 ट्रिलियन हर महीने
- 2022Q3 €21.2 ट्रिलियन के साथ, 25.1Q2022 में €2 ट्रिलियन से नीचे
- 2022Q3 शेयर LCH 97.9% और यूरेक्स 2.1% है, जबकि 98.8Q1.1 में 2022% v 2% की तुलना में
जीबीपी स्वैप (लिबोर)
- GBP Libor के अंत को दर्शाने वाला एक अच्छा चार्ट (स्वैप ट्रेडिंग के 30+ वर्षों के बाद)
- 1.2Q2022 में £3 बिलियन की एक छोटी राशि, पिछली तिमाहियों में £3.7 बिलियन और £17 बिलियन से कम
और 2021Q4 के बाद से कोई GBP FRA या बेसिस वॉल्यूम नहीं है।
आइए प्रतिस्थापन दर पर चलते हैं, सोनिया।
जीबीपी ओआईएस (सोनिया)
- £2021 ट्रिलियन के साथ 4Q16, 2020Q1 के बाद से उच्चतम तिमाही (दिखाया नहीं गया) £18 ट्रिलियन के साथ
- 2022Q3 £11 ट्रिलियन के साथ, 2022Q2 के समान और 9.6Q2021 में £3 ट्रिलियन से ऊपर
- 99.9% शेयर के साथ एलसीएच स्वैपक्लियर
जेपीवाई स्वैप (आईबीओआर)
- एक और अच्छा चार्ट जो अंत JPY Libor दिखा रहा है (जबकि Tibor JSCC में बना हुआ है)
- 10Q2022 में Y3 बिलियन की एक छोटी राशि, 160Q2021 में Y3 ट्रिलियन से कम
आइए प्रतिस्थापन दर, TONA पर चलते हैं।
जेपीवाई ओआईएस (टोना)
- 2022Q3 में Y395 ट्रिलियन की तुलना में 345Q2022 में Y2 ट्रिलियन और 112Q2021 में Y3 ट्रिलियन की तुलना में
- JPY Libor के अंत से प्रेरित और RFR TONA की ओर बढ़ते हुए एक शानदार वृद्धि
- JSCC 286Q2022 में Y3 ट्रिलियन के साथ, 82Q2021 में Y3 ट्रिलियन की तुलना में
- 109Q2022 में Y3 ट्रिलियन के साथ LCH स्वैप क्लियर, 30Q2021 में Y3 ट्रिलियन की तुलना में
- सीएमई ओटीसी 23Q2022 में Y1 बिलियन के साथ
- 2022Q3 शेयर JSCC 72.3%, LCH 27.6.3% है, जबकि 67.7Q32.3 में यह 2022% और 2% है।
AUD स्वैप
चूंकि ऑस्ट्रेलिया AONIA और BBSW दोनों के साथ एक बहु-दर क्षेत्राधिकार है, हम OIS और IRS दोनों उत्पादों को एक साथ चार्ट करेंगे।
- 2022Q3 A$9 ट्रिलियन के साथ, 5Q2021 में A$3 ट्रिलियन की तुलना में
- LCH SwapClear 8.2Q2022 में $3 ट्रिलियन और 4.5Q2021 में $3 ट्रिलियन के साथ
- ASX 0.79Q2022 में $3 ट्रिलियन और 0.56Q2021 में $3 ट्रिलियन के साथ
- 2022Q3 शेयर LCH 91.3% और ASX 8.7% है, जो 2022Q2 . के समान है
सीएडी स्वैप (आईबीओआर)
- 2022Q3 C$1.9 ट्रिलियन के साथ, 1.8Q2021 में C$3 ट्रिलियन की तुलना में
- 99.9% वॉल्यूम के साथ LCH स्वैपक्लियर
सीएडी ओआईएस (कोरा)
- 2022Q3 C$1.7 ट्रिलियन के साथ, 0.6Q2021 में C$3 ट्रिलियन की तुलना में
- हाल की तिमाही में 99.9% वॉल्यूम के साथ LCH स्वैपक्लियर
ईएमईए स्वैप
आइए अब मुद्रा के अनुसार EMEA स्वैप (सभी प्रकार) और वॉल्यूम पर स्विच करें।
- लगातार $3 ट्रिलियन वॉल्यूम के साथ प्रत्येक तिमाही
- ZAR 2022Q3 में $930 बिलियन के साथ सबसे बड़ा, 820Q2021 में $3 बिलियन से ऊपर
- CHF $820 बिलियन के साथ, 700Q2021 में $3 बिलियन से अधिक
- $360 बिलियन वाला SEK $460 बिलियन से नीचे है
- $270 बिलियन वाला PLN $340 बिलियन से नीचे है
- CZK $240 बिलियन के साथ, 2021Q3 के समान
- $230 बिलियन के साथ NOK, $180 बिलियन से ऊपर
- $119 बिलियन के साथ ILS
- 77 अरब डॉलर के साथ एचयूएफ
- $21 बिलियन के साथ डीकेके
चार्ट में नहीं दिखाया गया है सीसीपी द्वारा बाजार हिस्सेदारी, जहां एलसीएच के पास प्रत्येक मुद्रा में पूरी अवधि के लिए> 98% हिस्सा है, सिवाय इसके कि:
- पीएलएन, एलसीएच 94.1%, केडीपीडब्ल्यू 3.6%, सीएमई 2.3%
- SEK, LCH 95.9% के साथ, नैस्डैक OMX 4% के साथ
- एचयूएफ, एलसीएच 97.7%, सीएमई 2.3% के साथ
एशियापैक स्वैप
आइए अब एशियापैक स्वैप (सभी प्रकार) और मुद्रा के हिसाब से वॉल्यूम पर स्विच करें।
- $4 ट्रिलियन से $5 ट्रिलियन रेंज में प्रत्येक तिमाही
- तो भौतिक रूप से EMEA के लिए $3 ट्रिलियन से भी बड़ा
- CNY 2022Q3 में $1.5 ट्रिलियन के साथ सबसे बड़ा
- NZD $800 बिलियन के साथ अगला
- INR 630 बिलियन के साथ
- 496 अरब डॉलर के साथ केआरडब्ल्यू
- SGD $390 बिलियन के साथ
- 275 अरब डॉलर के साथ एचकेडी
- $153 बिलियन के साथ THB
- $100 बिलियन के साथ TWD
चार्ट में नहीं दिखाया गया है सीसीपी द्वारा बाजार हिस्सेदारी, जहां एलसीएच के पास प्रत्येक मुद्रा में पूरी अवधि के लिए 100% हिस्सा है, सिवाय इसके कि:
- 56.4% के साथ CNY, शंघाई, 43.4% के साथ LCH, HKEX 0.2%
- INR, LCH 63.4% के साथ, CCIL 36.6% के साथ
- एचकेडी, एलसीएच 97.6%, एचकेईएक्स 1.6%, सीएमई 0.8% के साथ
लैटम स्वैप
और अंतिम लेकिन कम से कम, आइए लैटएम स्वैप्स को देखें।
- $1.8 ट्रिलियन से $2.8 ट्रिलियन रेंज में प्रत्येक तिमाही
- EMEA या LatAm . दोनों से इतना कम
- लेकिन तब 4 और 9 की तुलना में केवल 8 देशों का प्रतिनिधित्व किया गया था
- MXN 2022Q3 में सबसे बड़ा $1.35 ट्रिलियन के साथ, 1.1Q2021 में $3 ट्रिलियन से ऊपर
- बीआरएल $630 बिलियन के साथ, $560 बिलियन से ऊपर
- $450 बिलियन के साथ CLP, $270 बिलियन से ऊपर
- COP $105 बिलियन के साथ, $123 बिलियन से नीचे
चार्ट में नहीं दिखाया गया सीसीपी द्वारा बाजार हिस्सेदारी है, जहां पूरी अवधि के लिए शेयर है:
- एमएक्सएन, सीएमई 90.7%, एसिग्ना/मेक्सडर 7.6%, एलसीएच 1.7%
- बीआरएल, सीएमई 99.2%, एलसीएच 0.8%
- सीएलपी, सीएमई 98.6%, एलसीएच 1.4%
- सीओपी, सीएमई 98.4%, एलसीएच 1.6%
क्रॉस करेंसी स्वैप
एचकेईएक्स एकमात्र सीसीपी है जिसमें क्रॉस करेंसी स्वैप वॉल्यूम को मंजूरी दी गई है।
- 2022Q3 $22 बिलियन के साथ, 7.8Q2021 में $3 बिलियन से ऊपर
- प्रत्येक 2022 तिमाही में वॉल्यूम बढ़ाना
- USDCNH में सबसे अधिक मात्रा और कुछ USDHKD में
LCH SwapAgent XCCY स्वैप को क्लियर नहीं करता है, लेकिन इनके लिए बाई-लेटरल की प्रोसेसिंग, मार्जिनिंग और सेटलमेंट की पेशकश करता है। वॉल्यूम नियमित रूप से उपलब्ध नहीं हैं, लेकिन हम जानते हैं एलसीएच प्रेस विज्ञप्ति SwapAgent ने 10,186 में 2021 ट्रेडों को संसाधित किया, जो साल-दर-साल 489% की वृद्धि है।
बस
एक सिंहावलोकन के लिए 18 चार्ट।
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मुद्रा द्वारा वॉल्यूम, DV01 और ओपन इंटरेस्ट।
सभी प्रमुख मुद्राओं और यूएस ट्रेजरी वॉल्यूम में आईआर फ्यूचर्स।
क्रेडिट डेरिवेटिव्स और एफएक्स डेरिवेटिव्स।
अधिक जानकारी के लिए, कृपया हमसे संपर्क करें एक के लिए सीसीपी व्यू प्रदर्शन।
