के निर्माण के बाद से मेसोपोटामिया शेकेल5,000 साल पहले ढाली गई पहली ज्ञात मुद्रा, वस्तुओं और सेवाओं के आदान-प्रदान के लिए कुछ माध्यम मौजूद है।
लोगों को पैसा इतना पसंद है कि हमारी दुनिया इसके निर्माण और विनिमय के इर्द-गिर्द घूमती है।
2008 में, एक नई मुद्रा ने वित्तीय शब्दकोश में प्रवेश किया। मौद्रिक विनिमय में यह नवाचार कुख्यात और गूढ़ सतोशी नाकामोटो द्वारा लिखे गए एक पेपर पर आधारित था Bitcoin:
एक पीयर-टू-पीयर इलेक्ट्रॉनिक कैश सिस्टम.
तब से, ओवर 2,000 क्रिप्टोकरेंसी वित्तीय बाज़ार में प्रवेश कर लिया है।
इन विकेन्द्रीकृत मुद्राओं का मूल्य 3 में $2021 ट्रिलियन से ऊपर हो गया, हालाँकि यह हाल ही में गिरकर $1.3 ट्रिलियन हो गया है और अस्थिर बना हुआ है। एक अस्थिर मुद्रा होने के साथ-साथ, कुछ लोगों ने क्रिप्टोकरेंसी सुरक्षा परिदृश्य का वर्णन इस प्रकार किया है 'la
जंगली पश्चिम'.
केंद्रीकृत वित्त के लिए खतरों को सुरक्षित और प्रबंधित करने के लिए विनियामक रेल हैं; लेकिन सवाल यह है कि क्या क्रिप्टोकरेंसी को समान (या समान) नियमों का उपयोग करके विनियमित किया जा सकता है?
विकेंद्रीकृत मुद्राएं क्यों हैं?
क्रिप्टोकरेंसी को इलेक्ट्रॉनिक भुगतान के दौरान विश्वास की प्रमुख चुनौतियों को दूर करने के लिए डिज़ाइन किया गया था। नाकामोटो पेपर में प्रस्तावित प्रणाली 'क्रिप्टोग्राफ़िक प्रमाण' के आसपास डिज़ाइन की गई है जो केंद्रीकृत वित्तीय संस्थानों की आवश्यकता को समाप्त करती है। यह विकेन्द्रीकृत
प्रणाली वास्तव में व्यक्ति को अपने स्वयं के 'बैंक' के रूप में कार्य करने की अनुमति देती है। जैसा कि नाकामोटो ने निष्कर्ष निकाला, "हमने भरोसे पर भरोसा किए बिना इलेक्ट्रॉनिक लेनदेन के लिए एक प्रणाली प्रस्तावित की है".
बहुत अच्छा लगता है। लेकिन तब से, साइबर अपराधियों ने बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी को हाईजैक कर लिया है। क्रिप्टोकरंसीज के नापाक उपयोगों में एक यूरोपोल अध्ययन धोखाधड़ी और साइबर अपराध के लिए क्रिप्टो के बढ़ते उपयोग की ओर इशारा करता है।
रिपोर्ट कहती है, "हाल के वर्षों में आपराधिक गतिविधियों के हिस्से के रूप में, आपराधिक आय को वैध बनाने और प्रतिबंधों से बचने के लिए क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग तेजी से देखा गया है। अपराधी भी क्रिप्टोकरेंसी के उपयोग में अधिक परिष्कृत हो गए हैं। निम्न के अलावा
तेजी से जटिल मनी लॉन्ड्रिंग योजनाओं के हिस्से के रूप में धन प्रवाह को अस्पष्ट करने के लिए क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग किया जा रहा है, क्रिप्टोकरेंसी का उपयोग अपराधियों द्वारा भुगतान के साधन के रूप में या निवेश धोखाधड़ी मुद्रा के रूप में तेजी से किया जा रहा है।".
क्रिप्टोक्यूरेंसी विभिन्न प्रकार के घोटालों के लिए एक आदर्श माध्यम है। उदाहरण के लिए, हाल वनकॉइन पोंजी स्कीम निवेशकों को देखा
धोखाधड़ी की गई, सामूहिक रूप से $4 बिलियन से अधिक का नुकसान हुआ।
क्रिप्टोकरेंसी को नियंत्रित करने वाले विनियमन की कमी वनकॉइन जैसे घोटालों को फैलने की अनुमति देती है। हालाँकि, स्थिति बदल रही है, और नियामक क्रिप्टोकरेंसी को प्रबंधित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले क्रिप्टोकरेंसी और विकेंद्रीकृत क्रिप्टो एक्सचेंज (डीएफआई) प्लेटफार्मों को संबोधित करना शुरू कर रहे हैं।
लेन-देन।
अनियंत्रित को नियंत्रित करना
क्रिप्टोक्यूरेंसी पर वर्तमान विनियामक नियंत्रण सबसे अच्छे और गैर-मौजूद पर सबसे खराब हैं। हालाँकि, हाल ही में राष्ट्रपति बिडेन द्वारा इस वर्ष की शुरुआत में हस्ताक्षरित एक कार्यकारी आदेश "यह सुनिश्चित करना
डिजिटल संपत्तियों का जिम्मेदार विकास,'' संयुक्त राज्य अमेरिका में नियामक पहियों को गति प्रदान कर सकता है। इसके लिए चालक 3 में $2021 ट्रिलियन की क्रिप्टोकरेंसी के लिए विस्फोटक बाजार पूंजीकरण प्रतीत होता है, जिसमें 40 मिलियन से अधिक उत्तरी अमेरिकी निवेशक अग्रणी हैं।
रास्ता।
क्रिप्टोकरेंसी पर कार्यकारी आदेश सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी), फिनसीएन5, फेडरल रिजर्व बोर्ड और कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमीशन (सीएफटीसी) को क्रिप्टोकरेंसी और एक्सचेंजों को विनियमित करने का निर्देश देने का प्रयास करता है। प्रत्येक ने मार्गदर्शन जारी किया है;
उदाहरण के लिए, एसईसी ने अप्रैल 2022 में घोषणा की कि वह प्लेटफॉर्म, स्टेबलकॉइन और क्रिप्टो टोकन को कवर करने वाली पहल पर काम कर रहा है। इसके अलावा, एसईसी को पंजीकरण की उम्मीद है और विनियमित
क्रिप्टो एक्सचेंज और निवेशक जोखिम को कम करने के लिए एसेट कस्टडी पर ध्यान दें।
दुनिया के अन्य हिस्सों में भी क्रिप्टोकरेंसी को नियंत्रित करने वाले नियम बनने लगे हैं।
ब्राज़ील में 10 मिलियन से अधिक क्रिप्टो-निवेशक हैं और एक 'नियामक सैंडबॉक्स' बना रहा है। नियामक क्रिप्टो प्लेटफॉर्म पर कर लगा रहे हैं,
यह घोषणा करते हुए कि बिटकॉइन लेनदेन को नियंत्रित करने और दृश्यता और शासन संबंधी अंतर्दृष्टि प्राप्त करने के लिए एक संपत्ति है। ब्राज़ीलियाई प्रतिभूति और विनिमय आयोग (सीवीएम) के पास क्रिप्टो एक्सचेंज प्लेटफार्मों को मंजूरी देने की शक्ति है।
इसके अलावा, ब्राजील मौजूदा एएमएल (एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग) कानूनों को आभासी मुद्राओं तक विस्तारित करने का इरादा रखता है। क्रिप्टोकरेंसी को विनियमित करने के लिए एक नया बिल ब्राजील के सांसदों और नियामकों के सामने रखा जाएगा।
यूके के वित्तीय आचरण प्राधिकरण (एफसीए), एचएम ट्रेजरी और बैंक ऑफ इंग्लैंड ने ए का गठन किया क्रिप्टो-संपत्ति टास्कफोर्स 2018 में। यूके पहले से ही एक नियामक ढांचा विकसित कर रहा है
क्रिप्टोकरेंसी के आसपास, केवाईसी, एएमएल और सीएफटी (अपने ग्राहक को जानें, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग, आतंकवाद के वित्तपोषण का मुकाबला) को कवर करने वाले एफसीए के साथ क्रिप्टो परिसंपत्तियों के लिए स्पष्ट रूप से डिज़ाइन किया गया है। इसके अलावा, क्रिप्टो एक्सचेंजों को एफसीए के साथ पंजीकृत होना होगा जब तक कि उनके पास ई-मनी न हो
लाइसेंस।
UEA में, क्रिप्टोकरेंसी में लेन-देन का मूल्य हर साल लगभग $26 बिलियन है, मध्य पूर्व के साथ अब इनमें से एक सबसे तेजी से बढ़ रही है
क्रिप्टो-बाज़ार दुनिया में। दुबई वित्तीय सेवा प्राधिकरण (DFSA) ने अपने रोडमैप में एक क्रिप्टो नियामक ढांचा जोड़ा है। ए एफएसबी
परामर्श पत्र बाजार के लिए प्रासंगिक क्रिप्टो टोकन के लिए आवश्यक नियामक ढांचे के प्रकार पर वित्तीय क्षेत्र और व्यापक निवेश समुदाय से सलाह लेता है।
क्रिप्टोकरेंसी को विनियमित करने की चुनौतियाँ
विश्व आर्थिक मंच (WEF) डिजिटल करेंसी गवर्नेंस कंसोर्टियम क्रिप्टो में वैश्विक मानकों और विनियमों को विकसित करने पर 80 से अधिक संगठन काम कर रहे हैं
अंतरिक्ष। विनियमन लक्ष्य संघ द्वारा किए गए कार्य का एक महत्वपूर्ण क्षेत्र हैं।
साथ ही, आज तक 91 देश खोज कर रहे हैं या जारी कर चुके हैं सेंट्रल बैंक डिजिटल मुद्रा (सीबीडीसी)। ये एक केंद्रीय, राज्य-प्रायोजित बैंक द्वारा समर्थित क्रिप्टोकरेंसी हैं। क्रिप्टो को वैध बनाने की योजना
सीबीडीसी बनाने से इन मुद्राओं को केंद्रीकृत मुद्राओं के समान नियंत्रण और विनियमों के अंतर्गत आने की संभावना है।
हालांकि, क्रिप्टो-एक्सचेंजों की भीड़ में एएमएल/सीएफटी चेक जैसे नियमों को लागू करने के लिए इंटरफ़ेस स्तर पर विनियमन की आवश्यकता होगी, उदाहरण के लिए, क्रिप्टो-एक्सचेंज, और लेन-देन पर कब्जा करने और क्रॉस-क्षेत्राधिकार नियंत्रण शासन।
फिर भी, क्रिप्टो-मुद्रा की प्रकृति व्यापक वित्तीय परिदृश्य से पूर्ण स्वायत्तता प्राप्त करना है। यह नियमन को जटिल और संभावित रूप से दरकिनार करने योग्य बनाता है। यूएस अटॉर्नी जनरल के साइबर डिजिटल टास्क फोर्स का एक पेपर इस मामले पर यह कहता है:
"यहां तक कि उचित रूप से पंजीकृत एक्सचेंज भी ढीले नियमों के तहत काम करके या एएमएल प्रोटोकॉल का उल्लंघन करके आपराधिक गतिविधि के लिए स्वर्ग के रूप में काम कर सकते हैं। सामान्य तौर पर, पंजीकृत एक्सचेंज जो एएमएल मानकों और "अपने ग्राहक को जानें" ("केवाईसी") आवश्यकताओं का अनुपालन करते हैं
उनके पास प्रासंगिक लेनदेन संबंधी जानकारी होने की संभावना है। हालाँकि, ऐसे एक्सचेंज जो ऐसी आवश्यकताओं के अनुपालन से बचते हैं, अपराधियों और आतंकवादियों को नियामकों और जांचकर्ताओं से अपनी अवैध वित्तीय गतिविधि को छिपाने का अवसर प्रदान करते हैं।
कागज में कहा गया है कि अगर दुनिया को इन एक्सचेंजों के नापाक कामों के इस्तेमाल पर कोई नियंत्रण रखना है तो क्रिप्टो एक्सचेंजों के नियमन और पंजीकरण पर अंतर्राष्ट्रीय सहयोग की जरूरत है।
एक संयुक्त प्रयास
मुद्रा मानचित्र से क्रिप्टोकरेंसी के गायब होने की संभावना नहीं है। हालाँकि, केवल इसके डिज़ाइन की विकेंद्रीकृत प्रकृति के कारण क्रिप्टोकरेंसी और एक्सचेंजों का विनियमन सीधा होने की संभावना नहीं है। इसे हासिल करने के लिए दुनिया भर में काम हो रहा है
नियंत्रण, नियामकों द्वारा रूपरेखा विकसित करने के साथ।
क्रिप्टो एक्सचेंजों पर एएमएल/सीएफटी करने की तकनीक उपलब्ध है। हालाँकि, नियमों को प्रभावी बनाने के लिए वैश्विक स्तर पर प्राधिकारियों का एक साथ आना और विनियमन की भूख की आवश्यकता है। केवल सामूहिक प्रयास से ही दुनिया यह सुनिश्चित कर सकती है कि क्रिप्टो न बने
केवल साइबर अपराधियों के लिए एक डोमेन।
