सीएचएफ/जेपीवाई तकनीकी: संभावित प्रमुख मंदी के टूटने के कगार पर (सीएचएफ कमजोरी) - मार्केटपल्स

• एसएनबी द्वारा आश्चर्यजनक दर में कटौती ने सीएचएफ/जेपीवाई की मंदी की गति को मजबूत किया है।
• जी-10 मुद्राओं के मुकाबले सीएचएफ पूरे बोर्ड में कमजोर हुआ है; यह EUR के मुकाबले सबसे कमजोर है।
• 169.00 पर प्रमुख समर्थन के साथ CHF/JPY पर 166.55 का प्रमुख अल्पकालिक प्रतिरोध देखें।

यह हमारी पिछली रिपोर्ट का अनुवर्ती विश्लेषण है, "सीएचएफ/जेपीवाई तकनीकी: संभावित प्रमुख तेजी प्रवृत्ति थकावट" दिनांक 13 मार्च 2024. क्लिक करें यहाँ उत्पन्न करें पुनर्कथन के लिए.

सीएचएफ/जेपीवाई क्रॉस-पेयर नरम बना हुआ है क्योंकि यह लगभग 50 पर अपने 170.00-दिवसीय मूविंग औसत को पार करने में विफल रहा है। 11 मार्च 2024 के निचले स्तर 167.08 से पिछली छोटी रैली को 50 मार्च 21 को 2024-दिवसीय चलती औसत पर खारिज कर दिया गया था और उसके बाद पिछले तीन सत्रों में -296 पिप्स/-1.73% के नुकसान के साथ तेजी से गिरावट आई थी। आज 167.83 मार्च को लेखन के समय 26 का इंट्राडे निचला स्तर छपा।

पहले की CHF ताकत पूरे बोर्ड में समाप्त हो गई है

चित्र 1: 1 मार्च 10 तक जी-26 सीएचएफ क्रॉस का 2024-महीने का रोलिंग प्रदर्शन (स्रोत: ट्रेडिंग व्यू, चार्ट को बड़ा करने के लिए क्लिक करें)

सीएचएफ/जेपीवाई में तेज गिरावट के इस हालिया दौर को समीकरण के सीएचएफ पक्ष के लिए अधिक जिम्मेदार ठहराया गया है क्योंकि स्विस नेशनल बैंक (एसएनबी) ने पिछले गुरुवार, 21 मार्च को 25 आधार अंकों (बीपीएस) की दर में कटौती के साथ बाजार सहभागियों को आश्चर्यचकित कर दिया था। अपनी प्रमुख नीति दर पर 1.5% तक, नौ वर्षों में इसकी पहली कटौती, और अमेरिकी फेडरल रिजर्व, बैंक ऑफ इंग्लैंड (बीओई), और यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) से आगे।

एसएनबी द्वारा पहले की दर में कटौती को लागू करने के लिए दबाव कारकों में से एक फ्रैंक की लगातार ताकत है जो स्विस वस्तुओं और सेवाओं की प्रतिस्पर्धात्मकता को कम कर सकती है जो बदले में स्विट्जरलैंड में आर्थिक विकास की संभावनाओं पर सेंध लगा सकती है।

सीएचएफ अन्य प्रमुख जी-10 मुद्राओं के मुकाबले कमजोर हो गया है और आश्चर्य की बात नहीं है, सीएचएफ एक महीने के रोलिंग प्रदर्शन के आधार पर -2.5% की हानि के साथ यूरो के मुकाबले सबसे कमजोर है, सीएचएफ/जेपीवाई पांचवें स्थान पर है। सीएचएफ की कमजोरी के क्रम में स्थिति (चित्र 1 देखें)।

CHF/JPY एक बड़ी मंदी की चपेट में दिख रहा है

चित्र 2: 26 मार्च 2024 तक सीएचएफ/जेपीवाई प्रमुख और मध्यम अवधि के रुझान (स्रोत: ट्रेडिंग व्यू, चार्ट को बड़ा करने के लिए क्लिक करें)

चित्र 3: 26 मार्च 2024 तक सीएचएफ/जेपीवाई की अल्पकालिक प्रवृत्ति (स्रोत: ट्रेडिंग व्यू, चार्ट को बड़ा करने के लिए क्लिक करें)

तकनीकी विश्लेषण की दृष्टि से, 13 जनवरी 2023 के 137.44 के निचले स्तर के बाद से सीएचएफ/जेपीवाई की प्रमुख तेजी ने तेजी से थकावट के संकेत दिखाए हैं। सबसे पहले, इसने 3 अक्टूबर 2023 के निचले स्तर से एक मंदी वाले "आरोही वेज" कॉन्फ़िगरेशन का पता लगाया है, जहां ऐसा कॉन्फ़िगरेशन/चार्ट पैटर्न आम तौर पर एक महत्वपूर्ण अपट्रेंड चरण के अंत में दिखाई देता है (चित्र 2 देखें)।

दूसरे, जैसा कि दैनिक आरएसआई गति संकेतक में देखी गई टिप्पणियों से दर्शाया गया है, मध्यम अवधि की तेजी की गति कमजोर हो गई है, जहां 10 जनवरी 2024 के बाद से लगातार मंदी की स्थिति बनी हुई है।

तीसरा, आखिरी झटका तब आया जब सीएचएफ/जेपीवाई पिछले गुरुवार, 20 मार्च एक्स-पोस्ट एसएनबी को अपने 21-दिवसीय मूविंग से नीचे आ गया।

जैसा कि इसके प्रति घंटा चार्ट में दर्शाया गया है, अल्पावधि में, CHF/JPY की नवीनतम मूल्य गतिविधियां 11 मार्च 2024 के मामूली निचले स्तर से इसकी मामूली आरोही प्रवृत्ति रेखा के नीचे आज के मंदी के टूटने के बाद एक मामूली गिरावट के चरण में बदल गई हैं।

यदि 169.00 प्रमुख अल्पकालिक निर्णायक प्रतिरोध (20-दिवसीय चलती औसत भी) को ऊपर की ओर पार नहीं किया जाता है, तो सीएचएफ/जेपीवाई 167.10 के निकट अवधि समर्थन और 166.55 पर इसके प्रमुख समर्थन को उजागर करने के लिए और कमजोरी प्रदर्शित करना जारी रख सकता है। 200-दिवसीय चलती औसत और "आरोही वेज" की निचली सीमा)।

166.55 से नीचे का दैनिक समापन सीएचएफ/जेपीवाई के लिए एक प्रमुख मंदी के ब्रेकडाउन परिदृश्य की संभावना को बढ़ाता है जो संभावित प्रमुख बहु-महीने डाउनट्रेंड चरण की शुरुआत को ट्रिगर करने की संभावना है।

इसके विपरीत, 169.00 से ऊपर की निकासी 170.00/20 और 170.70 (22 फरवरी 2024 के उच्च स्तर से मध्यम अवरोही प्रवृत्ति रेखा) पर आने वाले अगले मध्यवर्ती प्रतिरोधों के लिए एक अस्थिर मामूली सुधारात्मक पलटाव के लिए मंदी के स्वर को नकार देती है।

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